Bashneft-tekijät, jotka vaikuttavat työhön organisaatiossa. JSOC Bashneftin taloudellisen tilanteen analyysi
"UFA STATE AVIATION TECHNICAL UNIVERSITY"
Taloustieteen ja talousanalyysin laitos
Kurssityöt
kurinalaisuuden mukaan
"Taloudellinen analyysi"
«
Valmistunut:
Valvoja:
Liittovaltion koulutusvirasto
Osavaltio oppilaitos korkeampi ammatillinen koulutus
"UFA STATE AVIATION TECHNICAL
YLIOPISTO"
Osastot Rahoitus ja taloudellinen analyysi_________________________
osaston nimi
alan kurssityöhön ____ "Taloudellinen analyysi"_____
tieteenalan nimi
1. Teema kurssityötä Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi JSOC Bashneftin esimerkin avulla
aiheen otsikko 2. Pääsisältö:
Johdanto
1. JSOC Bashneftin omaisuuden arviointi
1.1 Omaisuusrakenteen arviointi
1.2 Velkojen rakenteen arviointi.
2. Rahoitusjärjestelmän vakauden analyysi.
2.1 Rahoitusvakauden tyypin määrittäminen
2.2 Rahoitusvakaussuhteiden analyysi.
3. Vakavaraisuuden arviointi.
3.1 Taseen likviditeetin arviointi.
3.2 Likviditeettisuhteiden arviointi.
4 Liiketoiminnan analyysi.
5. Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi.
5.1 Arvio voitosta
5.2 Kustannus-hyötyanalyysi.
6. Konkurssitilan arviointi
Johtopäätös
Sovellukset
3. Suunnitteluvaatimukset
3.1. Selittävä huomautus on muotoiltava Microsoft Word -editorissa
vaatimusten mukaisesti______________________________________________________________________
ESKD, ESPD, GOST, STP jne.
3.2 Selittävän huomautuksen tulee sisältää seuraavat kohdat.
Johdanto
Pääosa
Johtopäätös
Sovellukset
Luettelo käytetystä kirjallisuudesta
Julkaisupäivä _________ Päättymispäivä _______
Valvoja______________
Kurssin työsuunnitelma
tieteenalalla "Taloudellinen analyysi"
aiheesta « Yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi JSOC Bashneftin esimerkin avulla
Johdanto
Yksi yrityksen onnistuneen taloushallinnon tärkeimmistä edellytyksistä on sen taloudellisen tilanteen analysointi. Yrityksen taloudellinen tila on taloudellinen luokka, joka kuvastaa pääoman tilaa sen kiertoprosessissa ja liiketoimintayksikön kykyä kehittää itseään tiettynä ajankohtana. Yrityksen taloudelliselle tilalle on tunnusomaista joukko indikaattoreita, jotka heijastavat sen taloudellisten resurssien muodostumis- ja käyttöprosessia. SISÄÄN markkinatalous taloudellinen tilanne kuvastaa olennaisesti sen toiminnan lopputuloksia, jotka kiinnostavat yrityksen itsensä lisäksi myös sen kumppaneita. Taloudellinen aktiivisuus, hallitus, rahoitus-, veroviranomaiset jne.
Kaikki tämä määrittelee suorittamisen tärkeyden talousanalyysi yrityksille ja lisää tällaisen analyysin roolia taloudellinen prosessi. Analyysi on välttämätön osa sekä yrityksen taloushallintoa että sen taloudellisia suhteita kumppaneihin sekä rahoitus- ja luottojärjestelmää.
Taloudellinen analyysi on tarpeen:
Taloudellisen tilanteen indikaattoreiden muutosten tunnistaminen;
Yrityksen taloudelliseen asemaan vaikuttavien tekijöiden tunnistaminen;
Taloudellisen tilanteen määrällisten ja laadullisten muutosten arviointi;
Arviot taloudellinen tilanne yritykset tiettynä päivänä;
Yrityksen taloudellisen tilanteen muutossuuntien määrittäminen; Analyysin päätehtävät:
1. Taloudellisen toiminnan puutteiden oikea-aikainen tunnistaminen ja poistaminen sekä reservien etsiminen yrityksen taloudellisen tilanteen ja vakavaraisuuden parantamiseksi.
2. Ennustaminen mahdollista taloudelliset tulokset, taloudellinen kannattavuus perustuu todellisiin olosuhteisiin Taloudellinen aktiivisuus sekä omien ja lainattujen resurssien saatavuus, taloudellisen aseman mallien kehittäminen erilaisiin resurssien käyttövaihtoehtoihin.
3. Erityistoimenpiteiden kehittäminen taloudellisten resurssien tehokkaampaan käyttöön ja yrityksen taloudellisen tilanteen vahvistamiseen.
Tärkeimmät tietolähteet yrityksen taloudellisen tilan analysointiin ovat tase, tuloslaskelmat, pääomavirtalaskelmat, rahavirtalaskelmat ja muut raportointilomakkeet, ensisijainen ja analyyttinen kirjanpitotieto, joka tulkitsee ja erittelee yksittäisiä tase-eriä.
Analyysi on tarpeen seuraaville kuluttajaryhmille: yritysjohtajat ja ennen kaikkea talousjohtajat. On mahdotonta johtaa yritystä ja tehdä liiketoimintapäätöksiä tietämättä sen taloudellista tilaa.
Omistajat, mukaan lukien osakkeenomistajat. Heille on tärkeää tietää, mikä on yritykseen sijoitetun pääoman tuotto, yrityksen kannattavuus ja kannattavuus sekä taso taloudellinen riski ja mahdollisuus menettää pääomasi.
Lainanantajat ja sijoittajat. He ovat kiinnostuneita mahdollisuudesta maksaa takaisin myönnettyjä lainoja sekä yrityksen kyvystä toteuttaa investointiohjelma.
Toimittajat. Heille on tärkeää arvioida toimitetuista tuotteista, palveluista ja tehdyistä töistä maksu.
Yrityksen taloudellinen analyysi sisältää seuraavan tyyppisten analyysien peräkkäisen toteutuksen:
Alustava (yleinen) arvio yrityksen taloudellisesta tilasta ja sen muutoksista taloudelliset indikaattorit raportointikauden aikana;
Yrityksen vakavaraisuuden ja taloudellisen vakauden analyysi;
Yrityksen luottokelpoisuuden ja taseen likviditeetin analyysi;
Yrityksen taloudellisten tulosten analysointi;
Vaihto-omaisuuden liikevaihdon analyysi;
Mahdollisen konkurssin arviointi.
1 Arvio JSOC Bashneftin omaisuudesta vuodelta 2006
JSOC Bashneft - avoin Osakeyhtiö"Öljy-osakeyhtiö "Bashneft", teollisuus - öljy- ja kaasuteollisuus.
Profiili - raakaöljyn ja öljykaasun tuotanto. JSOC Bashneft kehittää öljykenttiä Bashkortostanin tasavallan ja Venäjän federaation Hanti-Mansiyskin autonomisen piirikunnan (KhMAO) alueilla. Bashkortostanin tasavallassa öljyä tuotetaan 146 kentällä.
Tase (Liite 1) toimii indikaattorina arvioitaessa organisaation taloudellista tilaa.
Taloudellisen tilanteen yleinen arvio voidaan tehdä suoraan taseesta.
Taulukon 1 tiedoista seuraa, että JSOC Bashneftin tasevaluutta katsauskauden lopussa nousi 71 364 243 tuhannesta ruplasta. jopa 77717291 tuhatta ruplaa tai 8,9 prosenttia. Tasevaluutan nousu johtui sekä taseen varojen että velkojen kasvusta. Yleisesti ottaen taseen dynamiikka on positiivista, koska indikaattoreiden kasvu kertoo organisaation liiketoiminnasta.
Taseessa on kasvua pitkäaikaisissa ja lyhytaikaisissa varoissa, joiden kasvuvauhti oli 6,5 % ja 13,7 %.
Pysyvien vastaavien kasvu johtui: investoinneista aineettomiin hyödykkeisiin, käyttöomaisuuteen ja keskeneräiseen rakentamiseen. Pysyvien vastaavien kasvu on positiivista JSOC Bashneftille, koska tämä viittaa organisaation sijoitustoiminnan laajentumiseen.
Vaihto-omaisuuden kasvu johtui: varastojen kasvusta ja varojen tulosta tileille. Vaihto-omaisuuden osuuden kasvu voi viitata paitsi tuotannon laajenemiseen, myös niiden liikevaihdon hidastumiseen.
Taseen velkapuolella pääoma ja varaukset sekä lyhytaikaiset velat -luokissa kasvuvauhti on lisääntynyt.
Pääoman kasvu johtui pääasiassa kertyneiden voittovarojen kasvusta. Samanaikaisesti kertyneiden voittovarojen olemassaoloa voidaan pitää vaihto-omaisuuden täydennyslähteenä. Pääoman kasvu on positiivinen osa JSOC Bashneftin rahoitusvakautta sen osuus taseen veloista oli katsauskauden lopussa 86,3 %, kasvuvauhti oli 9,1 %. Lyhytaikaisten velkojen kasvu johtui velkaantumisesta tulonmaksuun osallistuneille.
1.1 Omaisuusrakenteen arviointi
Varat ovat yksi tilinpäätöksen osatekijöistä. Omaisuus on organisaation hallitsemia resursseja, joiden käyttö voi johtaa taloudellisen hyödyn tulvaan tulevaisuudessa.
Omaisuuden analysointiprosessissa tulee ennen kaikkea tutkia ja arvioida muutoksia niiden koostumuksessa, rakenteessa ja dynamiikassa.
Organisaation varat sisältävät pitkäaikaisia ja lyhytaikaisia varoja.
Yleisesti ottaen JSOC Bashneftin pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset varat kasvoivat raportointivuoden aikana.
Pysyvät varat muodostavat suuremman osan varoista kuin lyhytaikaiset, joiden osuus oli vuoden alussa 67,4 % ja vuoden lopussa 66 %. Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi pysyvien vastaavien kasvun 3 167 648 tuhatta ruplaa, kasvuvauhti oli 6,5 %. Pysyvien vastaavien kasvua ovat mm. aineettomat hyödykkeet, keskeneräiset työt ja pitkäaikaiset rahoitussijoitukset.
1) Aineettomat hyödykkeet.
JSOC Bashneftin aineettomiin hyödykkeisiin kuuluvat: patentit, lisenssit, tavaramerkkejä. Aineettomat hyödykkeet muodostavat pienen osan JSOC Bashneftin varoista.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneft koki aineettomien hyödykkeiden kasvua. Jos vuoden alussa oli 395 251 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa se oli 568 383 tuhatta ruplaa, kasvuvauhti oli 43,8%. Yrityksen aineettomien hyödykkeiden kasvu on positiivista, koska se viittaa organisaation liiketoiminnan lisääntymiseen.
2) Käyttöomaisuus.
JSOC Bashneftin käyttöomaisuuteen kuuluvat: tontit ja luonnonvarojen hoitotilat, rakennukset, koneet ja laitteet. Muutos käyttöomaisuuden määrässä voi johtua sekä koneiden ja laitteiden, rakennusten ja rakenteiden määrän lisääntymisestä (vähenemisestä) että niiden arvon noususta uusille hankituille omaisuuserille ja vanhojen arvonnousuista inflaation vuoksi. . Raportointikaudella JSOC Bashneft havaitsi muutoksia, eli käyttöomaisuuden kasvua rakennusten, koneiden ja laitteiden kustannuksella. Jos vuoden alussa tämä luku oli 33 688 108 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 3 492 0803 tuhatta ruplaa, kasvua 3,6%. Tonteista ja ympäristönhoitolaitoksista ei ole tietoa vuoden alussa, mutta vuoden lopussa luku on 779 tuhatta ruplaa. Yleisesti ottaen käyttöomaisuuden kasvu on yritykselle positiivista, sillä se kertoo organisaation liiketoiminnasta.
3) Keskeneräinen rakentaminen.
Erän "Käytössä oleva rakentaminen" osuuden kasvu tasevaluutassa ja pitkäaikaisissa varoissa osoittaa organisaation aineellisen ja teknisen perustan kasvua tai voi myös viitata rahavarojen ohjaamiseen keskeneräisiin rakennusprojekteihin, mikä vaikuttaa negatiivisesti nykyiseen rahoitusasemaan, ja lasku osoittaa rakentamisen valmistumista tai ulkopuolista myyntiä. Artikkelia "rakennustyöt" voidaan tarkastella tarkemmin lomakkeessa nro 5, tässä tapauksessa sellaista lomaketta ei ole. Jos artikkelin määrä on sama, tämä tarkoittaa varojen jäädyttämistä. Kohdassa "Käynnissä oleva rakentaminen" JSOC Bashneft on nähnyt lisääntynyttä keskeneräistä rakentamista. Jos vuoden alussa tämä luku oli 4 441 513 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 6 017 340 tuhatta ruplaa, kasvuvauhti on 35,4%. JSOC Bashneftin keskeneräisten rakentamisen kasvu voi viitata materiaalin ja teknisen pohjan kasvuun tai taloudellisten resurssien suunnan kasvuun rakentamisen loppuunsaattamiseksi.
4) Pitkäaikaiset rahoitussijoitukset.
Pitkäaikaisten taloudellisten sijoitusten olemassaolo kertoo organisaation investointien markkinasuhteiden aiheuttamasta investointisuuntautuneisuudesta.
JSOC Bashneftin pitkäaikaiset rahoitussijoitukset olivat katsauskauden alussa 9 479 507 tuhatta ruplaa. katsauskauden lopussa 9 716 517 tuhatta ruplaa, kasvuvauhti on 2,5 %. JSOC Bashneftin pitkäaikaisten rahoitussijoitusten kasvu on positiivista. Tämä kasvu osoittaa yrityksen sijoitustoimintaa, mistä on osoituksena sijoituskohteet muihin organisaatioihin ja muihin pitkäaikaisiin sijoituksiin tässä artikkelissa.
5) Laskennalliset verosaamiset.
JSOC Bashneftin taseessa on erä ”Laskennalliset verosaamiset”, joka vuoden alussa oli 71 274 tuhatta ruplaa, katsauskauden lopussa 53 232 tuhatta ruplaa, ts. laski 18 042 tuhatta ruplaa.
Lisäksi pysyvien vastaavien osiossa on erä Muut pitkäaikaiset varat.
Vaihto-omaisuus muodostaa pienemmän osan JSOC Bashneftin varoista kuin pitkäaikaiset varat, joiden osuus taseen koostumuksesta on katsauskauden alussa 32,4 % katsauskauden lopussa 34 %. Raportointikauden aikana lyhytaikaiset varat kasvoivat 3 185 400 tuhatta ruplaa, kasvuvauhti oli 13,7 %. Vaihto-omaisuuden kasvu johtui pääasiassa vaihto-omaisuuden ja kassavaran tunnuslukujen kasvusta.
JSOC Bashneftin reserveihin kuuluvat: raaka-aineet ja tarvikkeet, kasvatus- ja lihotuseläimet, keskeneräiset kustannukset, valmiit tuotteet, lähetetyt tavarat sekä siirtovelat.
JSOC Bashneft on havainnut varantojen kasvun, jos katsauskauden alussa niitä oli 5 076 592 tuhatta ruplaa, niin kauden lopussa ne olivat 5 108 853 tuhatta ruplaa, kasvu oli 17%. Bashneftin reservien kasvu johtui seuraavista komponenteista: raaka-aineet ja tarvikkeet, kasvatus- ja lihotuseläimet, keskeneräiset kustannukset sekä siirtovelat. Valmiiden tuotteiden ja jälleenmyyntitavaroiden osiossa havaitaan laskua, jos katsauskauden alussa oli 931 553 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa tämä luku oli 144 493 tuhatta ruplaa, ts. laski 787 060 tuhatta ruplaa. Tämän indikaattorin lasku voi vaikuttaa yrityksen nykyiseen toimintaan. Yleisesti ottaen JSOC Bashneftin varantojen kasvua voidaan arvioida sekä positiivisesti että negatiivisesti. Positiivista on, että yritys pyrkii lisäämään tuotantopotentiaaliaan, pyrkii turvautumaan varainvestoinneilla Käteinen raha korkean inflaation aiheuttamasta heikentymisestä. Varannon kasvua voidaan arvioida negatiivisesti esimerkiksi valitun talousstrategian tehottomuudesta.
2) Ostetun omaisuuden arvonlisävero.
JSOC Bashneftin arvonlisävero laski tarkastelujaksolla, jos se oli raportointikauden alussa 4 156 109 tuhatta ruplaa, katsauskauden lopussa 2 684 695 tuhatta ruplaa, laskua tapahtui 1 471 414 tuhatta ruplaa. JSOC Bashneftin arvonlisäveron alennus on hyväksyttävä arvo ja osoittaa arvonlisäveron palautuksen budjetista.
3) Myyntisaamiset.
Myyntisaamisten suuri osuus taseen varoista osoittaa, että yritys käyttää laajasti kaupallisia luottoja ennakkomaksujen tekemiseen asiakkailleen. Lainaamalla heille myyjäyritys todella jakaa osan tuloistaan heidän kanssaan. Kun maksut myyjälle kuitenkin viivästyvät, hän joutuu ottamaan pankeista lainaa nykyisen toiminnan rahoittamiseksi. Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi myyntisaamisten laskun. Jos myyntisaamiset (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä) olivat vuoden alussa 2 544 640 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se laski 1 740 683 tuhanteen ruplaan, eli 803 957 tuhatta ruplaa. . Lisäksi myyntisaamiset, joiden maksut odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä, myös vähenivät, jos se oli raportointikauden alussa 1 086 452 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa se oli 9 246 222 tuhatta ruplaa, eli laski 1 614 230 tuhannella. JSOC Bashneftin myyntisaamisten olemassaolo osoittaa, että ostajat ja asiakkaat viivyttelevät velkojensa maksua yritykselle.
4) Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset.
JSOC Bashneftin lyhytaikaiset rahoitussijoitukset käsittävät: organisaatioille myönnetyt lainat alle 12 kuukauden ajalle ja erääntyneet lyhytaikaiset rahoitussijoitukset. Artikkelin lyhytaikaiset taloudelliset investoinnit osoittavat, että JSOC Bashneft sijoittaa rahoitusresurssejaan mm. arvopapereita. Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi lyhytaikaisten rahoitussijoitusten laskua, joten jos vuoden alussa se oli 214 895 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 24 232 tuhatta ruplaa, eli se laski 190 663 tuhatta ruplaa. ruplaa. Lyhytaikaisten rahoitussijoitusten väheneminen osoittaa, että yrityksellä on tarve maksaa velkojaan.
5) Käteinen.
JSOC Bashneftin varoja ovat: kassa, käyttötilit, valuuttatilit, muut varat ja asiakirjat. Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi "Cash" -erän kasvun, jos vuoden alussa se oli 369 429 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa tämä luku kasvoi 7 602 278 tuhanteen ruplaan, kasvua 7 232 849 tuhatta; ruplaa.
Näin ollen JSOC Bashneftin omaisuuden alustavan analyysin perusteella voimme päätellä, että varojen koostumuksessa, rakenteessa ja dynamiikassa tapahtuvia muutoksia voidaan arvioida positiivisesti. On kuitenkin huomattava, että varojen rakenne ja edes niiden dynamiikka eivät vastaa kysymykseen siitä, kuinka kannattavaa sijoittajan tai luotonantajan on sijoittaa rahaa tiettyyn yritykseen, vaan se kuvaa vain niiden tilaa ja varojen saatavuutta takaisinmaksuun. velkasitoumuksia tiettynä raportointipäivänä. Tähän kysymykseen vastaamiseksi on suositeltavaa tutkia yksityiskohtaisesti yrityksen taseen rahoitusvakauden, vakavaraisuuden ja likviditeetin indikaattoreita.
1.2 Vastuurakenteen arviointi
Taseen velkapuoli kuvastaa suhteita, jotka syntyvät varojen hankinnassa. Velat ovat omien ja lainattujen varojen lähteitä, jotka on sijoitettu organisaation omaisuuteen. Velkojen koostumuksen ja rakenteen analyysi antaa meille mahdollisuuden selvittää mahdolliset syyt yrityksen taloudelliseen epävakauteen.
JSOC Bashneftin taseen velkapuoli sisältää seuraavat osat: pääoma ja varaukset, pitkäaikaiset velat, lyhytaikaiset velat.
Pääoma ja varaukset muodostavat suurimman osan taseen velkapuolesta. Tietty painovoima joka katsauskauden aikana kasvoi, mutta vain hieman, jos raportointikauden alussa oli 61 464 583 tuhatta ruplaa, niin lopussa se oli 67 108 833 tuhatta ruplaa, osuus 86,1 % ja 86,3 %, kasvuvauhti. 9,1 %. Suuri pääoman osuus taseen velkapuolella on positiivinen JSOC Bashneftille, koska tämä osoittaa yrityksen taloudellisen vakauden. Pääoman kasvu johtui kertyneiden voittovarojen kasvusta kertomusvuonna.
JSOC Bashneftin pääoma ja rahastot -osio sisältää seuraavat erät: osakepääoma, lisäpääoma, osakkeenomistajilta ostetut omat osakkeet, varapääoma, kertyneitä voittovaroja (katamaton tappio).
1) Pääomapääoma. Raportointikauden aikana JSNK Bashneftin osakepääoma ei muuttunut, se on 204 792 tuhatta ruplaa.
2)Lisäpääoma.
Lisäpääoma, kuten osakepääoma, on osa yrityksen omaa pääomaa. Raportointikauden aikana JSOC Bashneftin lisäpääoma väheni, mutta se oli vähäistä, jos vuoden alussa se oli 7 052 659 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 6 979 917 tuhatta ruplaa, kokonaismäärä laski; 72 742 tuhatta ruplaa. Syynä lisäpääoman alenemiseen on katsauskauden käyttöomaisuuden arvonkorotukset.
3) Varapääoma.
Varapääoma on tarkoitettu kattamaan odottamattomia tappioita sekä maksamaan tuottoja sijoittajille, kun tuotto ei riitä näihin tarkoituksiin. Varapääoman muodostuksen päälähde on voitto. JSOC Bashneftin varapääoman olemassaolo on positiivinen. Kertomusvuoden aikana organisaation varapääoma pysyi ennallaan ja oli 30 778 tuhatta ruplaa.
4) Kertyneet voittovarat.
JSOC Bashneftin kertyneet voittovarat sisältävät: edellisten vuosien kertyneitä voittovaroja, mukaan lukien pääomasijoituksia ja käytetty aineettomiin hyödykkeisiin sekä raportointikauden voittovaroihin ja vuoden aikana kertyneisiin väliosingoihin.
Katsauskaudella yhtiö havaitsi kertyneiden voittovarojen kasvua, jos se oli vuoden alussa 54 176 354 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 59 893 346 tuhatta ruplaa, kasvu oli 10,5 %. JSOC Bashneftin kertyneiden voittovarojen kasvu on positiivista, koska tämä osoittaa yrityksen taloudellisen vakauden lisääntymistä ja organisaation riippumattomuutta lainatuista ja kerätyistä varoista.
Taseen seuraava velkaosa on pitkäaikaiset velat. Pitkäaikaiset velat ovat lainoja ja luottoja, jotka erääntyvät maksettavaksi 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi pitkäaikaisten velkojen laskun, jos kauden alussa niitä oli 3 098 719 tuhatta ruplaa, niin kauden lopussa se oli 69 693 tuhatta ruplaa. Pitkäaikaisten velkojen väheneminen on positiivista, koska se osoittaa, että organisaatio maksaa velvoitteensa.
JSNK Bashneftin pitkäaikaiset velat sisältävät lainoja ja luottoja, laskennallisia verovelkoja ja muita pitkäaikaisia velkoja.
1) Lainat ja luotot.
Raportointikauden aikana yhtiö havaitsi lainojen ja luottojen kasvun, jos vuoden alussa niitä oli 11 485 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa tämä luku oli 68 732 tuhatta ruplaa. Yrityksille myönnettyjen lainojen ja luottojen kasvu on positiivista, koska tämä osoittaa, että organisaatiot myöntävät lainoja.
2) Laskennallinen verovelka.
Raportointikaudella JSOC Bashneft havaitsi laskennallisen verovelan laskun, jos vuoden alussa se oli 4 222 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 731 tuhatta ruplaa. Tällainen lasku on yritykselle positiivinen, koska se osoittaa, että JSOC Bashneft täyttää verovelvoitteensa.
3) Muut pitkäaikaiset velat.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneftin muut pitkäaikaiset velat vähenivät, jos niitä oli katsauskauden alussa 3 083 012 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa se oli 230 tuhatta ruplaa. Tällainen lasku on yritykselle myönteinen, sillä se osoittaa sen velkojien takaisinmaksua.
JSOC Bashneftin taseen lyhytaikaiset velat -osio sisältää seuraavat erät: lainat ja luotot, ostovelat (mukaan lukien tavarantoimittajat ja urakoitsijat, velat organisaation henkilöstölle, velat veroista ja maksuista, velat tytäryhtiöille ja riippuvaisia yrityksiä, saadut ennakot, muut velkojat), velat osallistujille (perustajille) tulojen maksamisesta, siirtosaamiset, varaukset tulevia kuluja varten ja muut lyhytaikaiset velat.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi lyhytaikaisten velkojen kasvua taseen velkapuolella, jos raportointikauden alussa oli 6 800 941 tuhatta ruplaa, niin raportointikauden lopussa tämä arvo oli 1 0538 765 tuhatta ruplaa. Lyhytaikaisten velkojen kasvu yrityksessä osoittaa, että yritys ottaa lainoja ja luottoja juoksevaa toimintaa varten.
1) Lainat ja luotot.
Raportointikaudella JSOC Bashneft havaitsi erälainojen ja -luottojen laskua, jos vuoden alussa se oli 704 294 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa luku oli 27 804 tuhatta ruplaa, yleensä se laski; 57 257 tuhatta ruplaa. Tällainen lasku on yritykselle positiivinen, koska se viittaa lyhytaikaisten velkojen vähenemiseen.
2) Ostovelat.
Ostovelkoja analysoitaessa on otettava huomioon suhde ostosaamisiin ja siksi niitä voidaan verrata. Ostovelkojen ylijäämä myyntisaamisten kanssa tarkoittaa lisälähteiden houkuttelemista. Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi ostovelkojen laskun, jos raportointikauden alussa oli 5 731 259 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa tämä luku oli 4 880 714 tuhatta ruplaa. Jos vertaamme yrityksen myyntisaamisia ja ostovelkoja, huomaamme, että ostovelat eivät ylitä myyntisaamisia, joten JSOC Bashneftille tämä indikaattori on positiivinen.
Ostoveloissa velat organisaation henkilöstölle ovat lisääntyneet raportointikauden aikana, jos vuoden alussa oli 110 718 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa tämä luku kasvoi 172 859 tuhanteen ruplaan. Velan olemassaolo ja kasvu organisaation henkilöstölle on negatiivinen JSOC Bashneftille, koska tämä tilanne osoittaa, että yritys ei täytä nykyisiä velvoitteitaan. Myös vero- ja maksuvelka kasvaa, mikä on myös negatiivista yritykselle.
Siksi JSOC Bashneftin taseen velkapuolen rakennetta analysoitaessa on otettava huomioon sen taloudellisen vakauden positiivinen puoli korkea osuus tasevaluuttamääräinen pääoma (yli 86 %) sekä ostovelkojen vähennys.
Yleisesti ottaen analyysin tulosten perusteella voidaan todeta, että JSOC Bashneftin taloudellinen tilanne on parantunut analysoitavana ajanjaksona.
Näin ollen raportointikauden aikana havaitaan seuraavaa:
2 Rahoitusvakauden analyysi
2.1 Rahoitusvakauden tyypin määrittäminen
Yksi talousanalyysin päätehtävistä on sen taloudellista vakautta kuvaavien indikaattoreiden tutkiminen. Taloudellinen vakaus on yksi tärkeimmistä ominaisuuksista arvioitaessa organisaation taloudellista tilaa.
Taloudellisen vahvuuden analyysin tarkoituksena on arvioida organisaation kykyä maksaa velvoitteensa ja ylläpitää omistajuutta pitkällä aikavälillä. Yrityksen taloudelliselle vakaudelle on tunnusomaista absoluuttisten ja suhteellisten indikaattoreiden järjestelmä.
Rahoitusvakautta on neljää tyyppiä:
1) Absoluuttinen taloudellinen vakaus on organisaation taloudellinen tila, jossa seuraavat ehdot täyttyvät:
SOS > Zp, SDI > Zp, OI > Zp;
SOS – oma käyttöpääoma;
SDI – omat ja pitkäaikaiset reservinmuodostuksen lähteet;
OI ovat reservien muodostamisen tärkeimmät lähteet;
2) Normaali taloudellinen vakaus on tila, joka takaa organisaation vakavaraisuuden:
SOS< Зп, СДИ >Palkka, OI > Palkka;
3) Epävakaa taloudellinen tilanne - vakavaraisuuden rikkominen, mutta säilyttää mahdollisuuden palauttaa tasapaino pienentämällä myyntisaamisia:
SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ >Palkka;
4) Kriisiä edeltävä taloudellinen tilanne - jolle on ominaista organisaation täydellinen riippuvuus lainatuista rahoituslähteistä:
SOS< Зп, СДИ < Зп, ОИ < Зп;
Määrittelemme JSOC Bashneftin taloudellisen vakauden tyyppiä raportointijaksolla. Tätä tarkoitusta varten rakennamme taulukon 1.
Taulukko 2 JSOC Bashneftin taloudellisen vakauden absoluuttiset indikaattorit vuodelta 2006
№ | Tasapainon indikaattorit | Linjakoodi | Arvot | Muutokset tuhat ruplaa |
|
Raportointikauden alussa tuhat ruplaa | Raportointikauden lopussa tuhat ruplaa. | ||||
1 | Oma pääoma | 490 | 61464583 | 67108833 | +5644250 |
2 | Kiinteä omaisuus | 190 | 48139821 | 51307469 | +3167648 |
3 | Oma käyttöpääoma (SOS) | 490-190 | 13324762 | 15801364 | +2476602 |
4 | Pitkäaikaiset lainarahat | 590 | 3098719 | 69693 | -3029026 |
5 | Lyhytaikaiset lainarahat | 610 | 704294 | 27804 | -676490 |
6 | Omat ja pitkäaikaiset reservien muodostuslähteet (SDS) | s.3+s.4 | 16423481 | 15871057 | -552424 |
7 | Lähteiden kokonaisarvo varannon muodostuksessa (OR) | s.3+s.4+s.5 | 17127775 | 15898861 | -1228914 |
8 | Varastot ja ALV (palkka) | 210+220 | 9232701 | 7793548 | -1439153 |
9 | Omien varojen ylimäärä (pula). | sivu 3-sivu 4 | 4092061 | 8007816 | +3915755 |
10 | Ylijäämä (pula) kaikista varannonmuodostuslähteistä | s.3+s.4-s.8 | 7190780 | 8077509 | +886729 |
11 | ylijäämä (puute) kokonaisarvo reservien muodostumisen lähteet | s.7-s.8 | 7895074 | 8105313 | +210239 |
12 | Rahoitusvakauden tyyppi | - | Ehdoton taloudellinen vakaus | - |
Taulukon 2 tiedot osoittavat, että JSOC Bashneft oli raportointikauden alussa ja lopussa absoluuttisessa taloudellisessa vakaudessa. Rahoitusvakauden tyyppiä määritettäessä seuraavat ehdot täyttyivät:
1) SOS > Zp;
Raportointikauden aikana JSOC Bashneft kasvatti omaansa käyttöpääoma(SOS), jos raportointikauden alussa oli 13324762 tuhatta ruplaa, niin raportointikauden loppuun mennessä tämä luku oli 15801364 tuhatta ruplaa, kasvua 2476602 tuhatta ruplaa. Oman käyttöpääoman kasvu johtuu yrityksen käyttöomaisuuden ja oman pääoman kasvusta katsauskauden aikana 5 644 250 tuhannella ruplalla. ja 3167648 tuhatta ruplaa. vastaavasti. Varastot ja arvonlisävero yrityksellä laskivat, jos katsauskauden alussa oli 9 232 701 tuhatta ruplaa, niin kauden lopussa luku oli 7 793 548 tuhatta ruplaa, lasku oli 1 439 153 tuhatta ruplaa. Näin ollen SOS:n arvo sekä vuoden alussa että lopussa on suurempi kuin varastojen ja arvonlisäveron arvo, ts. 1. ehto täyttyy.
2) SDI > Zp;
JSOC Bashneftin omien ja pitkäaikaisten reservien muodostuslähteiden arvot olivat vuoden alussa 16423481 tuhatta ruplaa, vuoden lopussa tämä luku oli 15871057 tuhatta ruplaa. Ja varausten ja ALV:n määrä on 9232701 tuhatta ruplaa. ja 7 793 548 tuhatta ruplaa. vastaavasti, ts. ehto SDI > Zp täyttyy;
3) OI > Zp
JSOC Bashneftin reservien muodostamisen lähteiden kokonaisarvo oli vuoden alussa 17 127 775 tuhatta ruplaa ja vuoden lopussa 15 898 861 tuhatta ruplaa. Ja varausten ja ALV:n määrä on 9232701 tuhatta ruplaa. ja 7 793 548 tuhatta ruplaa. vastaavasti, ts. ehto OI > Zp täyttyy;
Yrityksen taloudellista toimintaa tutkittaessa on myös tärkeää määrittää taloudellisen vakauden suhteelliset indikaattorit. Seuraavaksi tehtiin rahoitusvakauskertoimien analyysi.
2.2 Rahoitusvakaussuhteiden analyysi
Markkinoiden vakauden taloudelliset tunnusluvut perustuvat pitkälti yrityksen kannattavuuden, johtamisen tehokkuuden ja liiketoiminnan toiminnan mittareihin. Ne lasketaan tietylle taseen laatimispäivälle ja otetaan huomioon dynamiikassa, verrattuna suositeltuihin arvoihin, kilpailijoiden indikaattoreihin ja toimialan keskiarvoindikaattoreihin.
Taulukossa 3 on esitetty JSOC Bashneftin taloudellisen vakauden suhteelliset indikaattorit.
Taulukko 3 JSOC Bashneftin taloudellisen vakauden suhteelliset indikaattorit vuodelta 2006
№ | Ilmaisimen nimi | Arvot | |||
Alkuvuodelle | Vuoden lopussa | ||||
1 | Autonomiakerroin | 0,86 | 0,86 | - | Yli 0,5 |
2 | Velkaantumisaste | 0,14 | 0,14 | - | Alle 0,5 |
3 | Taloudellinen huoltosuhde | 0,15 | 0,15 | - | Alle 0,7 |
4 | Pitkäaikainen taloudellinen huoltosuhde | 0,9 | 0,8 | -0,1 | - |
5 | Pitkän aikavälin sijoitusturvallisuussuhde | 0,78 | 0,76 | -0,02 | - |
6 | Pitkän aikavälin sijoitusrakenteen kerroin | 0,0002 | 0,0013 | 0,0011 | - |
7 | Oman käyttöpääoman varaussuhde | 0,57 | 0,59 | 0,02 | Yli 0,2 |
8 | Ohjattavuuskerroin | 0,21 | 0,23 | 0,02 | 0,2-0,5 |
Tästä taulukosta voidaan tehdä seuraavat johtopäätökset:
1) Autonomiakerroin kuvaa organisaation rahoituslähteiden rakennetta ja taloudellista riippumattomuutta. Suositeltu autonomiakertoimen arvo on yli 0,5 (50 %), ylitys viittaa taloudellisen riippumattomuuden vahvistumiseen. ulkoisista lähteistä. JSOC Bashneftin autonomiasuhde on 0,86 (86 %) raportointikauden alussa ja lopussa. Nämä luvut osoittavat, että yhtiön osuus omasta pääomasta on 86 %. Tämä arvo on yli 50%, mikä on positiivinen JSOC Bashneftille, koska se osoittaa yrityksen taloudellisen riippumattomuuden ja kyvyn maksaa velkasitoumuksiaan omilla varoillaan.
2) Velkapääomasuhde kuvaa lainattujen varojen osuutta rahoituslähteistä. JSOC Bashneftin nettovelkaantumisaste oli 0,14, joka pysyi katsauskaudella ennallaan. Tämä arvo osoittaa, että lainattujen varojen osuus yrityksen rahoituslähteistä on 14 %.
3) Taloudellinen riippuvuuskerroin kertoo, missä määrin yritys on riippuvainen rahoituslähteistä, ts. Kuinka paljon lainaa yritys sai 1 oman pääoman ruplaa kohden? JSOC Bashneftin taloudellinen riippuvuussuhde oli 0,15 (15 %) vuoden alussa ja lopussa, mikä vastaa suositeltua arvoa, eli yritys on taloudellisesti vakaa ja pystyy maksamaan ostovelat takaisin.
4) Pitkäaikaisen taloudellisen riippuvuuden kerroin osoittaa yrityksen riippumattomuuden asteen lyhytaikaisista lainarahoituslähteistä. JSOC Bashneftissä pitkän aikavälin taloudellinen riippuvuussuhde oli vuoden alussa 0,9 (90 %), vuoden lopussa arvo laski 0,8:aan (80 %).
5) Pitkäaikaisten sijoitusten varmuussuhde osoittaa käyttöomaisuuteen immobilisoidun sijoitetun pääoman osuuden. JSOC Bashneftillä tämä suhdeluku oli katsauskauden alussa 0,78 (78 %) ja katsauskauden lopussa 0,78 (78 %). Suositeltu arvo pitkän aikavälin sijoituskattavuudelle on yli 0,2. JSOC Bashneftillä tämän kertoimen arvo on suurempi kuin suositeltu arvo, mikä on organisaatiolle positiivinen.
6) Pitkäaikaisten sijoitusten rakenteen kerroin osoittaa, mikä osa pitkäaikaisista varoista on rahoitettu pitkäaikaisilla lainavaroilla. JSOC Bashneftin arvo oli vuoden alussa 0,0002 (0,02 %), vuoden lopussa 0,0013 (0,13 %), nämä luvut viittaavat siihen, että yhtiö lisäsi varojaan vuoden lopussa johtuen pitkäaikaisesta määräaikaiset lainat (esim. ostetut raaka-aineet ja materiaalit, lisääntyneet keskeneräisen rakentamisen kustannukset).
7) Oman käyttöpääoman osuuden kerroin kuvaa yrityksen taloudellisen vakauden kannalta välttämättömän oman käyttöpääoman saatavuutta. JSOC Bashneftin kerroin oli vuoden alussa 0,57 (57 %) ja vuoden lopussa 0,59 (59 %). Suositeltu arvo on yli 0,2. Nämä luvut osoittavat, että yli 50 % JSOC Bashneftistä on varustettu omalla käyttöpääomalla, mikä on yritykselle positiivista.
8) Ketteryyskerroin osoittaa, minkä osuuden käyttöpääomaan sijoitettu oma pääoma on yrityksen oman pääoman kokonaismäärästä. Mitä lähempänä indikaattorin arvo on ylärajaa, sitä suurempi on yrityksen taloudellisen ohjattavuuden mahdollisuus. ANK Bashneftin osalta tämä suhdeluku on 0,21 (21 %) vuoden alussa ja 0,23 (23 %). Tällaiset arvot osoittavat, että käyttöpääomaan sijoitetun oman pääoman osuus on pysynyt käytännössä ennallaan.
Siten analyysi osoitti, että JSOC Bashneft viittaa taloudellisen vakauden tyypin mukaan "absoluuttiseen rahoitusvakauteen" sekä raportointikauden alussa että raportointikauden lopussa. Suhteellisilla indikaattoreilla (kertoimilla) on arvot, jotka ovat yhtä suuria tai lähellä suositeltuja.
3 Vakavaraisuuden arviointi
3.1 Taseen likviditeetin arviointi
Vakavaraisuus riippuu taseen likviditeettiasteesta. Likviditeetti ei kuvaa vain nykytilaa, vaan myös tulevaisuutta.
Taseen likviditeetillä tarkoitetaan sitä, missä määrin organisaation velat on katettu varoilla, joiden rahaksi muuntamisaika vastaa velvoitteiden maturiteettia.
Taseen likviditeetin analyysi koostuu varojen vertailusta varoihin, jotka on ryhmitelty alenevan likviditeetin mukaan, velkojen varojen muodostumislähteisiin, jotka on ryhmitelty maturiteettiasteen mukaan.
Omaisuus on jaettu 4 ryhmään:
Likvideimpiä varoja (A 1) ovat raha ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
Nopeasti realisoitavat varat (A 2) - koostuvat saamisista, joiden maksut odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä;
Hitaasti myyvät varat (A 3) – varastot;
Vaikeasti myytävät varat (A 4) – omaisuus, joka on hankittu pitkäaikaiseen käyttöön;
Velat on ryhmitelty seuraavasti:
Kiireellisimmät velat (P 1) ovat ostovelat ja lainat, joita ei ole maksettu ajallaan;
Lyhytaikaiset velat (P 2) - lyhytaikaiset lainat, velat osallistujille tulonmaksuista,
Pitkäaikaiset velat (P 3) – pitkäaikaiset velat (taseen IV-osan erät);
Jatkuvat velat (P 4) - omat varat, taseen III-osan momentit, taseen V-osan momentti ”Tuotot”.
Taseen likviditeetin määrittämiseksi on tarpeen verrata annettujen ryhmien tuloksia varojen ja velkojen osalta. Saldoa pidetään täysin likvidinä, jos seuraavat suhteet ovat olemassa:
A 1 > tai = P 1
A 2 > tai =P 2
A 3 > tai =P 3
A 4< или =П 4
Kolmen ensimmäisen ehdon tiukka noudattaminen osoittaa, että tasapaino on täysin nestemäinen.
Taulukossa 4 on esitetty arvot, joilla JSOC Bashneftin vuoden 2006 taseen likviditeettiä analysoitiin tarkemmin.
Taulukko 4 JSOC Bashneftin vuoden 2006 taseen likviditeetin analyysi
Omaisuus | Saldorivin koodi | Arvot | Saldorivin koodi | Arvot | Maksuylijäämä tai -puute | ||||||
Jakson alussa | Jakson lopussa | Jakson alussa | Jakson lopussa | Jakson alussa |
Jakson lopussa |
||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
Nykyinen likviditeetti | |||||||||||
1 likvidein omaisuus | 260+250 | 584324 | 7626510 | P 1 kiireellisimmät velat | 620+660 | 5731259 | 4880714 | -5146935 | 2745796 | ||
A 2 nopeasti realisoitava omaisuus | 240+270 | 10862757 | 9249081 | P 2 lyhytaikaiset velat | 610+630 | 704294 | 5311449 | 10158463 | 3937632 | ||
Kaikki yhteensä | 11447081 | 16875591 | 6435553 | 10192163 | 5011528 | 6683428 | |||||
Tuleva likviditeetti | |||||||||||
3 hitaasti liikkuvaa omaisuutta | 210+220+230+140 | 21256848 | 19250748 | P 3 pitkäaikaiset velat | 590 | 3098719 | 69693 | 18158129 | 19181055 | ||
4 vaikea myydä omaisuutta | 190-140 | 38660314 | 41590952 | P 4 pysyvät velat | 490+640+650 | 61829971 | 67455435 | -23169657 | -25864483 | ||
Kaikki yhteensä | 59917162 | 60841700 | 64928690 | 67525128 | -5011528 | -6683428 | |||||
Kaikki yhteensä | 71364243 | 77717291 | 71364243 | 77717291 | 0 | 0 |
Taulukon tiedoista käy selvästi ilmi, että saldo ei ole täysin likvidi.
Ensimmäinen ehto (A 1 > P 1) ei täyty vuoden alussa, maksuvaje on kasvanut, mikä on negatiivinen. Tämä viittaa siihen, että yrityksellä ei vuoden alussa ollut riittävästi omaisuutta Lyhytaikainen kattaa nousevat lyhytaikaiset velvoitteet (lainat, ostovelat). Vuoden lopussa ensimmäinen ehto täyttyy. Tämä viittaa siihen, että vuoden loppuun mennessä JSOC Bashneftin varat kasvoivat, ja ne pystyvät tarvittaessa kattamaan lyhytaikaiset velat.
Toinen ehto (A 2 > P 2) täyttyy vuoden alussa ja lopussa. Maksuylijäämä pieneni vuoden lopussa ja oli -6220831 (3937632-10158463).
Kolmas ehto (A 3 > P 3) ei täyty vuoden alussa. Vuoden alussa yhtiöllä oli enemmän pitkäaikaisia velkoja (lainat ja luotot, laskennallinen verovelka), ja paljon oli myös hitaasti myytyä omaisuutta (varastot). Tämä viittaa siihen, että yhtiö ei myynyt varantojaan riittävän nopeasti maksaakseen pitkän aikavälin velvoitteitaan. Vuoden loppuun mennessä tämä ehto täyttyy ja maksuylijäämä kasvoi 1 022 926 tuhatta ruplaa (19181055-18158129).
Neljäs ehto, joka kuvaa vähimmäistaloudellista vakautta, täyttyy sekä vuoden alussa että raportointikauden lopussa.
Kahden ensimmäisen ryhmän likviditeettituloksen vertailu luonnehtii nykyistä likviditeettiä: JSOC Bashneftin nykyinen maksuylijäämä oli vuoden alussa 5 011 528 tuhatta ruplaa (-5 146 935 + 10 158 463), vuoden lopussa 6 683 428 tuhatta ruplaa. (2 745 796 + 3 937 632).
Tulevalle likviditeetille on tyypillistä ennen kaikkea kolmas ryhmä maksuvaje: JSOC Bashneftillä maksuvajeen määrä oli vuoden alussa -5 011 528 ja vuoden lopussa -6 683 428.
3.2 Likviditeettisuhteiden arviointi
Maksuvalmiussuhteita käytetään arvioimaan organisaation kykyä täyttää lyhyen aikavälin velvoitteensa. Ne antavat käsityksen organisaation vakavaraisuudesta ei vain tällä hetkellä, vaan myös hätätilanteessa.
Kokonaisarvion vakavaraisuudesta antaa nykyinen suhdeluku, jota usein kutsutaan kattavuussuhteeksi. Se kuvaa sitä, missä määrin kaikki lyhytaikaiset velat on vakuutettu lyhytaikaisilla varoilla.
Seuraava suhdeluku, nopea likviditeettisuhde (intermediate solvency ratio), antaa mahdollisuuden puhua yrityksen kyvystä maksaa lyhytaikaiset velvoitteet käytettävissä olevilla varoilla.
Absoluuttinen maksuvalmiussuhde osoittaa, kuinka suuren osan lyhytaikaisesta velasta yritys pystyy maksamaan takaisin lähitulevaisuudessa.
Taulukko 5 JSOC Bashneftin suhteelliset likviditeettiindikaattorit vuodelta 2006
Kuten JSOC Bashneftin taulukosta 5 voidaan nähdä, nykyisen likviditeettisuhteen arvo oli katsauskauden alussa 3,5 ja raportointikauden lopussa 2,5, tämä suhde laski 1:llä raportointijakson aikana arvo on 1,0-2. JSOC Bashneftillä tämän kertoimen arvo on suurempi kuin suositeltu arvo. Korkea virtasuhde viittaa siihen, että yrityksen on työskenneltävä systemaattisesti velallisten kanssa varmistaakseen sen muuntamisen käteiseksi.
JSOC Bashneftin nopean likviditeettisuhteen arvo on raportointikauden alussa 2,8 ja raportointijakson lopussa 2 Suositeltu arvo on 0,8-1,0. JSOC Bashneftillä nopean likviditeettisuhteen arvo on suositeltuja arvoja korkeampi, mutta raportointikauden loppuun mennessä sen arvossa on havaittavissa laskua.
JSOC Bashneftin nopean likviditeettisuhteen arvo oli katsauskauden alussa 0,09, katsauskauden lopussa 0,7. Suositeltu arvo on 0,1 - 0,4. Yhtiö havaitsi katsauskaudella nopean maksuvalmiussuhteen arvon nousun 0,61:llä.
Yleisesti ottaen dynaamisten indikaattoreiden kasvua yrityksessä voidaan arvioida positiivisesti. Lisäksi näitä kertoimia käytettäessä tulee ottaa huomioon erityisolosuhteiden erityispiirteet ja yksittäisen yrityksen liiketoiminnan ominaisuudet. Suhteellisia likviditeettiindikaattoreita on verrattava ajan mittaan alan keskimääräisiin indikaattoreihin ja kilpailevien yritysten indikaattoreihin.
4 Liiketoiminnan analyysi
Yrityksen liiketoimintaa mitataan määrällisten ja laadullisten kriteerien avulla.
Laadulliset kriteerit - tavaramarkkinoiden leveys, yrityksen maine, sen kilpailukyky jne. Näitä kriteerejä on suositeltavaa verrata kilpailijoiden parametreihin.
Yritystoiminnan kvantitatiivisia kriteerejä luonnehtivat absoluuttiset ja suhteelliset indikaattorit. On tarkoituksenmukaisempaa verrata absoluuttisia indikaattoreita useilta ajanjaksoilta (neljännes, vuosi).
Liiketoiminnan suhteelliset indikaattorit kuvaavat yrityksen resurssien (omaisuuden) käytön tehokkuutta.
Taulukko 6 JSOC Bashneftin liiketoiminnan suhteelliset indikaattorit vuodelta 2006
№ | Ilmaisimen nimi | Arvot | Muutokset |
Ensimmäisen kierroksen kesto päivinä | Muutokset |
||
Vuoden alku | Vuoden loppu | Vuoden alku | Vuoden loppu | ||||
1 | Omaisuuden kiertokulku | 1,4 | 0,9 | -0,5 | 260,7 | 405,5 | +144,8 |
2 | Varaston kierto | 12,3 | 20,7 | +8,4 | 29,6 | 17,6 | -11,9 |
3 | Myyntisaamisten liikevaihto | 7,4 | 6,7 | -0,7 | 49,3 | 54,4 | +5,1 |
5 | Osakkeiden keski-ikä | - | - | - | 36,3 | 43,5 | +7,2 |
6 | Käyttösykli | - | - | - | 85,6 | 97,9 | +12,3 |
7 | Liikevaihto valmistuneet tuotteet | 107,8 | 514 | +406,2 | 3,3 | 0,7 | -2,6 |
8 | Osakevaihto | 1,6 | 1,1 | -0,3 | 228,1 | 331,8 | +103,7 |
9 | Kokonaisvelkojen (ostovelkojen) liikevaihto | 10,5 | 7,2 | -3,3 | 34,7 | 50,6 | +15,9 |
Suhteellisten indikaattoreiden perusteella voidaan siis tehdä seuraavat johtopäätökset:
Omaisuuden kiertonopeus mittaa varoihin sijoitettujen varojen kiertoa ja osoittaa, käytetäänkö omaisuutta tehokkaasti tulon ja voiton tuottamiseen. JSOC Bashneftillä se oli katsauskaudella 1,4 vuoden alussa ja 0,9 vuoden lopussa. Omaisuuden kiertonopeus laski 0,5, mikä johti niiden kierron hidastumiseen 144,8 päivällä (405,5-260,7), mikä on yrityksen kannalta negatiivinen.
Varaston kiertonopeus osoittaa, kuinka nopeasti varastoa myydään. JSOC Bashneftin varastomyynnin nopeus nousi tarkastelujaksolla 8,4, mikä johti niiden kierron kiihtymiseen 11,9 päivällä, jos varaston kiertoaika oli vuoden alussa 29,6 päivää, niin vuoden lopussa vuonna se oli 17,6 päivää. Yrityksen varaston myyntiasteen kasvu on positiivista, koska tämä osoittaa nykyisen toiminnan aktiivisuutta.
Myyntisaamisten kiertokulkusuhde kertoo, kuinka monta kertaa vuodessa myyntisaamisia kerätään. JSOC Bashneftillä katsauskauden saamisten kiertonopeus laski 0,7, jos se oli katsauskauden alussa 7,4, niin katsauskauden lopussa luku oli 6,7, mikä johti saamisten kiertokulun hidastumiseen. 5,1 vuorokautta (54,4-49,3), mikä puolestaan viittaa velallisten kanssa työskentelyn heikkenemiseen.
Varaston keski-ikä kertoo kuinka kauan varastoa on pidetty. JSOC Bashneftillä varantojen keski-ikä nousi 36,3:sta 43,5:een, eli varantojen viivästyminen on 7,2 päivää, mikä ei ole yrityksen kannalta toivottavaa.
Toimintasykli osoittaa, kuinka monta päivää varaston ja myyntisaamisten muuntamiseen käteiseksi kuluu. ANK Bashneftillä tämä sykli oli 85,6 päivää vuoden alussa ja 97,9 päivää vuoden lopussa, ts. toimintasykli on hidastunut 12,3 päivällä, mikä ei ole yritykselle toivottavaa.
Valmiiden tuotteiden liikevaihto osoittaa, kuinka kauan rahaa on sidottu valmiisiin tuotteisiin. ANK Bashneftillä valmiiden tuotteiden liikevaihto oli vuoden alussa 3,3 päivää, vuoden lopussa luku laski 2,6 ja oli 0,7 päivää. Valmiiden tuotteiden liikevaihdon kiihtyminen on yritykselle positiivista.
Osakkeen kiertokulku osoittaa oman pääoman kiertonopeuden ja sen aktiivisuuden. JSOC Bashneftin oman pääoman kiertonopeus oli katsauskauden alussa 1,1, eli laskua on 0,3, mikä johti osakevaihdon hidastumiseen 103,7 päivällä (; 331. 8-228.1).
Ostovelkojen kiertonopeus osoittaa, kuinka monta liikevaihtoa tarvitaan koko velan maksamiseen. JSNK Bashneftillä tämä suhdeluku on 10,5 vuoden alussa ja 7,2 vuoden lopussa, eli ostoreskontra on vähentynyt 3,3 prosenttiyksikköä, mikä puolestaan johti ostovelkojen liikevaihdon kasvuun 15,9 päivällä ( 50,6-34,7).
5 Yrityksen taloudellisen tuloksen analyysi
5.1 Arvio voitosta
Voitto on tärkein mittari, joka kuvaa yrityksen taloudellista tulosta.
Voitto on yksi tärkeimmistä resurssien lähteistä lisääntyneelle lisääntymiselle ja budjettien muodostamiselle kaikilla tasoilla.
Jokaisen voiton osatekijän tutkiminen on tärkeää yrityksen johdolle, sen perustajille, osakkeenomistajille ja velkojille.
Taulukko 7 JSOC Bashneftin vuoden 2006 tulosten koostumus, rakenne ja dynamiikka
№ | Indeksi | Absoluuttinen arvo tuhansissa ruplissa | Muutokset (+ -) | Tietty painovoima % | |||
Edelliselle vuodelle | Raportointikauden aikana | Edelliselle vuodelle | Raportointivuodelle | Poikkeamat |
|||
1 | Tulot tavaroiden myynnistä | 74277386 | 100455585 | +26178199 | 100,0 | 100,0 | - |
2 | Myytyjen tavaroiden hinta | 43018673 | 51348903 | +8330230 | 57,9 | 51,1 | -6,8 |
3 | Bruttovoitto | 31258713 | 49106682 | +17847969 | 48,8 | +6,8 | |
4 | Liiketoiminnan kulut | 19968706 | 33535229 | +13566523 | 26,8 | 33,3 | +6,5 |
5 | Hallinnolliset kulut | - | - | - | - | - | - |
6 | Voitto (tappio) myynnistä | 11290007 | 15571453 | +4281446 | 15,1 | 15,5 | +0,4 |
7 | Muut tulot | 32564622 | 56684902 | +24120380 | 43,8 | 56,4 | +12,6 |
8 | muut kulut | 34112376 | 57428915 | +23316536 | 45,9 | 57,1 | +11,2 |
9 | 10181533 | 16187344 | +6005811 | 13,7 | 16,1 | +2,4 | |
10 | Laskennalliset verosaamiset | -42406 | -18544 | -60950 | -0,05 | -0,01 | -0,06 |
11 | -1528 | -3544 | -5072 | -0,002 | -0,003 | -0,005 | |
12 | Nykyinen tulovero | 2589179 | 4410172 | +1820993 | 3,4 | 4,3 | +0,9 |
13 | Raportointikauden voitto (tappio). | 7771265 | 11479384 | +3708119 | 10,4 | 11,4 | +1 |
Kuten taulukosta 7 voidaan nähdä, JSOC Bashneftin tavaroiden myynnistä saadut tulot kasvoivat raportointikaudella 26 178 199 tuhatta ruplaa, jos se oli katsauskauden alussa 74 277 386 tuhatta ruplaa. katsauskauden lopussa tavaroiden myyntitulot olivat 100 455 585 tuhatta ruplaa, mikä on positiivista yhtiön kannalta.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneftissä myytyjen tavaroiden kustannukset nousivat, jos vuoden alussa se oli 43 018 673 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 51 348 903 tuhatta ruplaa, osuus oli 57,9% ja 51,1%. vastaavasti.
JSOC Bashneftin bruttotulos katsauskaudella kasvoi, jos se oli vuoden alussa 31 258 713 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa se oli 49 106 682 tuhatta ruplaa. Katsauskauden bruttokate kasvoi 6,8 %, jos se oli vuoden alussa 42 %, niin vuoden lopussa 48,8 %, mikä on yhtiön kannalta positiivista.
Myyntikulut ovat kuluja, joita organisaatiolle aiheutuu myydessään tuotteita. Päällä teollisuusyritykset Näihin kuuluvat tuotteiden myyntiin liittyvät kulut. Näitä ovat mainoskulut, edustuskulut, välityspalkkiot ja vastaavat kulut. JSOC Bashneftissä kaupalliset kulut kasvoivat raportointikaudella 135 66523 tuhatta ruplaa, jos vuoden alussa ne olivat 19968706 tuhatta ruplaa, niin vuoden lopussa luku oli 33535229 tuhatta ruplaa. Osuus kasvoi 6,5 %.
Hallintokuluja ovat yleiset liiketoiminnan kulut, tiedotus-, tilintarkastus- ja konsulttipalvelujen maksukulut. JSOC Bashneft ei anna tuloslaskelmaansa tietoja hallintokuluista.
JSOC Bashneftin katsauskauden myyntivoitto kasvoi hieman, 0,4 %.
Raportointikaudella JSOC Bashneft havaitsi muiden tuottojen kasvun 12,6 %, jos se oli katsauskauden alussa 32 564 622 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa tämä luku oli 56 684 902 tuhatta ruplaa, kasvua 24 120 380 tuhatta ruplaa.
Raportointikaudella JSOC Bashneft havaitsi muiden kulujen kasvun 11,2 % eli 23 316 536 tuhatta ruplaa.
JSOC Bashneftin voitto ennen veroja oli 10 181 533 tuhatta ruplaa vuoden alussa ja vuoden lopussa 1 6187 344 tuhatta ruplaa, kasvua oli 2,4 %.
Raportointikaudella JSOC Bashneftin laskennalliset verosaamiset vähenivät 0,06 %.
Lisäksi yhtiö kokee laskennallisen verovelan kasvua, jos raportointikauden alussa oli 1 528 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa tämä luku kasvoi ja oli 3 544 tuhatta ruplaa.
Raportointikauden aikana JSOC Bashneft havaitsi nykyisen tuloveron nousun, jos tämä luku oli raportointikauden alussa 2 589 179 tuhatta ruplaa, niin katsauskauden lopussa tämä luku oli 4 410 172 tuhatta ruplaa, mikä on kokonaislisäys; 0,9 %.
JSOC Bashneftin nettotulos katsauskaudella kasvoi 7 771 265 tuhannesta ruplasta 11 479 384 tuhanteen ruplaan. tai 3 708 119 tuhatta ruplaa.
5.2 Kustannus-hyötyanalyysi
Organisaation liiketoiminnan tehokkuutta kuvaavia suhteellisia tunnuslukuja ovat kannattavuusluvut. Kannattavuus tarkoittaa organisaation kykyä tuottaa tarpeeksi voittoa sijoitetun pääoman säilyttämiseksi ja uuden pääoman houkuttelemiseksi.
Taulukko 8 JSOC Bashneftin kannattavuusindikaattorit.
1) Omaisuuden tuotto osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaisuutta. JSOC Bashneftillä tämä indikaattori oli vuoden alussa 0,14, vuoden lopussa 0,1, muutos oli 0,04. Tämä suhde osoittaa, kuinka paljon voittoa yritys saa jokaisesta yhdestä loppusummaan sijoitetusta ruplasta.
Oman pääoman tuotto ilmaisee oman pääoman käytön tehokkuutta, ts. kuinka paljon voittoa yritys sai 1 ruplaa kohden? omaa pääomaa. ANK Bashneftillä 1 rupla oman pääoman tuotto oli 0,17 voittoa vuoden lopussa ja 0,12 voittoa vuoden alussa.
Myynnin tuotto osoittaa liikevoiton. JSOC Bashneftillä tämä suhdeluku oli katsauskauden alussa ja katsauskauden lopussa 0,15.
JSOC Bashneftin sijoitetun pääoman tuotto nousi vuoden alun 0,12:sta vuoden lopun 0,17:ään.
Juoksevien kustannusten kannattavuus laski katsauskaudella edelliseen kauteen verrattuna 0,35.
6 Konkurssitilan arviointi
Konkurssi ymmärretään velallisen kyvyttömyyteen täyttää täysin velkojien rahallisia velvoitteita koskevat vaatimukset ja (tai) täyttää välimiesoikeuden tunnustama tai velallisen ilmoittama velvollisuus suorittaa pakollisia maksuja.
Ensimmäisiä merkkejä konkurssin lähestymisestä ovat äkilliset muutokset taseen ja tuloslaskelman rakenteessa.
Tilauksesta Liittovaltion hallinto konkurssitapauksissa Venäjän valtion omaisuuskomiteassa 8.12.1994. nro 31 hyväksyttiin yritysten taloudellisen tilanteen arvioinnin menetelmämääräykset.
Tämän menetelmän mukaan taserakenteen analysointi ja arviointi suoritetaan nykyisen likviditeettisuhteen ja omavaraisuusasteen perusteella.
1) nykyinen likviditeettisuhde raportointikauden lopussa on alle 2;
2) omavaraisuusaste alle 0,1.
Tällä menetelmällä JSOC Bashneft saa seuraavat arvot:
Nykyinen likviditeettisuhde on 3,5 vuoden alussa ja 2,5 vuoden lopussa, mikä vastaa standardiarvoa.
Omavaraisuusaste vuoden alussa oli 0,57 vuoden lopussa, mikä vastaa standardiarvoa.
Kotimaisten organisaatioiden maksukyvyttömyyden arvioinnissa käytetään usein ulkomaisia menetelmiä. Useimmiten organisaation konkurssin todennäköisyyden arvioimiseksi käytetään amerikkalaisen taloustieteilijän E. Altmanin ehdottamia Z-malleja.
Yksinkertaisin on kaksitekijäinen malli:
Z = - 0,3877-1,0736 K n = 0,0579 K fz
Z – konkurssin todennäköisyyden lopullinen indikaattori;
K n – peittokerroin;
K fz – taloudellisen riippuvuuden kerroin;
Organisaatioille, joiden Z=0, konkurssin todennäköisyys on 50 %. Jos Z > 0, konkurssin todennäköisyys on alle 50 % ja pienenee edelleen Z:n arvon pienentyessä<0, то вероятность банкротства больше 50%и возрастает с ростом значения Z.
Tarkastellaan tätä mallia JSOC Bashneftille:
1) - vuoden alussa
Z=-0,3877-1,0736*3,5=0,0579*0,15
Z = -4,1453 = 0,008685
2) - vuoden lopussa
Z=-0,3877-1,0736*2,5=0,0579*0,15
Saatujen tietojen perusteella voimme päätellä, että Z<0, вероятность банкротства АНК «Башнефть» в 2006 году составляет более 50%.
Tarkemman ennusteen saamiseksi harkitse viiden tekijän mallia:
Z = 0,717 X1 + 0,847 X2, + 3,107 X3 + 0,42 X4 + 0,995 X5
jossa X1 = (Vaihtuvat varat - Lyhytaikaiset velat) / Varojen määrä;
X2 = Kertyneet voittovarat / varojen määrä;
X3 = taseen voitto / varojen määrä;
X4 = osakkeiden markkina-arvo / lainatut varat;
X5 = Liikevaihto / käyttöomaisuus.
X1, X2, X3 ja X4 on ilmaistu prosentteina.
Z< 1,81 - вероятность банкротства очень высока;
1,81 < Z < 2,765 - вероятность банкротства средняя;
2,765 < Z < 2,99 - вероятность банкротства невелика;
Z > 2,99 - konkurssin todennäköisyys on mitätön.
Viiden tekijän mallin mukaan saatiin seuraavat arvot:
1) raportointikauden alussa Z=1,04642, ts. Z< 1,81
2) raportointikauden lopussa Z=1,30946, ts. Z<1,81
Näin ollen Altmanin viiden tekijän mallin mukaan JSOC Bashneftin konkurssin todennäköisyys vuonna 2006 on korkea.
On huomattava, että nämä mallit eivät ota huomioon Venäjän talouden erityispiirteitä.
Johtopäätös
Näin ollen JSOC Bashneft havaitsi raportointikaudella:
Tasevaluutan nousu raportointikauden lopussa verrattuna alkuun.
Vaihto-omaisuuden kasvuvauhdin ylittäminen pitkäaikaisten varojen kasvuvauhdin yli;
Organisaation oman pääoman läsnäolo ja sen korkea osuus taseen velkapuolella, mikä osoittaa yrityksen taloudellisen vakauden analysoidun ajanjakson aikana.
JSOC Bashneftin taloudellisen vakauden absoluuttisten indikaattoreiden analyysi osoitti, että yritys kuuluu raportointikauden alussa ja raportointikauden lopussa taloudellisesti ehdottoman vakaaseen luokkaan.
Taseen likviditeetin analyysi osoitti, että yrityksen tase ei ole täysin likvidi.
JSOC Bashneftin sijoitetun pääoman tuotto nousi vuoden alun 0,12:sta vuoden lopun 0,17:ään. Juoksevien kustannusten kannattavuus laski katsauskaudella edelliseen kauteen verrattuna 0,35.
Konkurssitilan arviointi osoitti, että ANK Bashneftilla on suuri konkurssin todennäköisyys.
Suosituksia JSOC Bashneftin rahoitus- ja taloustoiminnan vakauttamiseksi, kannattavuuden ja kannattavuuden lisäämiseksi
Tärkeimmät voittojen kasvun lähteet ovat tuotteiden myynnin määrän lisääminen, sen kustannusten alentaminen, kaupallisten tuotteiden laadun parantaminen, niiden myynti kannattavammilla markkinoilla jne.
Kasvureservien kehittäminen olemassa olevissa tuotantolaitoksissa ilman lisäpääomainvestointeja ja siten lisäämättä kiinteiden kustannusten määrää lisää yrityksen kannattavuuden lisäksi myös sen taloudellista vahvuusmarginaalia.
Tässä kurssityössä tehdyn yrityksen taloudellisen tilanteen analyysin perusteella voidaan todeta, että yritys on taloudellisesti vakaa. Vaikka joidenkin indikaattoreiden taso on alhainen, niillä on edelleen taipumus nousta, joten yrityksellä on mahdollisuus vahvistaa taloudellista asemaansa.
Analyysin tulosten perusteella tulisi kehittää ohjelma yrityksen talouden elvyttämiseksi konkurssin estämiseksi ja sen poistamiseksi korkean konkurssiriskin vyöhykkeeltä sisäisten ja ulkoisten reservien integroidun käytön avulla.
Ohjeet yrityksen taloudelliseen vakautukseen:
Käytössä olevien resurssien täydellisin käyttö, tunnistettujen reservien käyttö lisätuotteiden tuotantoon sen olemassa olevilla laitteilla, koska tuotantotuotannon kasvu alentaa kustannuksia tuotantoyksikköä kohden, tuotantokustannukset pienenevät, mikä johtaa tuotemyynnistä saatavan voiton kasvuun. Kannattavien tuotteiden lisätuotanto itsessään tuo lisävoittoa. Näin ollen tuotannon ja vastaavasti kannattavien tuotteiden myynnin kasvaessa voitto tuoteyksikköä kohden kasvaa ja myös myytyjen tuotteiden määrä kasvaa, jonka jokainen lisäyksikkö lisää voiton kokonaismäärää.
Tuotannon organisoinnin tason parantaminen järjettömien kustannusten poistamiseksi;
Tuotantoprosessin kaikkien komponenttien (pää-, apu-, palvelutuotanto) koordinoitu työ.
Myynnin rakenteen optimointi, jonka aikana neuvotteluhintaan myytävien tuotteiden osuuden tulisi nousta enimmäistasolle, yrityksen muille organisaatioille alemmilla hinnoilla myymien tuotteiden osuuden pitäisi laskea minimitasolle; .
Yksi tärkeimmistä ja radikaaleimmista yrityksen taloudellisen vakauttamisen suunnasta on sisäisten reservien etsiminen tuotannon kannattavuuden lisäämiseksi ja kannattavuuden saavuttamiseksi tuotantokapasiteetin täydellisemmän käytön avulla. Tuotteiden laadun ja kilpailukyvyn parantaminen, niiden kustannusten alentaminen, materiaalien, työvoiman ja taloudellisten resurssien järkevä käyttö, tuotannon monipuolistaminen taloudellisen toiminnan pääalueilla, kun joillain alueilla pakkotappiot katetaan toisten voitoilla, mikä vähentää tuottamattomia kustannuksia ja tappioita .
Liite 1.
Tase
JSOC Bashneftin organisaatio
Toiminnan tyyppi PUNAINEN
Mittayksikkö: tuhat ruplaa.
Sijainti: 450045, Ufa - 45
OMAISUUS | Koodi rivit |
Raportin alussa. ajanjaksoa |
Raportin lopussa. ajanjaksoa |
1 | 2 | 3 | |
I. PITKÄAIKAISET OMAISUUS | |||
Aineettomat hyödykkeet (04.05) | 110 | 395251 | 568383 |
mukaan lukien: patentit, lisenssit, tavaramerkit (palvelumerkit), muut vastaavat kuin luetellut, oikeudet ja omaisuus | 111 | 395243 | 568383 |
Käyttöomaisuus (01, 02. 03) | 120 | 33688108 | 34921582 |
mukaan lukien: tontteja ja ympäristönhoitolaitoksia |
121 | - | 779 |
rakennusten koneiden laitteet | 122 | 33688108 | 34920803 |
Rakennustyö käynnissä (07, 08, 16, 61) | 130 | 4441513 | 6017340 |
Kannattavia investointeja materiaaliin arvot (03) |
- | - | |
Pitkäaikaiset rahoitussijoitukset (58, 59) | 140 | 9479507 | 9716517 |
Mukaan lukien: Sijoitukset tytäryhtiöihin |
141 | - | - |
Sijoitukset muihin organisaatioihin | 142 | 9350830 | 9534579 |
Muut pitkäaikaiset rahoitussijoitukset | 143 | 128677 | 181938 |
Laskennalliset verosaamiset | 145 | 71274 | 53232 |
Muut pitkäaikaiset varat | 150 | 64168 | 30415 |
YHTEENSÄ osion I osalta | 190 | 48139821 | 51307469 |
II. KÄYTTÖOMAISUUS | |||
Varaukset | 210 | 5076592 | 5108853 |
mukaan lukien: raaka-aineet, materiaalit ja muut samanlaiset arvot (10, 14, 16) |
211 | 3590686 | 4201796 |
kasvatukseen ja lihotukseen tarkoitetut eläimet | 212 | 28071 | 42019 |
keskeneräiset kustannukset tuotanto (20,21,23,29,44,46) |
213 | 324730 | 477838 |
valmiit tuotteet ja tavarat jälleenmyynti (16,41,43) |
214 | 931553 | 144493 |
tavarat lähetetty (45) | 215 | - | 18 |
siirtovelat (97) | 216 | 201552 | 242689 |
muut varastot ja kulut | 217 | - | - |
Ostetun omaisuuden arvonlisävero (19) | 220 | 4156109 | 5684695 |
Myyntisaamiset (joiden maksut odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä) | 230 | 2544640 | 1740683 |
Mukaan lukien: Ostajat ja asiakkaat |
231 | 2494625 | 1611398 |
Muut velalliset | 235 | 50015 | 129285 |
Myyntisaamiset (jonka maksut odotetaan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä) | 240 | 10860 | 9246222 |
mukaan lukien ostajat ja asiakkaat (62,63,76) | 241 | 4875096 | 5064637 |
tytäryhtiöiden ja riippuvaisten yritysten velat | 243 | - | - |
myönnetyt ennakot (60) | 245 | 5191401 | 2726364 |
muut velalliset | 246 | 793955 | 1455221 |
Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset (58,59) | 250 | 214895 | 24232 |
Mukaan lukien: Lainat organisaatioille alle 12 kuukauden ajalle |
251 | 214461 | 23348 |
Muut lyhytaikaiset rahoitussijoitukset | 253 | 434 | 884 |
Käteinen raha | 260 | 369429 | 7602278 |
Sisältää: kassakone (50) | 261 | 186 | 299 |
käyttötilit (51) | 262 | 363526 | 6183868 |
valuuttatilit (52) | 263 | 5705 | 1418014 |
Muut tämänhetkiset varat | 270 | 2305 | 2859 |
YHTEENSÄ jaksossa II | 290 | 23224422 | 26409822 |
SALDO | 300 | 71364243 | 77717291 |
PASSIIVINEN | |||
III. PÄÄOMA JA VARAUKSET | |||
Pääoma (80) | 410 | 204792 | 204792 |
Osakkeenomistajilta ostetut omat osakkeet | 411 | - | - |
Lisäpääoma (83) | 420 | 7052659 | 6979917 |
Varapääoma (82) | 430 | 30778 | 30778 |
mukaan lukien: lainsäädännön mukaisesti muodostetut varaukset | 431 | 30778 | 30778 |
Kertyneet voittovarat (katamaton tappio) | 470 | 54176354 | 59893346 |
Mukaan lukien: Kertyneet voittovarat edellisiltä vuosilta |
471 | 54849151 | 53749563 |
Mukaan lukien käytetty pääomasijoituksiin | 471a | 23459902 | 30787889 |
Käytetään pitkäaikaisiin taloudellisiin sijoituksiin | 471b | - | 9665229 |
Käytetään aineettomiin hyödykkeisiin | 471v | - | 2908 |
Kertyneet voittovarat katsauskaudella | 473 | - | 11479384 |
Vuoden aikana kertyneet väliosingot | 474 | - | (5283645) |
YHTEENSÄ jaksossa III | 490 | 61464583 | 67108833 |
IV. PITKÄAIKAISET TEHTÄVÄT | |||
Lainat ja luotot (67) | 510 | 11475 | 68732 |
Laskennallinen verovelka | 515 | 4222 | 731 |
Muut pitkäaikaiset velat | 520 | 3083012 | 230 |
YHTEENSÄ jaksolle IV | 590 | 3098719 | 69693 |
V. LYHYTAIKAISET VELAT | |||
Lainat ja luotot (66) | 610 | 704294 | 27804 |
Ostovelat | 620 | 5731259 | 4880714 |
mukaan lukien: toimittajat ja urakoitsijat (60.76) | 621 | 2395283 | 1398421 |
velkaa organisaation henkilöstölle (70) | 62 2 | 110718 | 172859 |
velka veroista ja maksuista (68) | 62 3 | 2706402 | 2923542 |
velat tytäryhtiöille ja riippuvaisille yrityksille | 624 | - | - |
saatuja ennakkoja | 625 | 32419 | 86046 |
muut velkojat | 626 | 486437 | 299846 |
velkaa osallistujille (perustajille) tulojen maksamisesta | 630 | - | 5283645 |
tulevien kausien tuloja | 640 | 365388 | 346602 |
Varaukset tulevia kuluja varten | 650 | - | - |
Muut lyhytaikaiset velat | 660 | - | - |
YHTEENSÄ V jaksolle | 690 | 6800941 | 10538765 |
SALDO (rivien summa 490+590+690) | 700 | 71364243 | 77717291 |
Liite 2
Todistus taseen ulkopuolisille tileille kirjattujen arvoesineiden saatavuudesta.
Ilmaisimen nimi | Ilmaisinkoodi | Alussa Raportointikausi | Raportointikauden lopussa |
1 | 2 | 3 | 4 |
Vuokrattu käyttöomaisuus | 910 | 33093 | 227070 |
Mukaan lukien leasing | 911 | 27410 | 6744 |
Säilytettäväksi otettu varastoomaisuus | 920 | 4036 | - |
Tavarat hyväksytään provisioiksi | 930 | - | - |
Maksukyvyttömien velallisten velka kirjattu tappiolliseksi | 940 | 263957 | 398044 |
Saatujen velvoitteiden ja maksujen vakuus | 950 | 114907 | 114907 |
Velvoitteiden ja suoritettujen maksujen vakuus | 960 | 2600000 | 24000 |
Asuntokannan poistot | 970 | 50709 | 49012 |
Ulkoisten parannuskohteiden ja muiden vastaavien kohteiden poistot | 980 | 107 | - |
Käyttöön otettu aineettomat hyödykkeet | 990 | 996 | - |
Muille taseen ulkopuolisille tileille kirjattu muiden arvoesineiden hankintameno | 995 | 1116 | - |
Materiaalit hyväksytty kierrätykseen | 996 | - | 157 |
Liite 3
Voittojen ja tappioiden raportti.
JSOC Bashneftin organisaatio
Toiminnan tyyppi PUNAINEN
Organisaatio ja oikeudellinen muoto: JSC
Mittayksikkö: tuhat ruplaa.
Sijainti: 450045, Ufa – 45
Ilmaisimen nimi | Ilmaisinkoodi | Alussa Raportointikausi | Raportointikauden lopussa |
Varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut Tulot (netto) tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä (miinus ALV, valmisteverot ja vastaavat pakolliset maksut). |
010 | 100455585 | 74277386 |
Mukaan lukien: | |||
- Öljyn myynnistä | 011 | 94807273 | 69608379 |
-öljytuotteiden myynnistä | 012 | 2858 | 22380 |
- vuokrauksesta | 013 | 1604181 | 1233881 |
- muiden tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä | 014 | 4041273 | 3412746 |
-Myytyjen tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden kustannukset | 020 | (51348903) | (43018673) |
Mukaan lukien: | |||
- Öljy myyty | 021 | (45652797) | (38254380) |
- myi öljytuotteita | 022 | (2722) | (509) |
-vuokraus | 023 | (1351317) | (11315146) |
-myy muita tuotteita, töitä, palveluita | 024 | (4342067) | (3632268) |
Bruttovoitto | 029 | 49106682 | 31258713 |
Liiketoiminnan kulut | 030 | (33535229) | (19968706) |
Hallinnolliset kulut | 040 | - | - |
Voitto (tappio) myynnistä | 050 | 15571453 | 11290007 |
Muut tulot ja kulut Korkosaamiset |
184688 | 68309 | |
Maksettava prosentti | 070 | (4337) | (8261) |
Tulot osallistumisesta muihin järjestöihin | 080 | 1179553 | 379232 |
Muut tulot | 090 | 56684902 | 32564622 |
muut kulut | 100 | (57428915) | (34112376) |
Voitto (tappio) ennen veroja | 140 | 16187344 | 10181533 |
Laskennalliset verosaamiset | 141 | -18544 | -42406 |
Laskennallinen verovelka | 142 | (-3554) | (-1528) |
Nykyinen tulovero | 150 | (4410172) | (2589179) |
Lisäverot, sanktiot ja muut pakolliset maksut verolainsäädännön mukaisesti | 155 | (282788) | (-219789) |
Raportointikauden voitto (tappio). | 190 | 11479384 | 7771265 |
Pysyvät verovelat (varat) | 200 | (536719) | (186592) |
Perustulos (tappio) per osake | 201 | 62 | 46 |
Laimennettu osakekohtainen tulos (tappio). | 202 | - | 38 |
Bibliografia.
1. Artemenko V.G. Tilinpäätösanalyysi: oppikirja opiskelijoille - 2. painos. – Moskova: Omega-L Publishing House, 2007. – 270 s.
2. Bocharov V.V. Taloudellinen analyysi. Lyhyt kurssi. 2. painos – Pietari: Pietari, 2008. – 240 s.: ill.
3. Kovalev V.V., Volkova O.N. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi. – M.: PBOYUL. 2000 - 424s.
2.2 JSC ANK Bashneftin SWOT-analyysi
SWOT-analyysi on strateginen suunnittelumenetelmä, jolla arvioidaan projektiin tai yritykseen vaikuttavia tekijöitä ja ilmiöitä. Kaikki tekijät on jaettu neljään luokkaan: vahvuudet, heikkoudet, mahdollisuudet ja uhat. Menetelmään kuuluu hankkeen tavoitteen määrittely ja sen saavuttamista edistävien tai vaikeuttavien sisäisten ja ulkoisten tekijöiden tunnistaminen. Pohditaanpa yrityksen vahvuuksia ja heikkouksia, mahdollisuuksia ja uhkia taulukossa 1
Taulukko 1 - JSC ANK Bashneftin vahvuudet ja heikkoudet, mahdollisuudet ja uhat
Vahvuudet |
Heikot puolet |
|
Varannon saatavuuden lisääminen |
1. Oman raakaöljyn heikko laatu, korkeat tuotantokatkokset ja varojen ehtyminen. |
|
Kätevä sijainti vientimarkkinoille |
2. Yrityshallinnon heikko laatu |
|
Kieltäytyminen tiemaksujärjestelmästä |
3. Tuotannon ja jalostuksen epätasapaino |
|
Nykyaikaisten kaivostekniikoiden käyttö |
4. Negatiiviset vaikutukset ympäristöön |
|
Lisenssin hankkiminen nimettyjen talletusten kehittämiseen. Trebs ja Titov |
||
Oikeuden saaminen kentän kehittämiseen Irakissa |
||
Oman öljynjalostuskapasiteetin saatavuus |
||
Vakiintunut myyntiverkosto |
||
Uuden omistajan ilmaantuminen, joka on kiinnostunut omistaja-arvon kasvattamisesta |
||
Mahdollisuudet |
||
1. Toimintamaan ja resurssipohjan laajentaminen ulkomaille |
1. Valuuttakurssien vaihtelut ruplan suhteen |
|
2. Sulautuminen OJSC Russneftin kanssa |
2. Öljyn maailmanmarkkinahinnan lasku |
|
3. Öljyn tuotantomäärien kasvu olemassa olevilta kentiltä |
3. Kilpailun lisääminen markkinoilla |
|
4. Uusien myyntikanavien muodostaminen kotimaisille ja kansainvälisille markkinoille |
4. Inflaatioriski |
|
5.Yhdistetyn öljyalan holdingyhtiön perustaminen |
5. Valtion vaikutus teollisuuden toimintaan maaperän kehittämisen lupien myöntämisessä, energiastrategian määrittelyssä ja tariffien asettamisessa |
|
6. Korkojen muutokset |
SWOT-analyysin tulokset on koottu taulukkoon 2
Taulukko 2 - JSC ANK Bashneftin SWOT-analyysi
Mahdollisuudet |
|||
Vahvuudet |
Toiminnan maantieteellisen laajentaminen ulkomaille mahdollistaa öljyntuotannon lisäämisen entisestään sekä vakiinnuttuamme kansainvälisille markkinoille. Yhteistyö ulkomaisten yritysten kanssa vauhdittaa teknologian ja innovaatioiden kehitystä. |
Nykyaikaisten tuotantoteknologioiden käyttö, korkeat öljynjalostussyvyydet ja tietullijärjestelmästä luopuminen lisäävät yrityksen kilpailukykyä uusien kenttien etsinnässä, mikä lisää myös raaka-ainepohjaa kilpailutaistelu |
|
Heikot puolet |
Nimettyjen talletusten kehittämisluvan hankinnan seurauksena. Trebsin ja Titovin ansiosta yritys voi nyt osittain ratkaista öljyntuotannon ja -jalostuksen epätasapainoongelman, ja yhdistymällä OJSC Russneftin kanssa tuotannon ja jalostuksen epätasapaino voidaan ratkaista omien lisäraaka-aineiden syntymisen ansiosta. Nykyaikaistamalla olemassa olevia asennuksia ja ottamalla käyttöön uusia teknologioita yritys voi parantaa tuotteidensa laatua sekä vähentää haitallisten aineiden päästöjä ympäristöön |
Oman öljyn heikko laatu sekä tuotannon ja jalostuksen epätasapaino pakottavat yrityksen ostamaan lisäraaka-aineita ulkopuolelta, mikä heikentää sen kilpailukykyä |
JSOC Bashneftin suurin ongelma on öljyntuotannon ja -jalostuksen epätasapainoinen määrä: vuoden 2011 lopussa yhtiö tuotti 15,1 miljoonaa tonnia öljyä ja jalosti noin 21 miljoonaa tonnia. lisätä varantoja ja hankkia uutta omaisuutta. Omaisuuden ostaminen Venäjältä ei ole kannattavaa, joten sinun kannattaa tutkia ostotapahtumia ulkomailla. Irakin tasavallan öljyministeriö ja Bashneftin (70 %) ja Premier Oilin (30 %) koostuva konsortio parafoivat elokuussa 2012 Bagdadissa sopimuksen geologisesta tutkimuksesta, kehittämisestä ja tuotannosta lohkossa 12. Kortti 12 sijaitsee Najafin ja Muthannan maakunnissa, noin 80 km Samawahista lounaaseen ja 130 km Nasriyasta länteen, on osa Irakin suurimman öljypotentiaalin tutkimatonta aluetta, läntistä aavikkoa. Korttelin pinta-ala on noin 8000 km². Siirtyminen ulkomaisille markkinoille on tärkeä askel kohti epätasapainoongelman ratkaisemista. Bashneft harkitsee jo vaihtoehtoja ostaakseen länsimaisia geologisia malleja jo omistavia yrityksiä.
Toinen lupaava mahdollisuus yritykselle on fuusio OJSC RussNeftin kanssa. Tällainen fuusio ratkaisisi "jona päivänä" Bashneftin jalostuksen ja tuotannon tasapainottamisen. Suurin este on RussNeftin korkea velkakuorma, mutta yritys toimii hyvin, tuottaa tehokkaasti ja myy tehokkaasti sekä maksaa velkansa nopeammin. Siksi tällainen sulautuminen on mahdollista tulevaisuudessa.
Bashneft-konsernin todistetut varastot 31. joulukuuta 2011 olivat 1 983,5 miljoonaa tynnyriä. Öljyä, mikä on 3,8 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Todettujen öljyvarantojen korvausaste oli noin 165 %. Vuoden lopussa yhtiöllä on 18 vuoden todistetut öljyvarat. Potentiaalia öljyn- ja kaasuntuotannon raaka-ainepohjan täydentämiseen on kuitenkin korkeasta maaperän etsinnästä huolimatta.
Konsernin sulautumisen jälkeen Bashneftin jalostamo muutti öljyntoimitusjärjestelmäänsä ja siitä tuli ainoa öljyn toimittaja Baškirin jalostamoille, mikä syrjäytti kolmannen osapuolen toimittajat, jotka olivat aiemmin saaneet tuloja raaka-aineiden käsittelystä tietullijärjestelmien kautta. Bashkirin jalostamoiden toimitusjärjestelmän uudistamisen jälkeen yhtiön liikevaihto ja tulos kasvoivat merkittävästi.
Yhtiö ottaa aktiivisesti käyttöön teknologisia innovaatioita öljynjalostus- ja petrokemian segmentissä tavoitteenaan tuottaa tiukimmat ympäristövaatimukset täyttäviä tuotteita sekä lisätä öljynjalostuksen syvyyttä entisestään. Bashneft-konsernin öljynjalostuskompleksin Nelson-indeksi, joka kuvaa jalostamon teknisten prosessien monimutkaisuutta, on 8,3 - tämä on tämän indikaattorin korkein arvo Venäjän öljy- ja kaasuteollisuuden yrityksissä. Kevyiden öljytuotteiden keskimääräinen jalostussyvyys vuonna 2011 oli 85,9 ja 59,9 %. Nämä ovat Venäjän vertikaalisesti integroituneiden öljy-yhtiöiden parhaita indikaattoreita.
Vuonna 2011 Bashneft aloitti laajan Trebsin ja Titovin kenttien kehittämishankkeen käytännön toteutuksen. Näin yhtiö pystyy tuottamaan korkealaatuista öljyä ja lisäämään omien öljynjalostustarpeidensa kattavuutta lisäämällä öljyntuotantopohjaa.
Bashneft-konserni lisäsi merkittävästi vähittäismyyntiä laajentamalla huoltoasemien myyntiverkostoa merkittävästi 710 huoltoasemaan. Oman vähittäismyyntikanavan lisäksi yhtiö kehittää aktiivisesti huhtikuussa 2010 alkanutta kumppanuusohjelmaa. Vuoden 2011 lopussa yritysten kanssa oli 9 pitkäaikaista sopimusta polttoaineen myynnistä 225 huoltoaseman kautta 21 alueella. Venäjältä. Bashneft-konserni toimittaa tuottaman öljyn pääasiassa omille jalostamoilleen ja myy sitä myös kansainvälisille markkinoille. Vientitoimitusten rakennetta hallitsevat muun muassa Tšekki (40 % hankinnoista) ja Puola (38 %).
Historiallisesti vakiintunut yritysrakenne on varsin monimutkainen, eikä se mahdollista strategisten tavoitteiden täyttä toteuttamista yrityshallinnon alalla. Yksi yhtiön johdon keskeisistä tehtävistä Systema JSFC:n hankinnan jälkeen on konsernin tehokkuuden lisääminen kaikilla osa-alueilla.
Tänä vuonna Bashneft muodostaa öljykenttäpalveluyhtiön, joka perustuu poraukseen, kaivon korjaukseen, öljykenttien laitteiden tuotantoon, tuotannon mekaanisiin palveluihin, pääomaan, tienrakennukseen ja kuljetuksiin erikoistuneisiin markkinasuuntautuneisiin palveluyrityksiin. Jatkossa öljykenttäpalveluomistukseen kuuluvat yritykset on tarkoitus siirtää yhtiön ulkopuolelle tehostaakseen toimintaansa ja kehittääkseen kilpailuympäristöä.
Bashneft kiinnittää erityistä huomiota edistyneiden teknologioiden kehittämiseen ja käyttöönottoon. Saavutukset innovaatiotoiminnassa ovat yksi yhtiön tärkeimmistä kilpailuetuista ja tärkeä tekijä sen dynaamisessa kehityksessä.
JSOC Bashneftin pääkilpailijat Ural-Volgan alueella öljyntuotannon ja -myynnin segmenteissä ovat seuraavat yritykset: JSC Tatneft im. V.D. Shashina, LLC LUKOIL-Perm, OJSC Udmurtneft, OJSC Belkamneft. JSOC Bashneftin kilpailukyvyn määräävät tekijät
Öljytuotannon ja -myynnin segmenttejä ovat: öljyntuotannon volyymin lisääminen, öljyn tuotantokustannusten optimointi, perusteellisesti uusien erittäin tehokkaiden teknologioiden käyttöönotto sekä öljyn hintataso.
Bashkir-öljyn kilpailukyvyn lisäämiseksi ja öljyntuotannon laskun hidastamiseksi Yhtiö: käyttää uutta nykyaikaista teknologiaa kaivojen rakentamiseen ja menetelmiä öljyn talteenoton lisäämiseen kehittyneillä kentillä; optimoi tuotannonhallintajärjestelmän; lisää työn tuottavuutta kaikissa tuotannon vaiheissa; toteuttaa energiansäästötoimenpiteitä. Resurssipohjan kasvattamiseksi yhtiö on viime vuosina työskennellyt aktiivisesti uusien öljykenttien etsinnässä ja etsinnässä sekä Bashkortostanin tasavallassa että muilla Venäjän alueilla.
Pääasiallinen Bashneft-konsernin taloudelliseen ja välillisesti toiminnalliseen suorituskykyyn vaikuttava tekijä on öljyn ja öljytuotteiden hinta. Yhtiöllä on rajalliset mahdollisuudet hallita tuotteidensa hintoja, jotka riippuvat suurelta osin globaaleista markkinaolosuhteista sekä kysynnän ja tarjonnan tasapainosta tietyillä Venäjän alueilla. Öljyn tai öljytuotteiden hintojen lasku voi vaikuttaa haitallisesti Bashneft-konsernin toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan, johtaa konsernin harjoittaman kannattavan öljyntuotannon määrän laskuun, mikä puolestaan johtaa Bashneftin kehityksen kannalta taloudellisesti tehokkaiden hiilivetyvarantojen määrän vähentäminen sekä geologisten tutkimusohjelmien sekä geologisen ja teknisen toiminnan taloudellista tehokkuutta.
Yli 50 % konsernin liikevaihdosta tulee öljyn ja öljytuotteiden viennistä. Näin ollen valuuttakurssien vaihtelut ruplaa vastaan vaikuttavat suoraan Bashneft-konsernin taloudellisen ja taloudellisen toiminnan tulokseen. Bashneft-konsernin valuuttariski on merkittävästi pienentynyt valuuttamääräisten kustannusten vuoksi. Tällä hetkellä konserni seuraa valuuttamarkkinoita hallitakseen mahdollisia negatiivisia seurauksia, joita Yhdysvaltain dollarin kurssimuutokset Venäjän ruplaa vastaan aiheuttavat sen taloudelliseen tulokseen.
Korkojen nousu voi johtaa lievään konsernin velanhoitokustannusten nousuun, mutta nousun vaikutus konsernin vakavaraisuuteen ja maksuvalmiuteen sekä taloudelliseen asemaan on merkityksetön. Vaihtuvakorkoisen velkasalkun osan hoitokorkokulut olivat 31.12.2011 alle 2 % konsernin vuotuisista korkokuluista ja LIBOR-koron 1 %:n nousu johtaisi tuloksen heikkenemiseen. 3 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla. Bashneft noudattaa tasapainoista politiikkaa omien ja lainattujen varojen käytössä. Velkaantumisaste pysyi vuoden 2011 lopussa lähes ennallaan vuoteen 2010 verrattuna ja oli 48 %.
Bashneft kiinnittää keskeistä huomiota kustannuskasvun hillitsemiseen sekä inflaatioriskin arviointiin investointihankkeita kehitettäessä ja investointipäätöksiä tehdessään.
Venäjän verolainsäädäntö ja sen soveltamiskäytäntö ovat riittämättömästi kehittyneitä ja muuttuvat usein, millä voi olla negatiivinen vaikutus Yhtiön toiminnan tulokseen ja taloudelliseen vakauteen. Ei voida varmuudella sanoa, että Venäjän federaation verolakiin ei tehdä tulevaisuudessa muutoksia, jotka voisivat vaikuttaa haitallisesti verojärjestelmän vakauteen ja ennustettavuuteen.
2.3 JSOC Bashneftin kehitysstrategian kehittäminen vuoteen 2020 asti.
Yrityksen tulevaisuuden toivotun aseman ja sen saavuttamiskeinojen määrittämiseksi on tarpeen ennustaa indikaattoreita, kuten myyntituotot, tuotanto- ja jalostusmäärät, jalostussyvyys, tulos ja yrityksen kaupallistaminen vuoteen 2020 asti.
Ekstrapolaatiolla ennusteita tehdessään ne yleensä lähtevät tilastollisesti esiin tulevista trendeistä kohteen tiettyjen määrällisten ominaisuuksien muutoksissa. Arvioidut toiminnalliset järjestelmä- ja rakenteelliset ominaisuudet ekstrapoloidaan. Ekstrapolointimenetelmät ovat yksi yleisimmistä ja kehittyneimmistä koko ennustemenetelmien joukosta.
Ekstrapoloinnin tarkkuuden parantamiseksi käytetään erilaisia tekniikoita. Yksi niistä on esimerkiksi säätää yleisen kehityskäyrän (trendin) ekstrapoloitua osaa todellisen kehityskokemuksen perusteella. Käytämme täsmälleen tätä ekstrapolointimenetelmää indikaattoreiden ennustamiseen.
Esittelemme myyntitulojen ennusteet kuvassa 3
Kuva 3 - Myyntitulon ennusteet vuoteen 2020 asti
Öljyntuotantomäärien ennustearvot vuoteen 2020 asti on esitetty kuvassa 4
Kuva 4 - Öljyntuotantomäärien ennustearvot vuoteen 2020 asti
Tämän vuoden helmikuussa Bashneft sai lisenssin nimetyn kentän kehittämiseen. Trebs ja Titov Timan-Pechorassa, joiden talteenotettavissa olevat varat ovat yhteensä 140 miljoonaa tonnia. Kenttä kehittää Lukoilin kanssa perustettu yhteisyritys, josta Bashneft omistaa 74,9 %. Ensimmäinen kaivo on tarkoitus porata tänä vuonna, ja kentän huipputuotannon odotetaan vuonna 2018 olevan 6 miljoonaa tonnia (4,5 miljoonaa tonnia - Bashneftin osuus). Lukoilin mukaan ottaminen kehitykseen oli tärkeää, koska Lukoililla on tuotantoalueella tarvittava infrastruktuuri, jonka ansiosta Bashneft voi alentaa toiminta- ja pääomakustannuksia kentällä vastineeksi osuudesta tuotannosta.
Trebsin ja Titovin kenttiä kehitettäessä Bashneft pystyy korvaamaan ostot tältä kentältä öljyllä, minkä pitäisi vahvistaa yhtiön taloudellista suorituskykyä. Öljynjalostusmäärien ennustearvot on esitetty kuvassa 5.
Kuva 5 - Öljynjalostusmäärien ennustearvot vuoteen 2020 asti
Kuten kuvasta näkyy, Bashneft tuo vuoteen 2020 mennessä jalostamojensa kapasiteetin lähemmäksi tuotantokapasiteettiaan. Tuotannon huipulla kenttä nimettiin. Trebs ja Titov pystyvät kompensoimaan jopa kolmanneksen tänään ostetusta öljymäärästä, kun kaikki muut asiat ovat ennallaan. Bashneftin jalostamoille on ominaista korkea tekninen laitteisto, ja ne ovat maan modernisoiduimpia jalostamoita. Yhtiö jalostaa lähes kaiken öljyntuotannon ja täyttää käytettävissä olevan jalostuskapasiteetin ostamalla raakaöljyä kotimaan markkinoilta. Voiton maksimointi tapahtuu lisäämällä öljynjalostuksen syvyyttä ja kevyiden öljytuotteiden osuutta.
Öljynjalostussyvyyden ennustearvot on esitetty kuvassa 6
Riisi. 6 - Öljynjalostussyvyyden ennustearvot vuoteen 2020 asti.
JSOC Bashneft aikoo investoida noin 1,1 miljardia dollaria öljynjalostamoidensa modernisointiin vuoteen 2015 mennessä. Tästä noin 610 miljoonaa dollaria käytetään kevyiden öljytuotteiden jalostuksen ja tuotannon lisäämiseen, 310 miljoonaa dollaria moottoripolttoaineiden laadun parantamiseen. eurooppalaisen standardin mukaisesti 5 ja noin 200 miljoonaa dollaria - toimenpiteinä tuotannon tehokkuuden parantamiseksi.
Tämän modernisoinnin seurauksena voi olla jalostussyvyyden nousu 90 prosenttiin sekä kevyiden öljytuotteiden osuuden kasvu 73 prosenttiin. Yrityksen nettotuloksen ja pääomituksen ennusteet on esitetty kuvissa 7 ja 8
Riisi. 7 - Ennustetut nettotulosindikaattorit vuoteen 2020 asti
Kaavio osoittaa, että Bashneft kasvatti nettotulostaan 1 695 miljoonaan dollariin. Vuonna 2011 verrattuna 219 miljoonaan dollariin vuonna 2009. Tämä johtui uuden omistajan ilmaantumisesta, joka oli kiinnostunut parantamaan kaikkia taloudellisia indikaattoreita, sekä Bashneftin muuttuessa kaivosyhtiöstä täysimittaiseksi vertikaalisesti integroituneeksi öljy-yhtiöksi. Jos tuotanto kasvaa ja markkinoitavien tuotteiden laatu paranee, yhtiön nettovoitto voi nousta vuoteen 2020 mennessä 3 500 miljoonaan dollariin.
Riisi. 8 - Markkina-arvon ennustearvot vuoteen 2020 asti.
Kuten kaaviosta näkyy, yhtiön pääoma voi suotuisissa olosuhteissa olla 11 miljoonaa dollaria. Vaikka tuotannon kasvu, kehitys talletukset nimetty. Trebs ja Titov lisäävät pääomakustannuksia. Ja tämä tarkoittaa merkittävää vähennystä yhtiön osingonmaksuissa.
Kaikki ennusteen indikaattorit on esitetty taulukossa 9
Siten Bashneftin ennustetut tuotantotasot on suunnattu ylöspäin. Yhtiön toimet tuotannon lisäämiseksi ja vakauttamiseksi osoittautuivat tehokkaiksi. Vuoden 2011 lopussa se kasvoi 6,8 % ja oli 15,1 miljoonaa tonnia. Kasvu jatkuu vuonna 2012: vuoden ensimmäisellä puoliskolla se oli 3,1 % vuositasolla. Ennustemme mukaan Bashneft lisää maltillisesti tuotantoa vanhoilla pelloilla, kunnes nimettyjen peltojen kaupallinen toiminta alkaa. Trebs ja Titov vuonna 2014. Tämän jälkeen tuotanto vanhoilla pelloilla tasaantuu vuoteen 2018 asti ja tuotantotaso vuoteen 2020 mennessä on 23 miljoonaa tonnia
Öljynjalostusinvestoinneilla pyritään lisäämään jalostuksen syvyyttä ja parantamaan markkinoitavien tuotteiden laatua, kevyiden öljytuotteiden saantoa, mikä mahdollistaa viime kädessä yhtiön tuloksen kasvattamisen.
JSC "Krasnoderevtsik" hallintajärjestelmän analyysi
SWOT-analyysi on yrityksen vahvuuksien ja heikkouksien sekä sen välittömästä ympäristöstä (ulkoisesta ympäristöstä) tulevien mahdollisuuksien ja uhkien määrittämistä. Mukhin V.I. Ohjausjärjestelmien tutkimus: Ohjausjärjestelmien analyysi ja synteesi: Oppikirja M., 2008. P...
OAO Gazpromin strategisen johtamisen analyysi
Sisäisiä ympäristötekijöitä ovat: tavoitteet, tavoitteet, teknologia, rakenne ja henkilöstö. Sisäisen ympäristön tutkimuksessa tarkastellaan seuraavia toiminta-alueita: henkilöstö, organisaatiorakenne...
Organisaation Novem LLC:n johtamisjärjestelmän tutkimus
Arvioimme yrityksen SWOT-analyysin avulla. SWOT-analyysi on yrityksen vahvuuksien ja heikkouksien sekä sen välittömästä ympäristöstä (ulkoisesta ympäristöstä) tulevien mahdollisuuksien ja uhkien määrittämistä. Arsenova E.V. Balykov Ya.D. Korneeva I.V...
LLC "Gazprom" hallintaobjektina. Suositusten laatiminen nykyisen hallintorakenteen parantamiseksi
Sisäisiä ympäristötekijöitä ovat: tavoitteet, tavoitteet, teknologia, rakenne ja henkilöstö. Sisäisen ympäristön tutkimuksessa tarkastellaan seuraavia toiminta-alueita: markkinointi, talous, tuotanto (toiminta), henkilöstö...
Liiketoiminnan hallintajärjestelmän suunnittelu (käyttäen esimerkkiä hostellin järjestämisestä)
Porterin malli on menetelmä toimialojen analysointiin ja liiketoimintastrategian kehittämiseen. Porter kutsuu näitä voimia "mikroympäristöksi", toisin kuin monet tekijät, jotka sisältyvät termiin "makroympäristö". Makroympäristö koostuu niistä voimista...
Yritysten eriyttämisstrategian kehittäminen (OJSC OKTB Kristallin esimerkin avulla)
SWOT-analyysiä varten nostamme esiin yrityksen vahvuudet ja heikkoudet...
Organisaation strategian kehittäminen
Ulkoisen ympäristön analyysi Taloudellisesta näkökulmasta seuraavat tekijät vaikuttavat: · inflaatiotasoon; · dollarin vaihtokurssi; · matkapalvelujen hintataso...
Strategian kehittäminen tehokkaan johtoryhmän muodostamiseksi ratkaisemaan yrityksen pitkän aikavälin ongelmia
Organisaation kokonaistavoitteet muunnetaan sen päätoimintojen strategisiksi tavoitteiksi. Tämän jälkeen organisaatio tunnistaa mahdollisuudet saavuttaa nämä tavoitteet ja kehittää erilaisia vaihtoehtoja toiminnalleen...
Nykyaikaiset johtamismallit
SWOT on strategisen suunnittelun analyysimenetelmä, jossa tekijät ja ilmiöt jaetaan neljään kategoriaan: vahvuudet, heikkoudet, mahdollisuudet ja uhat. Kalina A. V., Koneva M. I., Jaštšenko V. A...
Tuotannon kehittämisen strategiset ongelmat
JSOC Bashneft on yksi dynaamisesti kehittyvistä vertikaalisesti integroituneista öljy-yhtiöistä Venäjällä. Yritys on 10 parhaan venäläisen yrityksen joukossa öljyntuotannossa ja viiden parhaan joukossa öljynjalostuksessa...
Strateginen johtaminen
Yrityksen strateginen kehittämissuunnitelma
Yrityksen tuotannon ja taloudellisen toiminnan tutkimiseksi on tarpeen keskittyä sellaisiin käsitteisiin kuin yrityksen sisäinen ja ulkoinen ympäristö. Yrityksen sisäinen ympäristö on ihmiset, tuotantovälineet, tieto ja raha...
Strateginen suunnittelu OJSC NK Rosneftin esimerkillä
Yrityksen ainutlaatuinen, Venäjälle keskittynyt liiketoimintarakenne on mahdollistanut sen, että se selviytyi turvallisesti kriisin alkuvaiheesta, mutta myös nousi alan johtavaksi toiminnan kannattavuuden kannalta...
Yrityksen omaisuuden hallinta (JSOC Bashneftin Bashneft-Yanaul-sivuliikkeen esimerkkiä käyttäen)
Organisaation henkilöstöjohtaminen
Tarkastellaanpa yrityksen henkilöstöhallinnon ongelmia SNW-analyysin avulla. SNW-analyysissä yrityksen sisäisen ympäristön tilaa arvioidaan useilla tavoilla. Jokainen asema saa yhden kolmesta arvosanasta: 1. Vahvuus; 2...
Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta
Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.
Samanlaisia asiakirjoja
Tuotannon ja taloudellisen toiminnan teknisten ja taloudellisten indikaattoreiden dynamiikka. Tuotantomäärien ja tuotteiden myynnin, kustannusrakenteen ja dynamiikan, yrityksen tuloksen ja tuotannon kannattavuuden analyysi. Taseen rakenne.
tiivistelmä, lisätty 15.2.2009
Toimialan markkinoiden käsite ja sen tyypit. Öljyteollisuuden tärkeimmät ongelmat. Öljyntuotannon analyysi JSOC Bashneftin esimerkillä. Yrityksen organisaatiorakenne. Tuotemarkkinat. Venäjän polttoaine- ja energiakompleksin kehitysnäkymät.
kurssityö, lisätty 22.11.2015
Energoupravlenie LLC:n teknisten ja taloudellisten indikaattorien ominaisuudet ja analyysi, suoritustulosten dynamiikka. Vertaileva analyysi käyttöomaisuuden liikkeistä. Suosituksia käyttöomaisuuden käytön parantamiseksi, yrityksen tase.
kurssityö, lisätty 13.6.2012
Yrityksen henkilöstöpotentiaalin analysointi, sisäiset määräykset. Yrityksen johtamisen ja suunnittelun organisointi, henkilöstövalintajärjestelmä. Ples LLC:n toiminnan taloudellisten tulosten analyysi, markkinointitoiminnan arviointi.
harjoitusraportti, lisätty 13.4.2012
Taloudellisen toiminnan analyysityypit, sen rooli tuotannon ohjaamisessa ja tehokkuuden lisäämisessä. Yrityksen, sen voittojen ja kannattavuuden teknisten ja taloudellisten tunnuslukujen analyysi. Tuotantokustannusten rakenne ja dynamiikka.
opinnäytetyö, lisätty 28.6.2016
Öljynjalostamon tekniset ja taloudelliset ominaisuudet. Yrityksen taloudellisen ja rahoituksellisen toiminnan arviointi. Raaka-aineiden ja valmiiden tuotteiden laadulliset ja määrälliset ominaisuudet. Öljynvientitoimitusten rakenteen tutkiminen.
kurssityö, lisätty 18.9.2014
Elid LLC:n ominaisuudet ja toimialat, henkilöstön määrä ja rakenne. Yrityksen tuotteiden tyypit ja tekniset ominaisuudet, johtaminen ja tuotantorakenne. Organisaation tärkeimpien teknisten ja taloudellisten indikaattoreiden dynamiikan analyysi.
harjoitusraportti, lisätty 5.2.2010
Bashneft on Bashkortostanin tasavallan tärkein öljyn ja kaasun tuotantoyritys. Yhtiön päätoimiala on öljyn ja kaasun tuotanto ja myynti. Yhtiö harjoittaa myös öljy- ja kaasukenttien geologista tutkimusta ja kehittämistä.
Syyskuussa 1998 yhtiöstä tuli osa Bashkir Fuel Company OJSC:tä, joka perustettiin Bashkortostanin tasavallan ministerineuvoston päätöksellä. Tämä omistusrakenne sisältää öljyntuotanto-, öljynjalostus- ja energiayritykset sekä pääputkikuljetukset, jotka sijaitsevat tasavallan alueella. Näiden yritysten valtion osakesarjat siirrettiin Bashkir Fuel Companyn osakepääomaan.
Perustamisestaan lähtien Bashneft on tuottanut pääasiassa Bashkortostanissa sijaitsevilla pelloilla. Tällä hetkellä niille on kuitenkin ominaista korkea ehtymisaste sekä heikkolaatuinen öljy, mikä johtaa tuotantomäärien vähenemiseen. Tältä osin yksi yrityksen päätoimista on lisätä varantojaan siirtymällä kentälle Venäjän muilla alueilla.
Vuonna 1998 Bashneft voitti avauskilpailun oikeudesta tutkia ja tuottaa öljyä kahdella Hanti-Mansiyskin autonomisen piirikunnan alueella sijaitsevalla öljy- ja kaasukentällä ja on jo tuottanut niistä ensimmäisen öljyn.
JSC Bashneft rekisteröitiin 13. tammikuuta 1995 Ufan Kirovskin piirin hallinnon päällikön päätöksellä. Osakeyhtiön perustamisen yhteydessä laskettiin liikkeeseen 153 594 330 kantaosaketta ja 51 198 110 etuoikeutettua osaketta, joiden nimellisarvo on 1 rupla. Tämän jälkeen ylimääräisiä arvopapereiden liikkeeseenlaskuja ei toteutettu.
Tällä hetkellä Bashneftin osakepääoma on 204 792,4 tuhatta ruplaa. Se jakautuu 152319877 kanta- ja 52472563 etuoikeutettuun osakkeeseen, joiden nimellisarvo on 1 rupla. Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Bashkir Fuel Company OJSC, joka omistaa 63,72 % Bashneft Management Companysta. Osakasluetteloa ylläpitää JSC Central Registration (Ufa).
Yhtiö maksaa säännöllisesti osinkoa etuoikeutetuille osakkeille. Kantaosakkeille ei maksettu osinkoa vain vuodelta 1995. Vuoden 1999 tulosta seuranneessa yhtiökokouksessa, joka pidettiin 27.5.2012, päätettiin maksaa vuodelta 1999 osinkoa 0,08 ruplaa. yhdelle tavalliselle ja 1,0 rub. etuoikeutettua osaketta kohden, jonka nimellisarvo on 1 rupla. Yhtiön osinkohistoria on esitetty taulukossa 1.
Taulukko 1 JSC Bashneftin osinkohistoria, hiero.
JSOC Bashneftin päätoimiala on öljyn ja kaasun tuotanto ja myynti sekä geologinen tutkimus.
Vuoden 2010 lopussa Bashneft tuotti tasavallassa 11,94 miljoonaa tonnia öljyä, mikä on 2,7 % vähemmän kuin vuonna 1999. Samalla on huomioitava, että Tower vähensi tuotantomääriä, kun taas vuonna 2012 suurin osa venäläisistä öljyä ja kaasua tuottavista yrityksistä lisäsi tuotantomääriä. Vuoden 2001 alussa öljyntuotannon laskusuuntaus jatkui. Tammi-maaliskuussa 2001 Bashneft tuotti 2892,2 miljoonaa tonnia öljyä, mikä on 4,3 % vähemmän kuin vastaavana aikana vuonna 2012.
Tällä hetkellä Bashneft tuottaa öljyä Bashkortostanissa, Länsi-Siperiassa, Tatarstanissa, Orenburgin alueella ja Udmurtiassa. Pian on tarkoitus aloittaa geologinen tutkimus öljyntuotantomahdollisuuksilla Kazakstanissa. Neuvotteluja käydään myös ulkomaiden kanssa. Erityisesti Irakin kanssa käydään aktiivisia neuvotteluja uusien kaivojen poraamisesta.
Vuonna 2008 yritys voitti avoimen tarjouskilpailun oikeudesta etsiä, tutkia ja kehittää Hanti-Mansiyskin autonomisessa piirikunnassa sijaitsevia Khazar- ja Kirsko-Kotynin öljykenttiä 25 vuoden ajan. Öljyvarat näillä alueilla ovat arviolta 138 miljoonaa tonnia. Joulukuussa 1998 Bashneft tuotti ensimmäisen öljyn näiden alueiden kentiltä.
Toista hanketta Bashneft toteuttaa yhdessä Bashkortostanin hallituksen, Mezhprombankin ja Aki-Otyr-yhtiön kanssa, joka omistaa Hanti-Mansiiskin piirikunnassa Ryamnoye- ja Shpashinsky-kentät. Bashneft suorittaa etsintä-, kehitys- ja toimintansa siten, että muutaman vuoden kuluttua ne alkavat tuottaa jopa miljoona tonnia öljyä vuodessa.
Vuoden 2010 lopussa Bashneft tunnustettiin Venäjän tarjouskilpailun voittajaksi geologisista tutkimuksista ja hiilivetyjen etsimisestä Simskaya Suldan alueella, Tšeljabinskin alueella. Simskaja-pohjan kehittämislupa myönnettiin Bashneftille kahdeksi vuodeksi. Vuoden 2014 loppuun mennessä Bashneftin on toimitettava tutkimustulokset valtiotarkastusta varten.
Lisäksi Bashneft aloitti toukokuun 2011 alussa öljykenttien kehittämisen Sahalinin hyllyllä. Tämä tuli mahdolliseksi Bashkortostanin tasavallan ja Alfa-Eco LLC:n välisen edellisenä päivänä allekirjoitetun yleissopimuksen ansiosta yhteistyön laajentamisesta öljyntuotannon ja kaasun lauhdetoimitusten alalla, mikä mahdollistaa tämän työn alkamisen. Asiantuntijoiden mukaan öljykenttien kehittämisen tuotot seuraavan viiden vuoden aikana ovat 1,5 miljardia dollaria Alustavien arvioiden mukaan vain Bashneftin ensimmäinen Sahalinin työpaikka sisältää noin 250 miljoonaa tonnia öljyä.
Uusien toimialojen kehittäminen auttaa parantamaan yhtiön tuotantotulosta, jolle on viime aikoina ollut ominaista tuotantomäärien tasainen laskusuuntaus.
Bashneft myy raakaöljyä ja jalostettuja öljytuotteita sekä Venäjällä että ulkomailla. Yrityksen tuotteita toimitetaan moniin ulkomaihin, kuten Saksaan, Puolaan, Unkariin ja useisiin muihin maihin. Kotimarkkinoilla Bashneftin pääkuluttajat ovat öljynjalostamot, jotka ovat osa Bashkir Fuel Companya.
Bashneftin taloudellinen asema parani tammi-syyskuussa 2012. Yhtiön vuoden 2013 kolmen vuosineljänneksen tulos parani merkittävästi verrattuna vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon. Lisäksi tänä aikana useimpien taloudellisten tunnuslukujen arvot nousivat, mukaan lukien autonomiasuhde, likviditeettisuhteet ja muut, mikä viittaa yrityksen taseen rakenteen parantumiseen. Bashneftin tärkeimpien taloudellisten tunnuslukujen dynamiikka on esitetty taulukossa 2.
Taulukko 2 JSC Bashneftin tärkeimpien tunnuslukujen dynamiikka
Indikaattorit |
9 kuukautta 2013 |
|||
Myynnin tuotto, % |
||||
Autonomiakerroin |
||||
Rahoitussuhde |
||||
Yleinen likviditeettisuhde |
||||
Vuoden 2013 kolmen neljänneksen tuloksen perusteella Bashneftin tasetulos oli 12 754 579 tuhatta ruplaa, mikä on 162,44 % enemmän kuin edellisen vuoden 9 kuukauden aikana. Yhtiön nettotulos kasvoi vuoden 2011 kolmeen neljännekseen verrattuna 169,10 % ja oli 9 373 229 tuhatta ruplaa. Yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka vaikuttavat näin merkittävään yhtiön tuloksen parantumiseen, on tuotemyyntitulojen kasvu.
Bashneftin bruttotulot tammi-syyskuussa 2013 olivat 30 340 562 tuhatta ruplaa ja myyntivoitto 12 429 516 tuhatta ruplaa, mikä on 124,48% ja 139,38% enemmän kuin vastaavana ajanjaksona vuonna 2012. Lisäksi vuoden 2013 yhdeksän kuukauden aikana tuotteiden myyntiin liittyvät kulut laskivat. Joten hinta per 1 hiero. myyntitulot laskivat 0,60 ruplasta. vuoden 2012 kolmen neljänneksen tulosten perusteella 0,58 ruplaan. yhdeksän kuukauden ajan vuonna 2013.
Kustannusten nousu ja kustannussäästöt ovat johtaneet kannattavuuden paranemiseen. Bashneftin myynnin kannattavuus vuoden 2013 kolmella neljänneksellä oli 40,97 % (38,42 % 9 kk 1999), ydintoimintojen kannattavuus oli 69,40 % (62,38 %) ja katsauskauden kokonaiskannattavuus oli 42,04 % (35,96 %). ).
Bashneftin taseen rakennetta voidaan pitää tyydyttävänä. Zlotnikova L.G., Koljadov L.V., Tarasenko P.F. Öljy- ja kaasuteollisuuden taloushallinto: Oppikirja. - M.: Perspektiivi, 2005. - 418 s. Yrityksen taloudellisen riippumattomuuden astetta kuvaavien tunnuslukujen arvot (autonomiakerroin, rahoitusvakauskerroin, rahoitusaste, käyttöpääomasuhde) ylittävät 1.10.2013. suositellut vähimmäistasot. Lisäksi vuoden 2013 yhdeksän kuukauden aikana nämä taloudelliset tunnusluvut paranivat. Tämä johtui siitä, että tammi-syyskuussa 2013 osakerahastojen osuus yhtiön taserakenteesta kasvoi ja lainavarojen osuus pieneni. Ajanjaksolla 1.1.2013-1.10.2013 oman pääoman osuus tasevaluutassa nousi 67,08 %:sta 76,66 %:iin.
Tammi-syyskuussa 2013 Bashneftin maksuvalmiussuhteet nousivat ja ylittivät suositellun vähimmäistason, mikä viittaa yhtiön taloudellisen aseman paranemiseen. Tämä johtui siitä, että katsauskaudella likvidien varojen määrä kasvoi ja yhtiön velkojen määrä pieneni. Myyntisaamiset vuoden 2013 yhdeksältä kuukaudelta kasvoivat 47,70 % ja kassavarojen ja lyhytaikaisten rahoitussijoitusten määrä - 130,23 %, kun taas ostovelat laskivat 12,44 %.
Bashneftin taloudellista asemaa muihin alan yrityksiin verrattuna voidaan kuvata tyydyttäväksi. Tarkasteltavana olevan yrityksen tärkeimpien taloudellisten tunnuslukujen arvot ovat vertailukelpoisia ja joissakin tapauksissa ylittävät muiden öljyntuotantoyritysten vastaavien tunnuslukujen arvot (taulukko 3). Siten Bashneftillä on yksi korkeimmista kannattavuusindikaattoreista ja likviditeettisuhteista.
JSOC Bashneftin ensisijaisena toimintana on laajentaa yhtiön toimintaa Bashkortostanin tasavallan ulkopuolelle, erityisesti Länsi-Siperiaan.
Taulukko 3 Eräiden öljyntuotantoyritysten perustunnusluvut vuoden 2013 9 kuukauden tuloksen perusteella
Indikaattorit |
Bashneft |
Purneftegaz |
Samotlor-neftegaz |
Megion-Neftegaz |
Myynnin tuotto, % |
||||
Ydintoimintojen kannattavuus, % |
||||
Katsauskauden kokonaiskannattavuus, % |
||||
Oman pääoman tuotto, % |
||||
Autonomiakerroin |
||||
Rahoitusvakaussuhde |
||||
Rahoitussuhde |
||||
Oman käyttöpääoman varaussuhde |
||||
Yleinen likviditeettisuhde |
||||
Nykyinen suhde |
||||
Absoluuttinen likviditeettisuhde |
||||
Vakavaraisuuden palautumisaste |
||||
Vakavaraisuussuhteen menetys |
||||
Pääoman kokonaiskiertosuhde |
||||
Oman pääoman kiertonopeus |
||||
Ostovelkojen liikevaihtosuhde |
||||
Myyntisaamisten kiertonopeussuhde |
Useita hankkeita toteutetaan Venäjän muilla alueilla ja naapurimaissa, mukaan lukien Tatarstan, Kazakstan, Orenburgin ja Tšeljabinskin alueet, Udmurtia ja monet muut.
Tämä johtuu siitä, että Bashkirian öljyvarat ovat kenttien vuosien hyödyntämisen vuoksi suurelta osin ehtyneet ja ovat viimeisessä kehitysvaiheessa.
Seuraavan kahden vuoden aikana pääosin muiden alueiden kustannuksella on tarkoitus kaksinkertaistaa yhtiön huoltoasemaverkosto, joka koostuu yli 60 huoltoasemasta ja on yksi yhtiön tuotteiden myyntiketjun päälenkkeistä. kotimarkkinoilla.
Yrityksen toimintaan vaikuttaa myönteisesti se, että se on osa Bashkir Fuel Companya, joka perustettiin Bashkortostanin hallituksen osallistuessa. Tässä suhteessa näyttää melko todennäköiseltä, että tasavallan hallitus tukee yritystä.
Bashneft-Novoil-konttori on JSOC Bashneftin rakenteellinen jaosto, joten taloudellisen tilanteen analysointia harkitaan koko yrityksen esimerkin avulla.
Taloudellinen tila on yrityksen liiketoiminnan ja luotettavuuden tärkein ominaisuus ja määrää yrityksen kilpailukyvyn ja sen potentiaalin. Analyysin kohteena on taloudellisen tilanteen tutkiminen, sen yleinen arviointi, yrityksen taloudellisen vakauden ja taseen likviditeetin määrittäminen.
Yrityksen taloudellinen vakaus käsittää neljän yrityksen taloudellisen ja taloudellisen aseman ominaisuuden yhdistelmän:
Korkea vakavaraisuus;
Taseen korkea likviditeetti (yrityksen lainattujen velkojen riittävä kattavuus varoilla, jotka vastaavat rahaksi vaihtuvuutta ja näiden velkojen takaisinmaksuaikoja);
Korkea luottokelpoisuus (kyky maksaa laina takaisin koroilla ja muilla rahoituskuluilla);
Korkea kannattavuus (korkea kannattavuus, yrityksen tarvittavan kehityksen varmistaminen, korkea osinkotaso, korkea osakekurssi).
Likviditeettiasteen mukaan yrityksen kaikki varat jaetaan:
Ehdottoman likvidit varat (A1) - käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
Helposti realisoitavat varat (A2) - myyntisaamiset;
Hitaasti liikkuvat varat (A3) - varastot ja kulut;
Vaikeasti myytävät varat (A4) - pitkäaikaiset varat.
Kiireellisyyden mukaan:
Kiireellisimmät velat (P1) ovat ostovelat;
Lyhytaikaiset velat (P2) - lyhytaikaiset lainat ja lainat;
Pitkäaikaiset velat (LP) - pitkäaikaiset velat;
Jatkuvat velat (P4) - oma pääoma.
Ehdottoman likvidien varojen on katettava kiireellisimmät velat. Nopeasti realisoitavien varojen tulee kattaa lyhytaikaiset velat. Hitaasti liikkuvien varojen on katettava pitkäaikaiset velat. Vaikeasti myytävän omaisuuden tulee kattaa pysyvillä veloilla, eivätkä ne saa ylittää niitä. Taulukossa A.1 (Liite A) esitetyn aggregoidun taseen perusteella tehty analyysi antoi seuraavat tulokset vuosilta 2014-2016:
PJSOC Bashneft kokee likviditeetin puutetta sekä lyhytaikaisten maksujen että keskipitkän ja pitkän aikavälin maksujen osalta, kun taas yhtiöllä on ylimääräistä vaikeasti myytävää omaisuutta.
Yrityksen taloudellisen vakauden analyysi
Analyysin aikana laskettiin rahoitusvakausindikaattorit vuosille 2014, 2015 ja 2016. Laskentatulokset on esitetty taulukossa 2.2.
Taulukko 2.2 – Yrityksen taloudellisen vakauden indikaattorit, tuhatta ruplaa.
Tutkittavalle yritykselle on ominaista epävakaa taloudellinen tilanne:
±∆ E S < 0,
±∆ E T > 0,
±∆ E N > 0,
Koko analysoitavana ajanjaksona yritys PJSOC Bashneft on laskettujen kertoimien mukaan epävakaan taloudellisen tilanteen alueella.
Taulukko 2.3 – Arvio yrityksen taloudellisesta asemasta
Varausten ja kustannusten muodostumislähteiden autonomiakerroin kuvaa omien varojen osuutta kaikista yrityksen käyttöpääoman muodostamiseen käytettyjen varojen koostumuksesta. Koska tämän kertoimen arvo on alle 0,5, kaikkia yrityksen PJSOC Bashneft velvoitteita ei voida kattaa omilla varoillaan. Tarkastelujakson aikana tunnusluku laski. Velkaantumisaste on toimialan osalta suhteellisen alhaisella tasolla, 1,1-2,3, koko tarkastelujakson ajan.