Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээний сэдвээр асуултууд. "Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ" сэдвээр тест.
Төлөвлөгөө 1. Үзэл баримтлал санхүүгийн тогтвортой байдалаж ахуйн нэгжүүд. 2. Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд 3. Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүд 4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд богино хугацааны хэтийн төлөвөөс дүн шинжилгээ хийх (төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадвар).
Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжийн урт хугацааны санхүүгийн үүргээ биелүүлэх чадварыг үнэлэх асуудал гарч ирдэг - энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх мөн чанар юм. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийг судлах нь маш чухал юм.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ дараахь өгөгдлийг тооцоололд ашиглаж болно: санхүүгийн шинж чанартай эх үүсвэрийн талаархи урт хугацааны эх үүсвэрийн талаархи бүх эх сурвалжийн тухай, энэ нь өөрийн хөрөнгө, банкны зээл, зээл (урт ба богино хугацаа) гэсэн үг юм. ).
Хэвийн үйл ажиллагаа явуулж буй аж ахуйн нэгжийн хувьд өөрийн гэсэн эргэлтийн хөрөнгөтэй байх шаардлагатай Зээлийн хөрөнгө Нөөц, зардлыг бүрдүүлэхэд шаардагдах хөрөнгийн нийцэл, зөрчил (илүүдэл эсвэл дутагдал) -д дүн шинжилгээ хийж, санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг тодорхойлдог (Зураг 2). .
Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлт = Бараа материал, зардал бүрдүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэр - Бараа материал ба зардлын хэмжээ
1. Өөрийн гэсэн зүйлтэй байх эргэлтийн хөрөнгө. Энэ нь өмчийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн үнэ цэнэ ба үндсэн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтын (эргэлтийн бус хөрөнгө) үнийн зөрүүгээр тодорхойлогддог: SOS = SK VNa энд SOS нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдал; SC - өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэр ("Капитал ба нөөц" IV хэсгийн үр дүн); VNA - үндсэн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт ("Эргэлтийн бус хөрөнгө" балансын I хэсгийн үр дүн).
2. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацаатай зээлсэн эх үүсвэртэй байх. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацаат зээл, зээлийн нийлбэрээр тодорхойлогддог: SOSCd = SOS + Kd = (SK + Kd) – VN энд SOSCd нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон бараа материал бүрдүүлэх урт хугацаатай зээлсэн эх үүсвэрийн бэлэн байдал юм. зардал; CD урт хугацаат зээл ба зээлсэн хөрөнгө ("Урт хугацаат өр төлбөр" балансын V хэсгийн үр дүн).
3. Нөөц, зардал бүрдүүлэх хөрөнгийн үндсэн эх үүсвэрийн нийт дүн. Энэ нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт болон богино хугацаат зээл, зээлийн нийлбэрээр тооцогдоно: Ez = SOCKd + Kkr = (SK + Kd + Kkr) VNa энд Ez нь хөрөнгийн эх үүсвэрийн нийт үнэ цэнэ юм. бараа материал, зардлыг бүрдүүлэх; Богино хугацаат зээл ба зээл ("Урт хугацаат өр төлбөр" балансын IV хэсгийн үр дүн).
1. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) буюу дутагдал (): ±СС = ССЗ Z. Энд Z нь бараа материал ба зардал (х. 211 + “Эргэлтийн хөрөнгө” балансын II хэсгийн 220-р тал).
2. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн ажлын болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэрийн илүүдэл (+) буюу дутагдал (): ±SOSKd = SOSKd – Z = (SOS + Kd) – Z Kd урт хугацаат зээл, зээл.
3. Илүүдэл (+) эсвэл дутагдал () нийт үнэ цэнэнөөц, зардал бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэр: ±Ez = Еz – Z = SOCKd+Kkr – Z Ккр богино хугацаат зээл, зээл
Санхүүгийн байдлын үнэмлэхүй богино хугацааны тогтвортой байдлыг дараахь томъёогоор илэрхийлнэ.
2. Санхүүгийн байдлын хэвийн тогтвортой байдал. Өөрийн тухай. Лхагва гараг
Src="https://present5.com/presentation/6241568_168013438/image-21.jpg" alt="4. Хямрал (чухал) санхүүгийн байдал. Z > Personal Wed in + Kr. tmts + Heb."> 4. Кризисное (критическое) финансовое состояние. З > Cоб. ср в+Кр. тмц+Ивр.!}
Санхүүгийн хямрал бол дампуурлын ирмэг юм: хугацаа хэтэрсэн өглөг, авлагын данс байгаа эсэх, тэдгээрийг хугацаанд нь төлөх чадваргүй байдал. IN зах зээлийн эдийн засагЭнэ байдал хэд хэдэн удаа давтагдах юм бол компани дампуурлаа зарлах эрсдэлтэй.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тогтвортой байдлыг сэргээх арга замууд: а) эргэлтийн хөрөнгийн хөрөнгийн эргэлтийг хурдасгах, энэ нь нэг рубльд ногдох эргэлтийг харьцангуй бууруулахад хүргэдэг; б) бараа материал, зардлыг үндэслэлтэй бууруулах (стандарт хүртэл); в) өөрийгөө нөхөх эргэлтийн хөрөнгөдотоод болон гадаад эх сурвалж.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн төлөвөөр тодорхойлогддог. Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцаа нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн эзэд төдийгүй зээлдэгчдийн сонирхлыг татдаг. Аж ахуйн нэгжийн эзэд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг хамгийн бага, зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг хамгийн их байлгахыг сонирхож байна. Зээлдэгч аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдлыг өөрийн хөрөнгийн түвшин, дампуурлын магадлалаар үнэлдэг.
Харьцангуй санхүүгийн харьцаа: өөрийн хөрөнгө ба зээлсэн хөрөнгийн харьцаа, балансын мөнгөн тэмдэгт дэх эзлэх хувийг тодорхойлдог үзүүлэлтүүд. үзүүлэлтүүд нь зөвхөн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэлгээг өгдөг. Экспресс шинжилгээнд ашигладаг.
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх коэффициентууд нь түвшинг тодорхойлох боломжийг олгодог санхүүгийн эрсдэл, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтэц, үүний дагуу түүний ирээдүйн хөгжлийн явцад санхүүгийн тогтвортой байдлын зэрэгтэй холбоотой.
1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын хүчин зүйлүүд. 1. 2. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангагдах коэффициент - аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд шаардлагатай өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг харуулдаг. Энэ нь төлбөрийн чадваргүй (дампуурлыг) тодорхойлох шалгуур юм. Ko = Ko≥ 0.1 Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө Эргэлтийн хөрөнгө
2. Бараа материалын нөөцийг өөрийн хөрөнгөөр хангах харьцаа - бараа материалын өөрийн хөрөнгөөр хэр зэрэг хангагдаж байгаа, мөн зээлсэн хөрөнгийг татах хэрэгцээ шаардлагыг харуулдаг. Комз ≥ 0.6 0.8 Комз = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө Бараа материал 3. Өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын илтгэлцүүр - аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн түвшинг хадгалах, эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эргэлтийн эх үүсвэрээр нөхөх чадварыг харуулдаг. Km ≥ 0.2 0.5 Km = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө Өөрийн хөрөнгө
4. Өрийн харьцаа нь нийт ашигласан хөрөнгийн хэмжээнд зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг. Энэ коэффициентийг дараахь томъёогоор тооцоолно: ZK KZ = K, энд ZK нь аж ахуйн нэгжийн татсан зээлсэн хөрөнгийн хэмжээ (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); K - аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн нийт хэмжээ (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); 5. Урт хугацаат зээлийн харьцаа нь өөрийн хөрөнгийн хамт үйлдвэрлэлийг шинэчлэх, өргөжүүлэхэд чиглэсэн урт хугацааны зээлсэн хөрөнгөөр үйл ажиллагааны аль хэсгийг санхүүжүүлж байгааг харуулдаг Kdps = Урт хугацаат өр төлбөр Өөрийн хөрөнгө + Урт хугацаат өр төлбөр
6. Үл хөдлөх хөрөнгийн үнийн коэффициент - эд хөрөнгийн үнэд үйлдвэрлэлийн хэрэгслийн эзлэх хувь, аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн чадавхийн түвшин, аюулгүй байдлыг харуулна. үйлдвэрлэлийн хэрэгсэл. Krsi > 0.5 Krsi = Үндсэн хөрөнгө + түүхий эд материал + дуусаагүй үйлдвэрлэл Балансын валют 7. Үйлдвэрийн өмчийн коэффициент нь аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн нийт өртөгт үйлдвэрлэлийн өмчийн эзлэх хувийг харуулдаг. Kp. тэд. = Эргэлтийн бус хөрөнгө + Бараа материал ≥ 0.5 Балансын валют
8. Бие даасан байдлын коэффициент - зээлсэн хөрөнгөөс хараат бус байдлыг тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгийн нийт дүнд өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна. Ка. = Өөрийн хөрөнгө > 0.5 Балансын валют 9. Зээлийн болон өөрийн хөрөнгийн (санхүүжилтийн) хөрөнгийн харьцаа - компани 1 рубль тутамд хичнээн хэмжээний зээлсэн эх үүсвэр татсаныг харуулдаг. , өөрийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт. Kz/s. = Зээлийн хөрөнгө
10. Хөдөлгөөнт болон хөдөлгөөнгүй хөрөнгийн харьцаа нь 1 рубльд хэчнээн эргэлтийн бус хөрөнгийг эзэлж байгааг харуулдаг. эргэлтийн хөрөнгө. Km/i = Эргэлтийн хөрөнгө Эргэлтийн бус хөрөнгө 11. Дампуурлын таамаглалын коэффициент - ААН-ийн бүх хөрөнгийн үнэ цэнэд эргэлтийн цэвэр хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна. Kpb = Эргэлтийн хөрөнгө – Богино хугацаат өр төлбөр Балансын валют
Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хэмнэл, тогтвортой байдлын хамгийн чухал шинж чанар бол төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар, тухайлбал тухайн байгууллага нь эсрэг талуудын өмнө хүлээсэн богино хугацааны үүргийнхээ төлбөрийг цаг тухайд нь, бүрэн төлж чадах эсэх юм.
Төлбөрийн чадвар нь дараахь шинж чанаруудаар тодорхойлогддог: харилцах дансанд хангалттай мөнгө байгаа, хугацаа хэтэрсэн өглөг байхгүй байх.
Төлбөрийн чадварыг үнэлэх үндэс нь эргэлтийн хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хувиргахад шаардагдах хугацаа юм. Төлбөрийн чадваргүй болсон хугацааны дагуу энэ нь санамсаргүй, түр зуурын, урт хугацааны, архаг байж болно. Аж ахуйн нэгж төлбөрийн чадвартай эсэхийг тодорхойлохын тулд "Алдагдал", "Хугацаа нь төлөгдөөгүй зээл, зээл", "Хугацаа хэтэрсэн өглөг", "Өгсөн үнэт цаас" гэсэн тайланд "өвчтэй" зүйл байгаа эсэхийг шинжлэх шаардлагатай. , хугацаа хэтэрсэн”.
Төлбөрийн чадваргүй болох шалтгаан юу байж болох вэ? Төлбөрийн чадваргүй болох шалтгаан нь: 1. бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах төлөвлөгөөг биелүүлээгүй; 2. түүний өртгийг нэмэгдүүлэх; 3. ашгийн төлөвлөгөөг биелүүлээгүй, үүний үр дүнд 4. аж ахуйн нэгжийн өөрийгөө санхүүжүүлэх эх үүсвэргүй байх; 6. татварын өндөр хувь.
Балансын хөрвөх чадварын шинжилгээ нь хөрөнгийг (хөрвөх чадвар буурах түвшингээр нь бүлэглэсэн) богино хугацаат өр төлбөртэй харьцуулж, тэдгээрийг эргэн төлөгдөх нэн яаралтай байдлаар нь бүлэглэхээс бүрдэнэ.
Бүх хөрөнгийг хөрвөх чадварын зэрэглэлээс хамааран дараахь бүлэгт хуваана: 1. Хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө NL (250+260 балансын 1-р маягт); 2. BR хурдан зарагдах хөрөнгө (мөр 240); 3. MR аажмаар хөрөнгө зарж байна (мөр 210+220+230+270); 4. Борлуулахад хэцүү TR хөрөнгө (мөр 190). Бүх өр төлбөрийг эргэн төлөгдөх нөхцлөөс хамааран дараахь бүлэгт хуваана: 1. НӨАТ-ын хамгийн яаралтай өр төлбөр (мөр 620); 2. КП богино хугацаат өр төлбөр (мөр 610+660); 3. АН-ын урт хугацааны өр төлбөр (мөр 590 + 630 + 640 + 650); 4. PP байнгын эсвэл тогтвортой өр төлбөр (өмч ба нөөц, мөр 490).
Src="https://present5.com/presentation/6241568_168013438/image-41.jpg" alt=" Дараах нөхцөл хангагдсан тохиолдолд үлдэгдэл туйлын хөрвөх чадвартай гэж үзнэ: NL>NSO, BR>KP, MR"> Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: НЛ>НСО, БР>КП, МР > ДП, ТР!}
Төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадварын үнэлгээний коэффициентүүд нь хөрвөх чадварын янз бүрийн түвшний эргэлтийн хөрөнгийг ашиглан аж ахуйн нэгжийн одоогийн санхүүгийн үүргээ цаг тухайд нь төлөх чадварыг тодорхойлдог.
Балансын хөрвөх чадварыг тодорхойлохын тулд хөрвөх чадварын түвшингээр нь бүлэглэсэн хөрөнгийг эцсийн хугацаагаар нь ангилсан өр төлбөрийн үүрэг хариуцлагатай харьцуулдаг. Хөрвөх чадварын харьцааг тооцоолох, үнэлэх нь богино хугацааны өр төлбөрийг хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө, юуны түрүүнд бэлэн мөнгөөр хамрах түвшинг тогтоох боломжийг олгодог.
Дараах тохиолдолд аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадвартайд тооцно: OA ≥ KO, энд OA нь эргэлтийн хөрөнгө (балансын II хэсгийн үр дүн); КО – богино хугацаат өр төлбөр (балансын V хэсгийн үр дүн).
Практикт аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадварыг балансын хөрвөх чадвараар илэрхийлдэг. Балансын хөрвөх чадварыг үнэлэх гол ажил бол дараахь зүйлийг тодорхойлох явдал юм: аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийг түүний хөрөнгөөр нөхөх хэмжээ, түүний өөрчлөлтийн хугацаа. бэлэн мөнгө(хөрвөх чадвар) нь үүргийн хугацаатай тохирч байна (төлбөрийн яаралтай байдал).
Шинжилгээний ажлыг гүйцэтгэхийн тулд балансын хөрөнгө, өр төлбөрийг дараахь шалгуурын дагуу системчилсэн байна: 1) хөрвөх чадвар (хөрөнгө) буурсан зэрэг; 2) үүргийн төлбөрийг яаралтай хийх зэрэглэлээр.
Хөрвөх чадварын харьцааны тооцоо. Тооцоолол нь эргэлтийн хөрөнгийн төрөл янз бүрийн түвшний хөрвөх чадвартай байдагт үндэслэсэн болно.
a) туйлын төлбөрийн чадварын харьцаа буюу "хүчиллэгийн сорил" (APT). Энэ нь тухайн аж ахуйн нэгжийн одоогийн санхүүгийн бүх үүрэг тодорхой өдөр бэлэн төлбөрийн хэрэгслээр хангагдаж байгааг харуулдаг. YES + KFI KAP = OBK, энд YES нь тухайн аж ахуйн нэгжийн тодорхой өдрийн мөнгөн хөрөнгийн хэмжээ; KFI - тодорхой өдрийн байдлаар аж ахуйн нэгжийн богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ; OBk - тодорхой өдрийн байдлаар аж ахуйн нэгжийн одоогийн бүх санхүүгийн үүргийн нийлбэр;
б) завсрын төлбөрийн чадварын харьцаа (ISR). Энэ нь хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн зардлаар одоогийн бүх санхүүгийн үүргээ хэр зэрэг хангаж болохыг харуулдаг. бэлэн бүтээгдэхүүнтөлбөр). YES + KFI + DZ KPP = OBK, энд YES нь аж ахуйн нэгжийн мөнгөн хөрөнгийн хэмжээ (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); KFI - богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); DZ - бүх төрлийн авлагын дүн (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); OBK - аж ахуйн нэгжийн бүх одоогийн санхүүгийн өр төлбөрийн нийлбэр (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар);
в) одоогийн төлбөрийн чадварын харьцаа (CTR). Энэ нь одоогийн санхүүгийн үүргийн бүх өрийг эргэлтийн (эргэлтийн) хөрөнгийн зардлаар хэр хэмжээгээр хангаж болохыг харуулдаг. OA KTP = TFO, энд OA нь аж ахуйн нэгжийн бүх эргэлтийн хөрөнгийн нийлбэр юм (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); TFO - аж ахуйн нэгжийн одоогийн бүх санхүүгийн үүргүүдийн нийлбэр (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар);
г) авлага ба өглөгийн ерөнхий харьцаа (RCC 0). Энэ нь аж ахуйн нэгжийн эдгээр төрлийн өрийн төлбөр тооцооны ерөнхий харьцааг тодорхойлдог. D 3 o KDKo = KZo, энд D 3 o нь аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн одоогийн авлагын нийт дүн (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар); K 3 o - бүх төрлийн аж ахуйн нэгжийн өглөгийн нийт дүн (дундаж эсвэл тодорхой өдрийн байдлаар).
д) арилжааны үйл ажиллагааны авлага, өглөгийн харьцаа (CRCC). Энэ үзүүлэлт нь худалдан авсан болон нийлүүлсэн бүтээгдэхүүний төлбөрийн харьцааг тодорхойлдог. DZp KDKk = KZp, энд DZp нь аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүн (бараа, ажил, үйлчилгээ) -ийн одоогийн авлагын дундаж буюу тодорхой огноогоор тооцсон дүн юм; KZp - аж ахуйн нэгжийн бүтээгдэхүүн (бараа, үйлчилгээ, ажил) -ын дундаж буюу тодорхой огноогоор тооцсон өглөгийн дүн.
Харьцааны нэр Санал болгож буй утга Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа 1 ≤ Kp ≤ 2 Чухал (хурдан, яаралтай) хөрвөх чадварын харьцаа Kcl ≥ 0.8 1 Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа Кал ≥ 0.2 0.5 Балансын нийт хөрвөх чадварын харьцаа Kolb ≥ 1 Урт хугацааны төлбөрийн чадварын харьцаа Kz
Хөрвөх чадварын үзүүлэлт (өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа) Санхүүгийн нийт орлого дотоод ашгийн элэгдэл гадаад зах зээлд гаргах хувьцаа богино хугацаат зээл урт хугацаа
Хөрвөх чадварын үзүүлэлт (өөрийгөө санхүүжүүлэх харьцаа) – Дотоод орлого Int. D+Ext. D буюу өөрийгөө санхүүжүүлэх орлогын хэмжээ (:) санхүүгийн орлогын дотоод болон гадаад эх үүсвэрийн нийлбэр.
Энэ харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгж өөрийн үйл ажиллагааг бий болгосон баялагтай уялдуулан хэр зэрэг санхүүжүүлж байгааг харуулдаг. Та мөн өөрийгөө санхүүжүүлэх орлого нь тухайн аж ахуйн нэгжийн нэг ажилтанд хэр их байгааг тодорхойлж болно. Барууны орнуудад ийм үзүүлэлтийг компанийн хөрвөх чадвар, санхүүгийн бие даасан байдлыг тодорхойлох хамгийн сайн шалгууруудын нэг гэж үздэг бөгөөд бусад аж ахуйн нэгжүүдтэй харьцуулж болно.
Аж ахуйн нэгжийн хямралын эсрэг санхүүгийн менежментийн хувьд дараахь аналитик аргуудыг хамгийн өргөнөөр ашигладаг. санхүүгийн харьцаа: 1. аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх итгэлцүүр; 2. аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар (хөрвөх чадвар) -ийг үнэлэх коэффициент; 3. хөрөнгийн эргэлтийг үнэлэх итгэлцүүр; 4. хөрөнгийн эргэлтийг үнэлэх коэффициент; 5. ашигт ажиллагааны үнэлгээний коэффициент болон бусад.
Хөрөнгийн эргэлтийн үнэлгээний коэффициентүүд нь үүссэн хөрөнгийн үйл явцад хэр хурдан эргэж байгааг тодорхойлдог эдийн засгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд. Тодорхой хэмжээгээр тэдгээр нь түүний бизнесийн (үйлдвэрлэлийн болон арилжааны) үйл ажиллагааны үзүүлэлт юм. Аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эргэлтийг үнэлэхийн тулд дараахь томъёог ашиглана.
a) хянан үзэж буй хугацаанд ашигласан бүх хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (KOa). OR KOa = Дундаж, энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; Аср. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан бүх хөрөнгийн дундаж үнэ (он цагийн дундажаар тооцсон);
б) хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (KOoa). OR KOa = OA дундаж энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; OAsr. - хянан үзэж буй хугацааны эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үнэ (он цагийн дундажаар тооцсон);
в) бүх ашигласан хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа хоногоор. Аср. D POa = OPo, POa = KOa энд Acr. хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан бүх хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэ; Хянаж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн ORO хэмжээ; D хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; Хянаж буй хугацаанд ашигласан бүх хөрөнгийн KOa эргэлтийн харьцаа;
г) эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа хоногоор (POoa). OAsr. DPOoa = OPo, POa = KOOa. хаана OAсr. - хянан үзэж буй хугацааны эргэлтийн хөрөнгийн дундаж үнэ (он цагийн дундажаар тооцсон); ORO - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ; D - хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; КОоа - хянан үзэж буй хугацаанд эргэлтийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа;
д) эргэлтийн бус хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа жилээр (Pova). 1 POva = ORg: VAsr. ; 100 PO = Na, энд ORg нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын жилийн хэмжээ; VASr. - эргэлтийн бус хөрөнгийн жилийн дундаж үнэ (он цагийн дундажаар тооцсон); Na нь элэгдлийн дундаж түвшин юм.
Хөрөнгийн эргэлтийг үнэлэх харьцаа нь тухайн аж ахуйн нэгжийн ашигласан хөрөнгө, түүний бие даасан элементүүд нь эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад хэр хурдан эргэж байгааг тодорхойлдог.
a) хянан үзэж буй хугацаанд ашигласан бүх хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (CR). OR Kok = Ksr. энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; Ksr. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан нийт хөрөнгийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон);
б) хянан үзэж буй хугацаанд өөрийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (KOsk). : OR KOsk = SKav. , энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; SKsr. -хянаж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон);
в) хянан үзэж буй хугацаанд зээлсэн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа (KOZK). OR KOZk = ZKsr. энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; ZKsr. -хянаж буй хугацаанд татан төвлөрүүлсэн зээлсэн хөрөнгийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон);
г) хянан үзэж буй хугацаанд татсан санхүүгийн (банкны) зээлийн эргэлтийн харьцаа (KOfk). OR KOfk = FKsr энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; FKsr. -хянаж буй хугацаанд татсан санхүүгийн (банкны) зээлийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон);
д) хянан үзэж буй хугацаанд татсан түүхий эдийн (арилжааны) зээлийн эргэлтийн харьцаа (KOtk). : OR KOtk = TKsr. энд OR нь хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ; TKsr. -хянаж буй хугацаанд татсан түүхий эдийн (арилжааны) зээлийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон);
е) аж ахуйн нэгжийн ашигласан бүх хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа (POk). Ksr. D POk = OPo; POk = KOk, энд Ksr. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан нийт хөрөнгийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон); OPo - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ; D нь хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; KOk - хянан үзэж буй хугацаанд ашигласан бүх хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа;
ж) өөрийн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа хоногоор (POsk). SKsr. D POsk = OPO POsk = KOsk, хаана SKsr. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан хөрөнгийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон); ORO - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ; D нь хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; KOsk - хянан үзэж буй хугацаанд өөрийн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа;
h) зээлсэн хөрөнгийн эргэлтийн хугацаа (POL). ZKsr. D Pozk = OPo; POZK = KOZK, энд: ZKsr. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); OPo - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ; D нь хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; KOZK нь хянан үзэж буй хугацаанд зээлсэн хөрөнгийн эргэлтийн харьцаа;
i) татсан санхүүгийн (банкны) зээлийн эргэлтийн хугацаа хоногоор (POfk). FKsr. POfk = ORo; D POfk = KOfk энд FKsr. -хянаж буй хугацаанд татсан санхүүгийн (банкны) зээлийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); ORO - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ; D нь хянан үзэж буй хугацааны өдрийн тоо; COF. K нь хянан үзэж буй хугацаанд татсан санхүүгийн (банкны) зээлийн эргэлтийн харьцаа;
ж) татсан банкны богино хугацааны зээлийн эргэлтийн хугацаа хоногоор (POkbk) KBKsr POkbk = ORo, энд KBKsr. -хянаж буй хугацаанд банкны татсан богино хугацаат зээлийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); OPo - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ;
к) татсан барааны (арилжааны) зээлийн эргэлтийн хугацаа хоногоор (PTk). TKsr POtk = ORo, энд TKsr нь хянан үзэж буй хугацаанд татсан түүхий эдийн (арилжааны) зээлийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон); ORO - хянан үзэж буй хугацаанд нэг өдрийн борлуулалтын хэмжээ;
l) аж ахуйн нэгжийн нийт өглөгийн өдрийн эргэлтийн хугацаа (POokz). OKZsr POtk = ORo, хаана OKZsr. - хянан үзэж буй хугацаанд бүх төрлийн аж ахуйн нэгжийн өглөгийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); ORO - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нэг өдрийн хэмжээ;
м) аж ахуйн нэгжийн төлбөр тооцооны одоогийн үүргийн эргэлтийн хугацаа (POtor). TOPsr POtor = OPo, энд TORsr. - хянан үзэж буй хугацаанд бүх төрлийн аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөр тооцооны богино хугацааны өр төлбөрийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); ORO нь хянан үзэж буй хугацаанд нэг өдрийн бүтээгдэхүүний борлуулалтын хэмжээ юм.
a) ашигласан бүх хөрөнгийн ашигт ажиллагааны харьцаа буюу эдийн засгийн ашгийн харьцаа (Па). Энэ нь балансад ашиглагдаж байгаа аж ахуйн нэгжийн бүх хөрөнгөөс бий болсон цэвэр ашгийн түвшинг тодорхойлдог. NPO Ra = Asr, энд NPO нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн бүх төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас авсан цэвэр ашгийн нийт дүн юм; ACP нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн ашигласан бүх хөрөнгийн дундаж үнэ цэнэ (хронологийн дундажаар тооцсон);
б) өөрийн хөрөнгийн өгөөжийн харьцаа буюу харьцаа санхүүгийн ашигт ажиллагаа(Rsk). Энэ нь аж ахуйн нэгжид оруулсан хөрөнгийн ашигт ажиллагааны түвшинг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолох өдөр дараахь томъёог ашиглана: NPO Rsk = SKsr, энд NPO нь хянан үзэж буй хугацаанд бүх төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас авсан аж ахуйн нэгжийн цэвэр ашгийн нийт дүн юм; SCav нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн дундаж хэмжээ (хронологийн дундажаар тооцсон);
в) бүтээгдэхүүний борлуулалтын ашигт ажиллагааны харьцаа эсвэл арилжааны ашгийн харьцаа (Ррп) Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэлийн болон арилжааны) үйл ажиллагааны ашиг орлогыг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийг дараах томъёогоор тооцоолно: ChPrp Rrp = ORsr, энд ChPrp нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн үндсэн үйл ажиллагаанаас авсан цэвэр ашгийн дүн юм; OR - хянан үзэж буй хугацаанд бүтээгдэхүүний борлуулалтын нийт хэмжээ;
г) урсгал зардлын ашгийн харьцаа (Ртз). Энэ нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэлийн болон арилжааны) үйл ажиллагааг явуулахад зардлын нэгжээс олж авсан ашгийн түвшинг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийг тооцоолохын тулд дараах томъёог ашиглана: ChPrp Rtz = Isr, энд ChPrp нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны (үйлдвэрлэлийн болон арилжааны) үйл ажиллагаанаас авсан цэвэр ашгийн хэмжээ; Иср. - хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэлийн (эргэлтийн) зардлын хэмжээ;
д) хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн харьцаа. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагааны үр ашгийг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийг дараахь томъёогоор тооцоолно: NPI Ri = IR, энд NPI нь хянан үзэж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанаас авсан цэвэр ашгийн дүн юм; IR нь бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын объектуудад хуваарилагдсан аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө оруулалтын нөөцийн нийлбэр юм. Ашигт ажиллагааны харьцааг ашиглан тооцоолж болно тодорхой төрөл зүйлаж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, түүний татсан хөрөнгийн бие даасан хэлбэр, бодит болон санхүүгийн хөрөнгө оруулалтын бие даасан объектууд.
Энэхүү шинжилгээний систем нь "Дюпонтын загвар" (АНУ-ын Дюпонт компани боловсруулсан) дээр суурилдаг бөгөөд үүний дагуу аж ахуйн нэгжийн ашигласан хөрөнгийн ашигт ажиллагааны харьцаа нь бүтээгдэхүүний борлуулалтын ашигт ажиллагааны харьцааны эргэлтийн харьцаа (хувьсгалын тоо) -ын үржвэр юм. хөрөнгө:
Хоёр хүчин зүйлийн загвар: Rsk = PR x 100% SCav. Хэрэв бид томьёоны бүх элементүүдийг борлуулалтын орлогын үзүүлэлтээр (P) хуваавал: P ChPO Vpr Rsk = SKsr x 100% = Vpr x SKsr x 100% = Rpr x Osk, өөрөөр хэлбэл Rsk = Rpr x Osk (Rpr) болно. , Osk - ашигт ажиллагааны хүчин зүйлүүд) Rsk - өөрийн хөрөнгийн өгөөж; NPO - бүх төрлийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанаас авсан хянан үзэж буй хугацааны цэвэр ашгийн хэмжээ; SKsr. -хянаж буй хугацаанд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн дундаж хэмжээ (он цагийн дундажаар тооцсон); B - борлуулалтын орлого. Rpr борлуулалтын өгөөж Osk – өөрийн хөрөнгийн эргэлт
Гурван хүчин зүйлийн загвар Өөрийн хөрөнгө оруулалтын ашигт ажиллагааны түвшинд Борлуулсан бүтээгдэхүүний өгөөж нөлөөлсөн хөрөнгийн өгөөж Урьдчилсан хөрөнгийн бүтэц PE Exp Asr. Rsk=Vyr. x Asr. x SKsr. X 100% PE Exp ашигт ажиллагааны борлуулалтын Exp Asr. коэффициент im va (хөрөнгийн эргэлт) Asr. SKsr. коэффициент сэрвээ. Хамаарал (аж ахуйн нэгжийн сангийн бүтэц) Энэ нь R ck = R prod x K im. X K сэрвээ. Менежер
Үнийн тооцоо эдийн засгийн өсөлт. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн өсөлт нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны хэмжээ нэмэгдсэнээр тодорхойлогддог. Бүтээгдэхүүний өсөлт, борлуулалтын хэмжээ нь түүний өмчийн өсөлтөөс хамаарна. Эдийн засгийн өсөлтийн тогтвортой байдлыг үнэлэхийн тулд аж ахуйн нэгжүүд 1) ашгийн хэмжээг өөрчлөх хурд 2) борлуулалтын хэмжээ 3) хөрөнгийн үнэ цэнийг харьцуулдаг.
Src="https://present5.com/presentation/6241568_168013438/image-92.jpg" alt=" Хамгийн оновчтой харьцаа нь: Tprib. > Tprod. > Tim. > 100% Энэ нь: "АЛТАН ДҮРЭМ"> Оптимальным является соотношение: Тприб. > Тпрод. > Т им. > 100% Это: «ЗОЛОТОЕ ПРАВИЛО ЭКОНОМИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ»!}
Өнөөдөр зээлийн эргэн төлөлтийн эрсдэл өндөр хэвээр байна. Аж ахуйн нэгжүүдийн зээлийн чадвар, зээл олгох боломж, нөхцөлийг үнэлэх асуудал тулгамдсан хэвээр байна.
Зээл авах чадварыг үнэлэхдээ 1. зээлдэгчийн нэр хүнд, 2. түүний эд хөрөнгийн хэмжээ, бүрэлдэхүүн, 3. эдийн засаг, зах зээлийн нөхцөл байдал, 4. санхүүгийн байдлын тогтвортой байдал гэх мэтийг харгалзан үздэг.
Үйлчлүүлэгчид олгож болох зээлийн хэмжээг тодорхойлоход аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн (хөрөнгийн) бүтэц, хэмжээсийн талаархи мэдээллийг ашигладаг. Хөрөнгийн бүтцийг судлах нь шаардлагатай бол хурдан зарж, мөнгө болгон хувиргах боломжтой өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгийн эзлэх хувийг тогтоох боломжийг олгоно (ачуулсан бараа, дансны авлага, ховор бараа материал гэх мэт).
Зээлдэгчийн зээлжих зэрэглэлийг харилцагчийн зээлжих чадварыг тодорхойлоход ашигладаг. Үйлчлүүлэгчид зээлжих чадвараас хамааран гурван төрөлд хуваагддаг. Дундаж утгын түвшний шалгуур нь зээлдэгчийг хоёрдугаар зэрэглэлд, дунджаас дээгүүр - нэгдүгээрт, дунджаас доогуур - гуравдугаарт ангилах боломжтой болгодог.
Зээлжих чадварын ерөнхий үнэлгээг оноогоор хийдэг. Эдгээр нь шалгуур үзүүлэлт бүрийн үнэлгээ болон зээлийн чадварын ангиллын бүтээгдэхүүний нийлбэрийг илэрхийлдэг
Зээлдэгчийн зээлжих чадварын ангилал Харьцаа 1-р зэрэглэл 2-р ангилал 3-р ангилал %-д эзлэх хувь KAL 0.2 ба түүнээс дээш 0.15 0.20 0.15-аас бага 30 KPL 1.0 ба түүнээс дээш 0.5 1.0 0.5-аас бага 20 KTL 2 , 0 ба түүнээс дээш 1.0 ба түүнээс дээш KTL 2.05 ба түүнээс дээш KPL 2.03. 0.7 0.5-аас бага 20
Аж ахуйн нэгжүүдийн үнэлгээний үнэлгээ нь зээлийн чадварын шинжилгээний эцсийн шат юм. Үнэлгээг оноогоор тодорхойлно. Коэффициент тус бүрийн ангиллыг (KAL, KPL, KTL, Kavt) тус тусад нь (30, 20, 30, 20) үржүүлж онооны нийлбэрийг тооцно.
100-150 оноотой 1-р зэрэглэлийн зээлдэгчид 2-р ангилал - 151-250, 3-р ангилал - 251,300
Хоёр хүчин зүйлийн загвар. Энэ нь одоогийн хөрвөх чадвар (хөрвөх чадварыг тодорхойлдог) ба аж ахуйн нэгжийн дампуурлын магадлалаас хамаарах эх үүсвэрийн нийт дүн дэх зээлсэн хөрөнгийн эзлэх хувь (санхүүгийн тогтвортой байдлыг тодорхойлдог) гэсэн 2 үзүүлэлт дээр суурилдаг. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг коэффициентүүдийн жингийн утгуудаар үржүүлнэ.
Америкийн практикт K-ийн дараах утгыг тогтоодог: одоогийн хөрвөх чадвар (хамрах хүрээ) (1, 0736); тодорхой татах хүчкомпанийн өр төлбөр дэх зээлсэн хөрөнгө (+0.0579); тогтмол утга (~ 0.3877).
энд C нь найдвартай байдал, дампуурлаас хол байх зэрэг; C = 0 үед - дампуурлын магадлал 50%; C>0 үед дампуурлын магадлал өндөр (50%-иас дээш) байх ба Z нэмэгдэх тусам нэмэгддэг; үед C
Загварын давуу тал нь 1. тооцоолоход хялбар байдал 2. аж ахуйн нэгжийн талаарх мэдээлэл хязгаарлагдмал нөхцөлд хэрэглэх боломж юм.
1968 онд Э.Алтман зээлийн төлбөрийн чадварын индексийг (Z оноо) боловсруулсан бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжүүдийн дунд дампуурч болзошгүй хүмүүсийг тодорхойлох боломжтой болсон. судалсан санхүүгийн байдалДампуурсан Америкийн 33 компани 22 аналитик коэффициентийг ашиглан тэдгээрийг ижил салбар болон ижил төстэй үйлдвэрүүдийн цэцэглэн хөгжиж буй аж ахуйн нэгжүүдийн харгалзах үзүүлэлтүүдтэй харьцуулж, 5 үндсэн үзүүлэлтийг гаргаж, дампуурлын магадлалыг тодорхойлох нь тэдгээрийн жинг тодорхойлсон.
ОХУ-д зарим өөрчлөлтүүд хийгдсэн бөгөөд Z нь дампуурлын таамаглалын үзүүлэлт X 1 = эргэлтийн хөрөнгө / нийт хөрөнгө X 2 = нөөц хөрөнгө ба хуримтлагдсан ашиг / нийт хөрөнгө X 3 = татварын өмнөх ашиг / нийт хөрөнгө X 4 гэсэн хэлбэрийг авсан. = эрх олгосон болон нэмэлт хөрөнгө / зээлсэн хөрөнгө X 5 = борлуулалтаас олсон орлого / нийт хөрөнгө
1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын тухай ойлголт, түүний мөн чанар.
2. Үндсэн зорилт, үзүүлэлтүүд.
3. Санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлүүд, тэдгээрийн шинж чанарууд:
Үнэмлэхүй;
Хэвийн;
Тогтворгүй;
Хямрал.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлүүдэд 5-р хүснэгтийн дагуу дүн шинжилгээ хийсэн.
Оюутнуудын бие даасан ажилЭнэ сэдвээр дараахь зүйлийг хангана.
1. Төлбөрийн чадваргүй байдлын баланс гаргах.
Үлдэгдэл нь гурван хэсгээс бүрдэнэ.
Төлбөр хийгээгүй нийт дүн;
Төлбөр төлөхгүй байх шалтгаан;
Санхүүгийн хурцадмал байдлыг намжаах эх үүсвэрүүд;
2. Бараа материалын бүтцийн шинжилгээг 6-р хүснэгтийн дагуу нөхцөлт аж ахуйн нэгжийн өгөгдлийн дагуу гүйцэтгэнэ.
Сэдэв 5 Коэффициентийн шинжилгээ.
Лекц нь дараахь асуудлуудыг хамарна.
1. Санхүүгийн харьцааг тооцоолох хэрэгцээ, тэдгээрийн шинж чанар.
2. Хөрвөх чадварын харьцаа: ерөнхий, чухал, урсгал хөрвөх чадвар.
3. Санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициентүүд: бие даасан байдал, зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа, маневрлах чадвар, нөөц ба зардлыг өөрийн эх үүсвэрээр хангах, үйлдвэрлэлийн зориулалттай эд хөрөнгийн бодит үнэ цэнэ.
Практик (семинар) хичээлүүд
Семинарын хичээлийн үеэр дараахь асуултын дагуу санал асуулга, ярилцлага хийдэг.
1. Хөрөнгийг хөрвөх чадварын зэрэглэлээр бүлэглэх.
2. Өр төлбөрийг яаралтай төлөх зэргээр бүлэглэх.
3. Хөрвөх чадварын харьцааны шинжилгээ.
4. Нөхцөлтэй аж ахуйн нэгжийн мэдээлэлд үндэслэн балансын хөрвөх чадварын шинжилгээг (Хүснэгт 7), хөрвөх чадварын харьцаа, санхүүгийн тогтвортой байдлыг тооцно.
Хөрвөх чадварын харьцаа:
Хөрвөх чадварын ерөнхий харьцаа;
Хөрвөх чадварын чухал харьцаа;
Одоогийн харьцаа;
Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа:
Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа;
Маневрлах чадварын коэффициент;
Нөөцийг өөрийн эх үүсвэрээр хангах коэффициент;
Аж үйлдвэрийн өмчийн бодит үнийн коэффициент
Шинжилгээний үр дүнг 8-р хүснэгтэд нэгтгэн дүгнэж, үүнээс сайжирсан эсвэл муудсан талаар дүгнэлт хийсэн болно. санхүүгийн байдалаж ахуйн нэгжүүд.
Сэдэв 6 Ашгийн шинжилгээ.
Лекц нь дараахь асуудлуудыг хамарна.
Ашгийн эдийн засгийн мөн чанар.
“Ашиг, алдагдлын тайлан” No2 маягтын дагуу ашгийн төрлүүд.
Ямар төрлийн ашиг нь ямар хэрэглэгчдэд сонирхолтой байдаг вэ?
Шинжилсэн хугацаанд ашгийн үзүүлэлт бүрийн өөрчлөлтийн үнэлгээ.
Хэдэн жилийн хугацаанд ашгийн үзүүлэлтүүдийн бүтцийн үнэлгээ.
Ашгийн үзүүлэлтүүдийн өөрчлөлтийн хүчин зүйл, шалтгааныг тодорхойлох, тэдгээрийн тоон үнэлгээ.
Бусад борлуулалт, үндсэн бус болон санхүүгийн үйл ажиллагааны санхүүгийн үр дүнд дүн шинжилгээ хийх.
Цэвэр ашгийн ашиглалтын дүн шинжилгээ, үнэлгээ.
Борлуулалтын хэмжээ, үйлдвэрлэл, түгээлтийн зардлыг оновчтой болгох үндсэн дээр ашгийн өсөлтийн нөөцийн шинжилгээ.
Практик (семинар) хичээлүүд.
Семинарын хичээлийн үеэр дараахь асуултын дагуу санал асуулга, ярилцлага хийдэг.
Ашгийн үзүүлэлтүүдийн түвшин, динамикийн шинжилгээ, үнэлгээ.
Ашгийн хүчин зүйлийн шинжилгээ.
Цэвэр ашгийн ашиглалтын дүн шинжилгээ.
Зардал-үр ашгийн шинжилгээ (Хүснэгт 9).
Нөхцөлтэй аж ахуйн нэгжийн өгөгдлийн дагуу (Маягт No2 "Ашиг, алдагдлын тайлан") дээрх бүх тооцоог хийсэн болно.
Оюутнуудын бие даасан ажил.Энэ сэдэв нь оюутнуудаас өртгийн хүчин зүйлийн шинжилгээг бие даан хийхийг шаарддаг. Дараах хүчин зүйлсийг шинжилнэ.
Хөдөлмөрийн бүтээмжийн өсөлтийн өртгийг бууруулахад үзүүлэх нөлөө;
Үйлдвэрлэлийн гарцыг нэмэгдүүлэх, зардлыг бууруулах;
Бүтээгдэхүүний нэгжид ногдох түүхий эд, материал, түлш, эрчим хүчний хэрэглээний хэмжээг бууруулснаар олж авсан зардлын хэмнэлт;
Материалын зардалд бөөний үнийн нөлөөлөл;
Хагас тогтмол зардлыг бууруулах;
Үр ашиггүй зардлыг арилгах;
Үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийн бүтцийн өөрчлөлт.
Санхүүгийн байдал, санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэлгээ
Аж ахуйн нэгжүүд
Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх нь эхлэх ёстой ерөнхий шинж чанархөрөнгө (хөрөнгө) болон өр төлбөр (заавал) балансын бүтэц, бүтэц.
Хэвтээ (түр зуурын) болон босоо (бүтцийн) шинжилгээг ашиглан та хамгийн их үр дүнд хүрч чадна ерөнхий санаахөрөнгийн бүтцэд гарсан чанарын өөрчлөлт, түүнчлэн эдгээр өөрчлөлтийн динамикийн тухай.
Аж ахуйн нэгжийн өмчийн бүтэц, бүтцийн динамикийг илүү нарийвчлан судлахын тулд дараахь хөрөнгийн бүлэг тус бүрийн төлөв байдалд (хөдөлгөөн, өөрчлөлт) дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх шаардлагатай.
Үндсэн болон эргэлтийн бус хөрөнгө;
Бараа материал ба зардал;
Дансны авлага;
Мөнгө.
Өр төлбөрийг шинжлэхдээ хамгийн чухал үзүүлэлтүүдэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй.
Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн өртөг;
Урт хугацааны зээлсэн хөрөнгө;
Богино хугацааны зээлсэн хөрөнгө;
Дансны өглөг.
Асуулт 3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ
Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалнөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрээр хангах түвшингээр тодорхойлно.
Нөөц ба зардлын харьцаа, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр нь үнэмлэхүй ба харьцангуй үзүүлэлтээр тодорхойлогддог.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын үнэмлэхүй үзүүлэлтүүд
1. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломж
Энэ үзүүлэлтийг өөрийн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалтын эх үүсвэрийн (эргэлтийн бус хөрөнгө) зөрүүгээр тодорхойлно.
Ec = байна - F,
Энд ЕХ нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хүртээмж юм
IS - өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэр
F - үндсэн хөрөнгө, хөрөнгө оруулалт
2. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэртэй байх.
Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэрийн нийлбэрээр тодорхойлно.
Em = Es + Kt = (Is + Kt) - F,
Энд Et нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэрийн бэлэн байдал юм
нөөц ба зардлыг бүрдүүлэх;
Кт - урт хугацааны зээл, зээлсэн хөрөнгө.
3. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэрүүдийн нийт үнэ цэнэ
Үүнийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт, богино хугацаат зээл, зээлийн нийлбэрээр тооцно.
EΣ = Em + Kt,
Энд EΣ нь нөөц ба зардлыг бүрдүүлэх хөрөнгийн үндсэн эх үүсвэрийн нийт үнэ цэнэ;
Кт - богино хугацааны зээл ба зээл.
Эдгээр үзүүлэлтүүд дээр үндэслэн нөөц ба зардлыг нөхөх эх үүсвэрийн хүрэлцээг дүгнэж болох утгыг тооцоолно.
1. Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн илүүдэл (+) буюу дутагдал (-):
±Ec = Ec - Z,
Энд Z нь бараа материал ба зардал.
2. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацаат зээлсэн эх үүсвэрийн илүүдэл (+) буюу хомсдол (-):
±Et = Et - Z
3. Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэрийн нийт дүнгийн илүүдэл (+) буюу дутагдал (-):
±EΣ = EΣ - Z
Нөөц, зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр хангах үзүүлэлтүүд (±Ec; ±Et; ±EΣ) нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тогтвортой байдлын зэрэглэлээр ангилах үндэс суурь болно.
S = (S1(x1); S2(x2); S3(x3)),
Энд x1 = ±Eс; x2 = ± Et; x3 = ±EΣ.
S(x) функцийг дараах байдлаар тодорхойлно.
1 бол x ³0
0 бол x<0
Ялгарах санхүүгийн тогтвортой байдлын дөрвөн үндсэн төрөлаж ахуйн нэгжүүд:
| Үгүй | Санхүүгийн тогтвортой байдлын төрөл | 3D үзүүлэлт | Ашигласан зардлыг нөхөх эх үүсвэр | -ийн товч тайлбар |
| Үнэмлэхүй санхүүгийн тогтвортой байдал | S = (1, 1, 1) | Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө | Өндөр төлбөрийн чадвар; компани зээлдүүлэгчдээс хамаардаг | |
| Ердийн санхүүгийн тогтвортой байдал | S = (0, 1, 1) | Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө болон урт хугацааны зээл | Хэвийн төлбөрийн чадвар; зээлсэн хөрөнгийг үр ашигтай ашиглах; үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны өндөр ашиг | |
| Санхүүгийн байдал тогтворгүй | S = (0, 0, 1) | Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө дээр урт болон богино хугацаатай зээл, зээл | төлбөрийн чадварыг зөрчсөн; нэмэлт эх үүсвэр татах хэрэгцээ; нөхцөл байдлыг сайжруулах боломж | |
| Санхүүгийн хямрал | S = (0, 0, 0) | - | Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй байдал; дампуурлын ирмэг |
1. Санхүүгийн тогтвортой байдал - хөрөнгийн бүтцэд санхүүжилтийн эх үүсвэрийн бүтэц зохицох шинж чанаруудын нэг. Аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгө, богино хугацаат өр төлбөрийг үнэлдэг төлбөрийн чадвараас ялгаатай нь санхүүгийн тогтвортой байдлыг янз бүрийн төрлийн санхүүжилтийн эх үүсвэрийн харьцаа, түүний хөрөнгийн бүтцэд нийцсэн байдал дээр үндэслэн тодорхойлдог.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын дараах төрлүүдийг ялгадаг.
1) нөөц, зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэр хэтэрсэн тохиолдолд санхүүгийн байдлын үнэмлэхүй тогтвортой байдал;
2) санхүүгийн тогтвортой байдал - нөөц ба зардлыг өөрийн хөрөнгийн хэмжээгээр хангадаг;
3) бараа материал, зардлыг өөрийн болон зээлсэн хөрөнгөөс гаргаж байгаа санхүүгийн тогтворгүй байдал;
4) хямралын санхүүгийн байдал - нөөц ба зардлыг бүрдүүлэх эх үүсвэрээр огт хангадаггүй.
Санхүүгийн тогтвортой байдал гэдэг нь төлбөр төлөхөд байнгын бэлэн байх, өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангалттай хангах, түүнийг үр дүнтэй ашиглах, төлбөр тооцоог тодорхой зохион байгуулах, санхүүгийн тогтвортой баазтай байх явдал юм.
Санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх нь шинжилгээний гадны субьектуудад (ялангуяа гэрээний харилцааны түншүүд) өөрийн хөрөнгийн бүтцээс хамаарах урт хугацааны санхүүгийн чадавхийг тодорхойлох боломжийг олгодог; зээлдүүлэгч болон хөрөнгө оруулагчдын харилцан үйлчлэлийн түвшин; санхүүжилтийн гадаад эх үүсвэрийг татах, баталгаажуулах нөхцөл.
Хэвтээ (цаг хугацааны) шинжилгээ - тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулах. Энэ арга нь тайлагнах зүйл эсвэл тэдгээрийн бүлгүүдийн өөрчлөлтийн чиг хандлагыг тодорхойлж, үүн дээр үндэслэн үндсэн өсөлтийн хурдыг тооцоолох боломжийг олгодог. Хэвтээ шинжилгээний үр дүнгийн үнэ цэнэ инфляцийн нөхцөлд мэдэгдэхүйц буурч байгаа боловч эдгээр өгөгдлийг ферм хоорондын харьцуулалт хийхэд ашиглаж болно.
Үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийг ашиглан аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийцгээе.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үзүүлэлт нь нөөц ба зардлыг бүрдүүлэх хөрөнгийн эх үүсвэрийн илүүдэл буюу хомсдол бөгөөд энэ нь хөрөнгийн эх үүсвэрийн үнэ цэнэ, нөөц ба зардлын үнийн зөрүүгээр тодорхойлогддог.
FS=SOS-ZZ,
Үүнд: FS - аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал;
SOS - өөрийн эргэлтийн хөрөнгө;
ZZ нь бараа материал, зардлын нийт дүн юм.
Бараа материал бүрдүүлэх эх үүсвэр, өртгийг тодорхойлохын тулд янз бүрийн эх үүсвэрийг тусгасан хэд хэдэн үзүүлэлтийг ашигладаг.
Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломж;
Нөөц, зардал буюу үйл ажиллагаа явуулж буй хөрөнгийг бүрдүүлэх өөрийн болон урт хугацааны зээлсэн эх үүсвэр (FT) байгаа эсэх;
Илүүдэл (+) эсвэл дутагдал (-)
Нөөц ба зардлын үндсэн эх үүсвэрийн нийт үнэ цэнэ:
FO = Капитал ба нөөц + Урт хугацаат өр төлбөр + Зээл ба зээл – Эргэлтийн бус хөрөнгө.
Илүүдэл (+) эсвэл дутагдал (-) FO=VI-ZZ
Эдгээр үзүүлэлтүүдийг ашиглан санхүүгийн байдлын төрлийг гурван бүрэлдэхүүн хэсэг болгон тодорхойлдог
Санхүүгийн 4 төрлийн нөхцөл байдлыг ялгах боломжтой.
1. Санхүүгийн байдлын үнэмлэхүй тогтвортой байдал. Энэ төрлийн нөхцөл байдал нь маш ховор тохиолддог, санхүүгийн тогтвортой байдлын туйлын төрлийг илэрхийлдэг бөгөөд дараах нөхцлийг хангадаг: FsO; FtO; Fo0; тэдгээр. S= (1,1,1);
2. Төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг санхүүгийн байдлын хэвийн тогтвортой байдал: Fs< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};
3. Төлбөрийн чадварыг зөрчсөнтэй холбоотой санхүүгийн тогтворгүй байдал, гэхдээ авлагыг бууруулж, бараа материалын эргэлтийг хурдасгах замаар өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг нөхөх замаар тэнцвэрийг сэргээх боломжтой хэвээр байна: Fs<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};
4. Аж ахуйн нэгж дампуурлын ирмэг дээр байгаа санхүүгийн хямрал, учир нь энэ нөхцөлд бэлэн мөнгө, богино хугацаат үнэт цаас, дансны авлага нь түүний өглөгийг бүрдүүлдэггүй.<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээний даалгавар бол зээлийн эх үүсвэрээс хараат байдлын түвшинг үнэлэх явдал юм. Энэ нь тухайн байгууллага нь санхүүгийн хувьд хэр бие даасан байдаг, энэ бие даасан байдлын түвшин нэмэгдэж, буурч байгаа эсэх, түүний хөрөнгө, өр төлбөрийн байдал нь санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны зорилгод нийцэж байгаа эсэх зэрэг асуултуудад хариулахад зайлшгүй шаардлагатай.
2. Санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийхэд дараах үзүүлэлтүүдийг ашигладаг :
1. Бие даасан байдлын коэффициент (K a) нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, зээлсэн хөрөнгөөс хараат бус байдлын хамгийн чухал шинж чанаруудын нэг бөгөөд нийт баланс дахь хөрөнгийн эх үүсвэрийн эзлэх хувьтай тэнцүү байна.
K a = Өөрийн хөрөнгө / Нийт хөрөнгө.
Санхүүгийн хараат бус байдлын коэффициент (К менежер) нь бие даасан байдлын коэффициентийн урвуу утгатай:
K үйлдвэр = 1/К a.
Өр, өөрийн хөрөнгийн харьцаа буюу санхүүгийн эрсдэлийн харьцаа нь зээлсэн хөрөнгө болон өөрийн хөрөнгийн харьцааг харуулдаг.
K fr = Хөрөнгө босгосон хөрөнгө / Өөрийн хөрөнгө.
Өөрийн хөрөнгийн уян хатан байдлын харьцаа:
K man = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Өөрийн хөрөнгө.
Хөрөнгө оруулалтын нөхөх харьцаа нь үндсэн хөрөнгө болон бусад эргэлтийн бус хөрөнгийн аль хэсгийг гадны хөрөнгө оруулагчид санхүүжүүлж байгааг харуулдаг.
K pdv = Урт хугацаат өр төлбөр / Эргэлтийн бус хөрөнгө /
Өөрийн хөрөнгөөр бараа материалын нийлүүлэлтийн харьцаа:
K mz = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Бараа материал.
Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа:
K ss/zs = (Өсгөж авсан хөрөнгө + Банкны богино хугацаат зээл)
Өмч хөрөнгө
Өөрийн хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент:
Моб хийх = (Өмч – Эргэлтийн бус хөрөнгө)
Өмч хөрөнгө
Аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хөдөлгөөний түвшинг харуулна.
"Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ" 6-р бүлгийн асуулт, даалгавар, тестүүд.
- 1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал гэж юуг хэлэх вэ?
- 2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд дүн шинжилгээ хийх гол зорилго юу вэ?
- 3. Санхүүгийн тогтвортой байдалд гадны ямар хүчин зүйлс нөлөөлдөг вэ?
- 4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдалд ямар дотоод хүчин зүйлс нөлөөлдөг вэ?
- 5. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын ерөнхий үнэмлэхүй үзүүлэлт гэж юу вэ?
- 6. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын төрлийг тодорхойлоход ямар мэдээлэл шаардлагатай вэ?
- 7. Аж ахуйн нэгжийн бараа материал, зардлыг бүрдүүлэх үндсэн эх үүсвэрүүдийг жагсаах.
- 8. Нөөц, зардлын эх үүсвэрийн эхний бүлэгт юу багтдаг вэ?
- 9. Бараа материал, зардлыг нөхөх эхний бүлэгт хамаарах эх үүсвэрийн хэмжээг хэрхэн тодорхойлох вэ?
- 10. “Бараа материал ба зардлын ердийн эх үүсвэр” бүлгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг жагсаа.
- 11. Бараа материал, зардлыг нөхөх гуравдугаар бүлгийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг жагсаа.
- 12. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлын үндсэн төрлүүдийг жагсаа.
- 13.0 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үнэмлэхүй тогтвортой байдал юуг харуулж байна вэ?
- 14.0 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн хэвийн тогтвортой байдал юуг харуулж байна вэ?
- 15. Ямар тохиолдолд аж ахуйн нэгж санхүүгийн байдал тогтворгүй байна вэ?
- 16. Санхүүгийн тогтворгүй байдлыг хэзээ хүлээн зөвшөөрөх вэ?
- 17. Ямар тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал хямралд орсон бэ?
- 18. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг ойртуулахдаа ямар хүчин зүйлийг харгалзан үздэг вэ?
- 19. Бараа материал, зардлыг нөхөх эх үүсвэрийн бүтцийг тодорхойлоход ашигладаг үндсэн хүчин зүйлсийг жагсаа.
- 20. Хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтцийг тодорхойлдог гол харьцангуй үзүүлэлтүүд юу вэ?
- 21. Хамрах хүрээний гадаад эх үүсвэрийн үйлчилгээтэй холбоотой зардлын чанарыг тодорхойлдог үндсэн үзүүлэлтүүдийг жагсаа.
- 22. “Хамрах үзүүлэлтүүд” гэж ямар коэффициентууд хамаарах вэ?
- 23. Тэд капиталжуулсан эх үүсвэрийн санхүүгийн бие даасан байдлын коэффициентийн динамикийг ямар зорилгоор тодорхойлдог вэ?
- 24. Зээлийн хөрөнгийг ашиглах үед аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагааны түвшинг ямар үзүүлэлтээр илэрхийлэх вэ?
- 25. Тэд ямар зорилгоор “зээлсэн хөрөнгийн үнэ” үзүүлэлтийн өөрчлөлтийн динамикийг тодорхойлдог вэ?
- 26. Аж ахуйн нэгж ямар нөхцөлд зээлсэн үүргийн төлбөрийг гүйцэтгэхэд хангалттай хэмжээний ашиг олох вэ?
- 27. Авхаалж самбаа нэмэгдүүлэх нь санхүүгийн тогтвортой байдалд ямар нөлөө үзүүлэх вэ?
- 28. Санхүүгийн тогтвортой байдлыг үнэлэх шинжээчийн аргад ямар шалгуурыг ашигладаг вэ?
- 1. Санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ нь дараахь тооцоололд ордог.
- а) ашгийн төрөл ба хөрөнгө, өр төлбөрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүд;
- б) борлуулалтын орлого ба хөрөнгө, өр төлбөрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүд;
- в) хөрөнгө, өр төлбөрийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлсон үзүүлэлтүүд.
- 2. Бараа материал, зардлыг нөхөх эх үүсвэрийг тодорхойлохын тулд дараахь мэдээлэл шаардлагатай.
- а) өөрийн хөрөнгийн тухай;
- б) зээлсэн хөрөнгө;
- в) эргэлтийн бус хөрөнгө;
- г) эргэлтийн хөрөнгө;
- г) дээрх бүх зүйл зайлшгүй шаардлагатай.
- 3. Байгууллагын санхүүгийн байдал нь дараахь тохиолдолд бүрэн бие даасан байна.
- a) урт хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр нь бараа материал, зардлыг нөхөхөд хангалттай байх;
- б) өөрийн эргэлтийн хөрөнгө нь бараа материал, зардлыг нөхөхөд хангалттай;
- C) Хамрах хүрээний бүх эх үүсвэр нь бараа материал, зардлыг нөхөхөд хангалттай.
- 4. Дараах тохиолдолд байгууллагын санхүүгийн байдал тогтворгүй байна.
- а) өөрийн хөрөнгө нь нөөц ба зардлын хэмжээнээс бага;
- б) төлбөрийн чадвар буурсан боловч бараа материал, авлагын эргэлтийг түргэсгэх замаар сэргээх боломж байгаа;
- в) урт хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэр нь бараа материал, зардлыг нөхөхөд хангалтгүй.
- 5. Бараа материал, зардлыг бүрэн нөхсөн тохиолдолд аж ахуйн нэгж санхүүгийн тогтвортой байдал хэвийн байна.
- а) өөрийн эргэлтийн хөрөнгө;
- б) өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацаатай зээлсэн хөрөнгө;
- в) өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, урт хугацаат зээлсэн хөрөнгө, өглөг.
- 6. Санхүүгийн тогтвортой байдлын хамрах бүлгийн үзүүлэлтүүд нь:
- а) гадаад эх үүсвэрийн үйлчилгээтэй холбоотой зардлын чанар;
- б) эх үүсвэрийн бүтцийн чанар;
- в) өөрийн хөрөнгийн өгөөж.
- 7. Санхүүгийн тогтвортой байдлын капиталжуулалтын бүлгийн үзүүлэлтүүд нь:
- а) хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтэц;
- б) бүрэх чанар.
- 8. Өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцааны өсөлт нь:
- а) санхүүгийн тогтвортой байдлын түвшинг нэмэгдүүлэх;
- б/ нийтлэг эх үүсвэрт хувьцаа эзэмшигчдийн эзэмшлийн хувийг нэмэгдүүлэх тухай;
- в) гадны хөрөнгө оруулагчдаас хараат байдлыг бууруулах;
- г) гадаад хөрөнгө оруулагчдаас хараат байдлыг нэмэгдүүлэх;
- д) дээрх бүх зүйл үнэн;
- е) a, b, c хариултууд зөв.
- 9. Аж ахуйн нэгж нь дараахь тохиолдолд өөрийн хөрөнгөөр үүргээ гүйцэтгэж болно.
- a) 30% -иас бага;
- б) 30-аас 50% хүртэл;
- в) 50% -иас дээш.
- 10. Тогтвортой эх үүсвэрээс санхүүжсэн хөрөнгийн хэсгийг үнэлэхдээ дараах коэффициентийг ашиглана.
- a) капиталжуулалтын харьцаа;
- в) маневрлах чадварын коэффициент.
- 11. Санхүүгийн нийт бие даасан байдлын түвшинг дараахь байдлаар тодорхойлно.
- а) өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг хөрөнгийн бүрдүүлсэн бүх эх үүсвэрт харьцуулсан харьцаа;
- б) өөрийн хөрөнгийн эх үүсвэрийг хөрөнгийн бүрдүүлсэн бүх эх үүсвэрт харьцуулсан харьцаа.
- 12. Байнгын (эргэлтийн бус) хөрөнгийн индексийг тодорхойлно уу: өөрийн хөрөнгө 20,800 мянган рубль, эргэлтийн хөрөнгө 23,200 мянган рубль, балансын мөнгөн тэмдэгт 35,700 мянган рубль.
- a) 0.60;
- b) 0.65;
- в) 0.58.
- 13. Хэрэв балансын өгөгдлийн дагуу: балансын валют 3500 мянган рубль, өөрийн хөрөнгө 2000 мянган рубль, эргэлтийн хөрөнгө 1800 мянган рубль байвал өөрийн хөрөнгийн маневрлах коэффициентийг тодорхойлно.
- a) 0.57;
- b) 0.15;
- в) 0.90.
- 14. Бараа материалын нөөцийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангах харьцааг тодорхойлох, хэрэв балансын мэдээллээр: бараа материал - 6,000 мянган рубль, өөрийн хөрөнгө - 12,500 мянган рубль, эргэлтийн бус хөрөнгө - 10,500 мянган рубль, эргэлтийн хөрөнгө - 13,400 бол. мянган урэх.
- a) 0.93;
- b) 2.08;
- в) 0.33.
- 15. Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангах харьцааг тодорхойлох, хэрэв балансын мэдээллээс харахад: балансын валют 23,900 мянган рубль, өөрийн хөрөнгө 12,500 мянган рубль, эргэлтийн бус хөрөнгө 10,500 мянган рубль байна.
- a) 0.93
- b) 1.19
- в) 0.15
- 16. Балансын өгөгдлийн дагуу жилийн эхэнд бэлэн мөнгөний үлдэгдэл 910 мянган рубль, тухайн хугацаанд хүлээн авсан хөрөнгө 5,200 мянган рубль, мөнгө илгээсэн бол 6,000 мянган рубль байвал төлбөрийн чадварын харьцааг тодорхойлно.
- a) 1.15;
- b) 5.71;
- в) 1.02.
- 17. Байгууллагын үйл ажиллагаанд зориулан урьдчилгаа болгосон хөрөнгийн нийт дүнд тухайн байгууллагын өмчлөгчийн эзэмшлийн хувь хэмжээг тогтоохдоо дараахь үзүүлэлтийг ашиглана.
- а) өөрийн хөрөнгийн өгөөж;
- б) өөрийн хөрөнгийн төвлөрлийн харьцаа;
- в) өөрийн хөрөнгийн маневрлах чадварын коэффициент.
- 18. Дараах итгэлцүүрээс байгууллагын үйл ажиллагааны аль хэсгийг өөрийн хөрөнгөөр, аль нь зээлсэн хөрөнгөөр санхүүжүүлж байгааг үнэлэмжээр нь сонгоно уу.
- a) капиталжуулалтын харьцаа;
- б) санхүүжилтийн харьцаа;
- в) санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент;
- г) маневрлах чадварын коэффициент.
- 19. Урт хугацааны санхүүжилтийн нийт эх үүсвэрт өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг тодорхойлохдоо дараах үзүүлэлтийг ашиглана.
- a) санхүүжилтийн харьцаа;
- б) санхүүгийн тогтвортой байдлын коэффициент;
- в) маневрлах чадварын коэффициент;
- г) капиталжуулсан эх үүсвэрийн бие даасан байдлын коэффициент.
- 20. Шинжилгээ хийх үед өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бодит бэлэн байдал 25,800 мянган рубль, бараа материал, зардал 24,840 мянган рубль, авлага 12,000 мянган рубль байвал үнэмлэхүй тогтвортой байдлыг хангах хөрөнгийн илүүдэл буюу дутагдлыг тодорхойлно.
- a) илүүдэл 960 мянган рубль;
- б) 11,040 мянган рублийн хомсдол;
- в) илүүдэл 13,800 мянган рубль.
