การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์เสถียรภาพของตลาด

88 การคำนวณและการประเมินตัวบ่งชี้เสถียรภาพของตลาดขององค์กร การระบุและการประเมินประเภทของสถานการณ์ทางการเงิน

ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์เฉพาะของแต่ละส่วนในระบบนี้ (เช่น ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนเฉพาะของวัตถุที่ต้องการเงินทุนคงที่และทรัพยากรสภาพคล่องที่มีอยู่และ ประเภทต่างๆหนี้สินที่ต้องใช้ทรัพยากรสภาพคล่อง) แบ่งออกเป็น 4 ประเภท ความมั่นคงทางการเงิน.

การเงินมั่นคงแน่นอน





KKpr = 0


33< СОС + КК


DZ + DS > KZ* + PNO


ความหมายทางเศรษฐกิจ: มีทรัพยากรทางการเงินสำหรับกิจกรรมปัจจุบันมากเกินความจำเป็น อัตรา "การผลิต" ของทรัพยากรของเหลวสูงกว่าอัตราการดูดซึมโดยกิจกรรมการผลิต


สถานการณ์นี้เป็นไปได้ด้วยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่สูง


ก่อนที่จะทำการสรุปเกี่ยวกับแหล่งที่มาที่มากเกินไปเหนือวัตถุประสงค์ของการจัดหาเงินทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์อัตราส่วนของ RFP ที่สัมพันธ์กับมาตรฐาน


EC ≥ N EC


n / n ดังกล่าวโดยไม่คำนึงถึงอายุของการดำรงอยู่เรียกว่า "เด็ก" ทางการเงิน สำหรับ n / n นี้คุณต้อง:


A) การขยายกิจกรรมของตัวเอง (หากเงื่อนไขภายนอกอนุญาต)


B) ขยายช่วงของกิจกรรม (เพื่อมีส่วนร่วมในกิจกรรมอื่น ๆ : DFA)


มีความจำเป็นต้องเปรียบเทียบจำนวนเครดิตที่มีอยู่และการลงทุนที่ไม่ลงตัวใน PP


สถานการณ์ดังกล่าวจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์คุณภาพของลูกหนี้ หาก DZ ไม่ต้องสงสัยเลยว่าองค์กรดังกล่าวยังเด็กอยู่


การเงินมั่นคงปกติ


KKpr = 0


ZZ \u003d SOS + KK


DZ + DS \u003d KZ * + PNO


ЗЗ ≥ มาตรฐาน ЗЗ





หายากมากและค่อนข้างสุ่ม แต่การศึกษาต้องอาศัย 1) สถานการณ์ด้วย ต้องมีการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรม: ถ้า R ตก ในอนาคต ความเท่าเทียมกันจะย้ายไปเป็นค่าลบ


สถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน





KKpr = 0


3G ≥ ปกติ


ZZ > SOS + KK


DZ + DS< КЗ* + ПНО


ขึ้นอยู่กับขนาดของการขาดแหล่งเงินทุนปกติสำหรับ PP ภายในกรอบของความไม่ยั่งยืน สภาพการเงินสามารถตรวจจับ:


ก) ตามเงื่อนไข - สถานะทางการเงินปกติ


KKpr = 0


ZZ ≥ Nzz


∆ ≤ SPS


ZZ ≤ SOS + QC + SPS


DZ + DS ≥ (KZ - SPS) + พณ





b) โดยทั่วไป - ไม่เสถียร





KKpr = 0


ZZ ≥ Nzz


∆ ≤ (SPS + PNO)


ZZ ≤ SOS + QC + SPS + PNO


DZ + DS ≥ KZ* — SPS


ที่สุด สถานการณ์อันตรายและต้องมีทั้งการศึกษาอย่างจริงจังเกี่ยวกับปัจจัยการผลิต (B3) และในการหมุนเวียน (คุณภาพ D ของหนี้) สิ่งสำคัญคือต้องใช้มาตรการที่ทันท่วงทีซึ่ง:


1. ให้ผลประกอบการเพิ่มขึ้น
   

ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรม


หากได้รับความก้าวหน้าส่วนใหญ่ใน PNO โดยพื้นฐานแล้วสถานการณ์จะใกล้เคียงกับปกติตามเงื่อนไข


แต่ถ้าความก้าวหน้าครอบครองส่วนที่ไม่มีนัยสำคัญในหนี้สิน ตามกฎแล้วสถานการณ์นี้สะท้อนถึงการหยุดทำงานของทรัพยากรในการสำรองหรือความสามารถในการทำกำไรต่ำและคุณภาพต่ำของการสำรวจระยะไกล


ขั้นตอนนี้ต้องการความสนใจและมาตรการที่รุนแรงที่สุด:


2. เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขาย (ต้นทุนคงที่)
   
3. การวิเคราะห์องค์ประกอบปริมาณสำรองและการดำเนินการทุกอย่างที่ได้รับการยอมรับว่าไม่ยั่งยืน
   

การวิเคราะห์ DZ และการดำเนินมาตรการเพื่อชำระคืน (การวิเคราะห์ DZ ตามเวลา โดยการซื้อ (การชำระคืน))


ค) ก่อนเกิดวิกฤต


33< Нзз


KKpr ≠ 0


∆ ≥ (SPS + PNO)


ZZ > SOS↓ + SPS↓ ZZ >> SOS + พณฯ + สพป


DZ + DS< (КЗ* — СПС) + ККпр DZ + DS<< (КЗ* — СПС) + ККпр


เครดิตที่ให้ไว้สำหรับการหมุนเวียนในขั้นต่อมามักจะใช้สำหรับขั้นแรกเสมอ เช่น ไม่ใช่จุดประสงค์.


เสถียรภาพของสถานการณ์ในกรณีนี้เป็นไปได้เฉพาะภายใต้เงื่อนไขของการลงทุนภายนอกจำนวนมากเพียงครั้งเดียว


อยู่ในขั้นตอนนี้ที่มีการเปลี่ยนแปลงความเป็นเจ้าของ สถานการณ์ที่ไม่มีอะไรจะก่อตัวเป็นหุ้น


ภาวะการเงินวิกฤต


PNO ≈ 0 SPS ≈ 0


ZZ ≥ SOS ZZ<< СОС + ПНО + СПС


KKpr ≠ 0 DZ + DS >> (KZ - SPS) + KKpr


ZZ ≤ Nzz


∆ ≥ SPS + พณ


DZ + DS ≤ KZ + KKpr -> ระหว่างการพิจารณาคดีในศาล


จิตใจ. จิตใจ. กำลังเติบโต


ภาระผูกพันเท่านั้น


รัฐ-va


สิ่งสำคัญคือต้องประเมินและคาดการณ์และตั้งชื่อเวที


เมื่อทำการคำนวณทางเศรษฐศาสตร์ เราไม่ควรสับสนระหว่างสูตรพื้นฐานกับวิธีการคำนวณเฉพาะ สูตรพื้นฐานสะท้อนถึงสาระสำคัญของตัวบ่งชี้ (ความหมายทางเศรษฐกิจ) และวิธีการคำนวณนั้นกำหนดโดยฐานข้อมูล


วิธีการคำนวณ


แน่นอน การปรับใด ๆ นำไปสู่การสูญเสียความแม่นยำเพราะ ใช้ค่าเฉลี่ย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องพยายามเพื่อให้ได้ตัวบ่งชี้แต่ละตัวด้วยวิธีต่างๆ และเปรียบเทียบค่า ประเมินระดับข้อผิดพลาด


การวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่อง


เป็นตัวบ่งชี้ถึงการแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงิน


ตัวบ่งชี้สภาพคล่องทั้งหมดสร้างขึ้นบนหลักการเดียวกัน:


ปริมาณภาระผูกพัน


จำนวนทรัพยากรที่รับประกันการชำระคืนภาระผูกพัน


อัตราส่วนสภาพคล่องที่สมบูรณ์


เพื่อหน้าท้อง สุรา \u003d DS / ถึง 0.2 - 0.25


ถึง - หนี้สินหมุนเวียน (เราไม่รับภาระหนี้สินที่ไม่อยู่ในลักษณะของภาระผูกพัน)


ความรู้สึกทางเศรษฐกิจ: ส่วนใดของหนี้สินหมุนเวียนที่สามารถชำระคืนได้ทันที (ค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด)


ลักษณะของการละลายขององค์กร


ถึง = KK + KZ


01.01


DC 200 KK 400 50 - % ของเงินกู้ (ไม่จำเป็นต้องใช้เงินกู้ทั้งหมด และ % ไม่ใช่


ต้องจ่ายวันที่1


KZpostav 150 40 (ไม่ทราบว่าคุณต้องการเท่าไร)


เงินเดือน 100 (ไม่จ่ายวันที่ 1)


รัฐ 200 60 (ไม่จำเป็นที่ 1)


850 150


ตัวบ่งชี้นี้เป็นที่สนใจมากที่สุดสำหรับกลุ่มที่เวลาชำระเงินมีความสำคัญมาก (ซัพพลายเออร์)


อัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาล (ครอบคลุม)


0,7 – 0,8


DZ* — DZ คุณภาพสูง ซึ่งการไถ่ถอนจะทำให้ VA เพิ่มขึ้น


DZ ระยะสั้น - เงินทดรอง - หนี้ของ บริษัท ย่อยและ บริษัท ที่ต้องพึ่งพา


— หนี้ของผู้ก่อตั้งเช่น หนี้ปัจจุบันเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์


การดำเนินการโดยไม่ค้างชำระ


ความหมายทางเศรษฐกิจ: ส่วนใดของการบำรุงรักษาที่สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้


สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือกลุ่มที่ข้อเท็จจริงของการชำระคืนมีความสำคัญมากกว่าเวลา (นักลงทุนรายใหญ่)


งูเห่า. ตัวบ่งชี้นี้จำเป็นสำหรับการคำนวณเวลาที่จะสามารถชำระคืนภาระผูกพันได้ (เวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งของ DZ - DZ จะชำระคืนได้เร็วเพียงใด)


x - เราสามารถชำระคืนได้ 80% ภายใน x วัน


เพราะ มีการประมาณสถานะสำหรับวันนี้จากนั้นใช้ DZ สำหรับวันนี้ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย


อัตราส่วนความคุ้มครองรวม (liq. ปัจจุบัน)


2 – 2,5


ภายใต้เงื่อนไขของอัตราการหมุนเวียนสูง ค่าที่เหมาะสมที่สุด 1 - 1.5 เป็นไปได้


TMA* — ลบตรึง


DS + DZ* + TMA* = ObK - การตรึง - RBP


ลักษณะของสิ่งที่จะคงอยู่กับผู้ถือหุ้นเมื่อชำระหนี้หมด


หากมีข้อสงสัยเกี่ยวกับความเสถียรของตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย หากเพียงพอ หรือหากอัตราส่วนเหล่านี้ต่ำกว่าระดับที่กำหนด ก็เป็นไปได้ที่จะประเมินความเป็นไปได้ในการฟื้นตัวหรือการสูญเสียความสามารถในการละลาย





Y - ช่วงเวลาที่คาดการณ์


T - ระยะเวลาของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ต่อเดือน


ก) หากมีการประเมินความเป็นไปได้ในการฟื้นตัว Y = 6 เดือน


K ≥ 1,มีความเป็นไปได้ที่จะฟื้นฟูความสามารถในการชำระหนี้ในอีก 6 ปีข้างหน้า


เดือน


B) การสูญเสียความสามารถในการละลาย


Y = 3 เดือน


ถึง< 1, มีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายในอีก 3 เดือนข้างหน้า


ข้อสรุปทั่วไปเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรควรคำนึงถึงการประเมินความมั่นคงทางการเงินในทุกด้าน

เสถียรภาพทางการตลาดขององค์กรคือความสามารถในการทำงานและพัฒนา เพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลง รับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่องและ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนอยู่ในระดับความเสี่ยงที่รับได้

เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของตลาด องค์กรต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่ยืดหยุ่น สามารถจัดระเบียบการเคลื่อนไหวในลักษณะที่จะทำให้มั่นใจว่ารายได้จะมากกว่าค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสามารถในการละลายและสร้างเงื่อนไขสำหรับการผลิตซ้ำด้วยตนเอง

ตารางที่ 13 การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เสถียรภาพของตลาด

ดัชนี	วงเงินปกติ	มูลค่าต้นปี	มูลค่าสิ้นปี	เปลี่ยน
ค่าสัมประสิทธิ์ เลเวอเรจทางการเงิน					สอดคล้อง
ค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนของตัวเอง					สอดคล้อง
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ					สอดคล้อง
ปัจจัยความคล่องตัว					สอดคล้อง
อัตราส่วนของเงินสำรองและค่าใช้จ่ายที่ต้องครอบคลุมเอง เงินทุนหมุนเวียน					ไม่ตรงกัน

จากข้อมูลในตารางสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

ตัวบ่งชี้หลักสอดคล้องกับมาตรฐานยกเว้นอัตราส่วนสำรองและต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียน พลวัตในเชิงบวกสังเกตได้จากอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนกับเงินทุนของตัวเอง เลเวอเรจทางการเงิน ตัวบ่งชี้ค่าสัมประสิทธิ์อิสระ ความคล่องแคล่ว หุ้นและต้นทุนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองกำลังเคลื่อนไหวในทิศทางลบ

การวิเคราะห์ ผลลัพธ์ทางการเงิน(การวิเคราะห์กำไรในแนวนอนและแนวตั้ง)

วิธีการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินในแนวนอนและแนวตั้งนั้นดำเนินการในตารางการวิเคราะห์โดยใช้ตัวบ่งชี้ไดนามิกสัมพัทธ์ ตัวบ่งชี้โครงสร้าง และไดนามิกของโครงสร้าง การวิเคราะห์แนวตั้งของงบกำไรขาดทุนคือการวิเคราะห์โครงสร้างของการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว การวิเคราะห์ในแนวนอนมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้ซึ่งอธิบายเหตุผล (ตารางที่ 14)

บทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์

จัดทำโครงการสำรวจแหล่งแร่
จุดมุ่งหมาย ภาคนิพนธ์ในองค์กรของการผลิตคือการพัฒนาทักษะในการพัฒนาตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและเศรษฐกิจ, เหตุผลและการเลือกวิธีการทางเทคนิค, วิธีการทำงาน, ที่เหมาะสมที่สุด ...

คอมเพล็กซ์พลังงานไฟฟ้าที่ทันสมัยของรัสเซีย
ประวัติความเป็นมาของการสร้าง OJSC Fortum สะท้อนให้เห็นถึงประวัติศาสตร์ของการปฏิรูปอุตสาหกรรมพลังงานไฟฟ้าของรัสเซีย OJSC "TGC-10" (ชื่อเดิมของบริษัท) เป็นหนึ่งในสิบสี่บริษัทที่สร้างอาณาเขต...

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจและสังคมของกิจกรรมการควบคุมและกำกับดูแล
เป็นส่วนหนึ่งของการปรับปรุงประสิทธิภาพ รัฐบาลควบคุมและลดอุปสรรคในการบริหารที่มากเกินไป ภารกิจหลักประการหนึ่งคือการปรับปรุงการควบคุม การกำกับดูแล และการอนุญาต...

ใน สภาวะตลาดเมื่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและการพัฒนาดำเนินไปด้วยค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองและในกรณีที่ทรัพยากรทางการเงินของตัวเองไม่เพียงพอ - ด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมาลักษณะการวิเคราะห์ที่สำคัญคือความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ความมั่นคงทางการเงินคือความสามารถขององค์กรในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมในปริมาณที่ต้องการเสมอ ไม่ว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายของตนเองและเงินทุนที่ยืมมา

ความมั่นคงทางการเงินคือสถานะหนึ่งของบัญชีของบริษัท ซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่อง

งานวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน สิ่งนี้จำเป็นต่อการตอบคำถาม: องค์กรมีความเป็นอิสระเพียงใดจากมุมมองทางการเงิน ระดับความเป็นอิสระนี้เพิ่มขึ้นหรือลดลง และสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจหรือไม่

บางครั้งความมั่นคงทางการเงินเรียกว่าความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาวและมีการกำหนดไว้ วิธีการต่างๆแต่ที่ใช้กันมากที่สุดคือ:

1. การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ,

โดยคำนวณ 3 ตัวบ่งชี้:

ก) อัตราส่วนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

b) เวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง

c) ค่าสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีซึ่งแสดงจำนวนถู องค์กรจำเป็นต้องจัดหาหน่วยการผลิตแต่ละรูเบิล

ยิ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนสูงขึ้นและระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหนึ่งครั้งก็จะยิ่งสั้นลงเท่านั้น องค์กรที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นใช้เงินทุนของเขา

ด้วยการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนส่วนหนึ่งจะถูกปล่อยออกมาและสามารถนำไปใช้ในกิจกรรมอื่น ๆ เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม

การกำหนดระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

จัดสรรความมั่นคงทางการเงิน 4 รูปแบบ ได้แก่

ก) ความมั่นคงอย่างแท้จริงสถานะทางการเงินเมื่อ:

3 < СОС + ККЗ.

ข) ความเสถียรปกติเงื่อนไขทางการเงินรับประกันความสามารถในการละลายขององค์กร:

3 = SOS + KKZ

วี) การเงินไม่มั่นคง ตำแหน่งเกี่ยวข้องกับการละเมิดการละลายและเกิดขึ้นภายใต้เงื่อนไข:

3= SOS + KKZ + I°,

โดยที่ I o เป็นแหล่งที่ช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดทางการเงิน (เงินทุนส่วนตัวที่เป็นอิสระชั่วคราว กองทุนที่ยืมมา เงินกู้ธนาคารเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวและเงินทุนที่ยืมอื่น ๆ)

ช) ภาวะการเงินวิกฤต:

3 > SOS + KKZ

การคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้และการกำหนดสถานการณ์บนพื้นฐานทำให้สามารถระบุสถานการณ์ที่องค์กรตั้งอยู่และร่างมาตรการเพื่อเปลี่ยนแปลงได้

2. วิธีสัมประสิทธิ์

มีการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินที่กำหนดโครงสร้างเงินทุนขององค์กร:

1. ค่าสัมประสิทธิ์อิสระ (อิสระทางการเงิน)(K A) แสดงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากทุนที่ยืมมา:

ถึง ก = SC / WB,ถึง ก > 0,5

หรือ ถึง ก = วทท / (วช + วท)

โดยที่ SC คือทุน

VB - สกุลเงินสมดุล

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนในทรัพยากรทั้งหมดขององค์กร (แหล่งเงินทุน)

ขีดจำกัดปกติ (ค่าที่เหมาะสมที่สุด) ของค่าสัมประสิทธิ์นี้อยู่ที่ประมาณ >0.5 หรือ 50% ดังนั้นส่วนแบ่งของเงินทุนควรมากกว่าครึ่งหนึ่งของเงินทุนทั้งหมดที่มีให้กับองค์กร

ยิ่งมีส่วนแบ่งนี้มากเท่าใด ความเป็นอิสระทางการเงิน (ความเป็นอิสระ) ขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น และการรับประกันการชำระคืนภาระผูกพันโดยองค์กรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

2. อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน (อัตราส่วนของเงินที่ยืมมาและทุนของตัวเอง อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน ภาระทางการเงิน) คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินที่ยืมมาและทุนของตัวเอง:

ถึง zs/เอสเอส = ZK/สค 0,5 ≤ ถึง zs ≤ 1

DKZ - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม

KKZ - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม

SC - ส่วนของผู้ถือหุ้น

ZK - ทุนที่ยืมมา. ZK=ถึง+เกาะ

แสดงจำนวนเงินที่บริษัทยืมมาต่อรูเบิลของบริษัทเอง

ข้อจำกัดปกติ К зс ≤ 1 แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินที่ยืมมา

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้ซึ่งพัฒนาโดยวิธีปฏิบัติแบบตะวันตกคือ 0.5

การเติบโตของตัวบ่งชี้บ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพาแหล่งการเงินภายนอกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็คือความมั่นคงทางการเงินที่ลดลงและมักจะทำให้การขอสินเชื่อทำได้ยาก

3. อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน(อัตราส่วนหนี้สิน, ดัชนีความตึงเครียดทางการเงิน) คืออัตราส่วนของเงินยืมต่อสกุลเงินในงบดุล:

ถึง f.z. = ZK / WB เค ง ≤ 0,5

หรือ ถึง f.z. = ZK / (เอสเค + ZK)

ค่ามาตรฐานของค่าสัมประสิทธิ์ของทุนที่ดึงดูดต้องน้อยกว่าหรือเท่ากับ 0.5

มาตรฐานสากล (ยุโรป) มากถึง 50% การลดลงของค่าสัมประสิทธิ์บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ซึ่งทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับพันธมิตรทางธุรกิจ

4. ค่าสัมประสิทธิ์ความว่องไว (พ ม ) คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนต่อทุนทั้งหมด:

ถึง ม = SOS/สก ถึง ม ≥ 0,5 .

ขีดจำกัดปกติคือ K m ≥ 0.5 ยิ่งค่าของตัวบ่งชี้ใกล้ถึงขีดจำกัดบนมากเท่าใดโอกาสในการวางแผนทางการเงินสำหรับองค์กรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงว่าส่วนใดของเงินทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์เคลื่อนที่มากที่สุด เช่น มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นของ 1rub ทุนของตัวเอง

นอกจากนี้ยังแสดงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน นั่นคือ ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดที่แปลงเป็นทุน

ยิ่งส่วนแบ่งของกองทุนเหล่านี้สูงเท่าใด องค์กรก็ยิ่งมีโอกาสในการจัดการเงินทุนมากขึ้นเท่านั้น

ระดับของค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมขององค์กร: ในอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง ระดับปกติควรต่ำกว่าในอุตสาหกรรมที่ใช้วัสดุมาก (เนื่องจากในอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง เงินทุนของตัวเองเป็นส่วนสำคัญ ความครอบคลุมของสินทรัพย์การผลิตถาวร) จากมุมมองทางการเงิน ยิ่งอัตราส่วนความคล่องตัวสูงเท่าใด สถานะทางการเงินก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

5. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองคืออัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนต่อสินทรัพย์หมุนเวียน แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่มาของตนเองและไม่จำเป็นต้องยืม:

ถึง สัญญาณขอความช่วยเหลือ = SOS/อบจ สัญญาณขอความช่วยเหลือ > 0,1

หากตัวบ่งชี้ต่ำกว่า 0.1 แสดงว่าโครงสร้างงบดุลไม่น่าพอใจและองค์กรมีหนี้สินล้นพ้นตัว

ค่าตัวบ่งชี้ที่สูงขึ้น (สูงถึง 0.5) บ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่ดีขององค์กร ความสามารถในการดำเนินตามนโยบายทางการเงินที่เป็นอิสระ

6. ถึงอัตราส่วนของเงินสำรองและต้นทุนของเงินทุนของตัวเอง(Ko) เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนต่อมูลค่าของหุ้นและต้นทุนขององค์กร

ถึง อ = SOS / Z ถึง อ > 0,6 - 0,8.

ขีดจำกัดปกติคือ K o > 0.6-0.8 (ได้มาจากค่าเฉลี่ยทางสถิติของข้อมูลการปฏิบัติทางเศรษฐกิจ)

จากค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้ มีเพียงสามค่าเท่านั้นที่มีการใช้งานแบบสากล โดยไม่คำนึงถึงลักษณะของกิจกรรมและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร:

- อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเป็นเจ้าของ

- ความยืดหยุ่นของเงินทุนของตัวเองและ

- ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงของเงินทุนหมุนเวียนจากแหล่งเงินทุนของตนเอง

สภาพการเงินวิสาหกิจเป็นขบวนการที่ให้บริการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของตน

ระหว่าง การพัฒนาการผลิตและ การเงินมีทั้งความสัมพันธ์โดยตรงและผกผัน

เงื่อนไขทางการเงินของหน่วยเศรษฐกิจนั้นขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ปริมาตรและไดนามิกของการเคลื่อนไหวของการผลิตโดยตรง การผลิตที่เพิ่มขึ้นช่วยปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและการลดลงในทางกลับกันทำให้แย่ลง แต่ในทางกลับกัน สภาวะทางการเงินกลับส่งผลกระทบต่อการผลิต การผลิตจะช้าลงหากแย่ลง และเร่งให้เร็วขึ้นหากเพิ่มขึ้น

กำไรคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายและ ค่าใช้จ่ายปัจจุบัน

ความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กรได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน (ความสามารถในการแปลงเป็นเงินสดหรือใช้เพื่อลดหนี้สิน)

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินและตลาดขององค์กร

อัตราส่วนเงินทุน

อัตราส่วนเงินทุนหรืออัตราส่วนของการดึงดูด (ยืม) และเงินทุนของตัวเอง (แหล่งที่มา) เป็นอัตราส่วนของทุนทั้งหมดที่เพิ่มขึ้นต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

• ทุนที่ดึงดูด (ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่สองและสามของหนี้สินในงบดุล "หนี้สินระยะยาว" และ "หนี้สินระยะสั้น") / ทุนของผู้ถือหุ้น (ผลลัพธ์ของส่วนแรกของหนี้สิน "ทุนและทุนสำรอง ").

อัตราส่วนนี้ให้แนวคิดว่าองค์กรมีแหล่งเงินทุนใดมากกว่า - ดึงดูด (ยืม) หรือเป็นของตัวเอง ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์นี้เกินหนึ่งมากเท่าใด องค์กรก็ยิ่งต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนที่ยืมมามากขึ้นเท่านั้น ค่าวิกฤตของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.7 หากค่าสัมประสิทธิ์เกินค่านี้แสดงว่าเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรเป็นที่น่าสงสัย

ปัจจัยความคล่องตัว(ความคล่องตัว) ของทุนของตัวเอง (ทุนของตัวเอง) คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (ผลลัพธ์ของส่วนแรกของหนี้สินของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" ลบด้วยผลลัพธ์ของส่วนแรกของสินทรัพย์ "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน") หารด้วยทุน (ผลลัพธ์ของส่วนแรก ของความรับผิดของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง")

นี้ ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนขององค์กรอยู่ในรูปแบบมือถืออนุญาตให้มีการหลบหลีกวิธีการเหล่านี้ได้อย่างอิสระ ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วคือ 0,2 — 0,5 .

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินแสดงออก แรงดึงดูดเฉพาะแหล่งเงินทุนนั้นๆ องค์กรนี้สามารถใช้ในกิจกรรมของตนได้เป็นเวลานานดึงดูดให้จัดหาทรัพย์สินขององค์กรนี้พร้อมกับเงินทุนของตนเอง

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตรดังนี้

ทุนตราสารทุนเพิ่มเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมหารด้วยสกุลเงิน (ทั้งหมด) ของงบดุล

หากองค์กรนี้ไม่มีแหล่งเงินกู้ระยะยาว ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินจะตรงกับค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน)

อัตราส่วนเงินทุนแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งเงินทุนของตนเอง และส่วนใด - จากเงินทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้นี้คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

หารทุนของทุนด้วยทุนของตราสารหนี้

การลดลงอย่างมากของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ว่าองค์กรอาจล้มละลายได้ เนื่องจากทรัพย์สินส่วนใหญ่มาจากแหล่งเงินทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนหนี้สิน(อัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด) แสดงส่วนแบ่งของสินเชื่อสินเชื่อและบัญชีเจ้าหนี้ในจำนวนแหล่งที่มาของทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร ค่าของตัวบ่งชี้นี้ไม่ควรเกิน 0.3

สัดส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาวแสดงอัตราส่วนระหว่างหนี้สินระยะยาว (หนี้สิน) และสินทรัพย์ระยะยาว (ไม่หมุนเวียน):

หนี้สินระยะยาว (ส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนแรกของสินทรัพย์ในงบดุล)

ตัวบ่งชี้ถัดไปคือ อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว- กำหนดดังนี้

หารหนี้สินระยะยาว (ผลลัพธ์ของส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล) ด้วยหนี้สินระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้น (ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่หนึ่งและส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงถึงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนระยะยาวในจำนวนหนี้สินถาวรทั้งหมดขององค์กร

อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนแสดงส่วนแบ่งของหนี้สินระยะยาวในจำนวนแหล่งเงินทุนที่ดึงดูด (ยืม) ทั้งหมด:

หารหนี้สินระยะยาว (ผลลัพธ์ของส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล) ด้วยทุนที่ดึงดูด (ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่สองและสามของหนี้สินในงบดุล)

อัตราส่วนความสามารถในการลงทุนลักษณะส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาวในสินทรัพย์รวมขององค์กร:

หนี้สินระยะยาว (ส่วนที่สองของหนี้สิน) เพิ่มทุนของตัวเอง (ส่วนแรกของหนี้สิน) หารด้วยสกุลเงิน (ทั้งหมด) ของยอดคงเหลือ

ในค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่พิจารณาแล้วด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรเกิดขึ้นจากแหล่งเงินทุนของตนเอง

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้ควรมีอย่างน้อย 0.1

อัตราส่วน Back-to-back ของสินค้าคงคลังเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงขอบเขตที่สต็อกของรายการสินค้าคงคลังถูกสร้างขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของแหล่งที่มาของตัวเองและไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้นี้กำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

แบ่งแหล่งเงินทุนของตัวเองลบสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนด้วยสินค้าคงเหลือ (จากส่วนที่สองของสินทรัพย์)

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้ควรมีอย่างน้อย 0.5 ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งที่แสดงลักษณะสถานะของสินทรัพย์หมุนเวียนคืออัตราส่วนของสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้ก่อนหน้า:

ค่าบรรทัดฐานของค่าสัมประสิทธิ์นี้มีค่ามากกว่าหนึ่งและค่าบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้ก่อนหน้าไม่ควรเกินสองค่าโดยคำนึงถึงค่าบรรทัดฐาน

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญคือ อัตราส่วนความคล่องแคล่วของเงินทุนหมุนเวียน(ทุนหมุนเวียนของตัวเอง). สามารถพิจารณาได้จากสูตรต่อไปนี้:

เพิ่มเงินสดในการลงทุนทางการเงินระยะสั้นหารด้วยแหล่งเงินทุนของตนเอง ลบด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองซึ่งอยู่ในรูปแบบ เงินและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด กล่าวคือ เป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องสูงสุด ในองค์กรที่ดำเนินงานตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้จะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (อัตราส่วนไม่หมุนเวียนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) เป็นอัตราส่วนที่แสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของทุน กำหนดโดยสูตร:

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนถูกแบ่งออกเป็นแหล่งเงินทุนของตนเอง

ค่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.5 - 0.8 ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินที่สำคัญคืออัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สิน ตัวบ่งชี้นี้กำหนดส่วนแบ่งในมูลค่าของทรัพย์สินขององค์กรที่เป็นวิธีการผลิต คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

หารต้นทุนรวมของสินทรัพย์ถาวร วัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป งานระหว่างทำด้วยมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร (สกุลเงินในงบดุล)

ส่วนประกอบทั้งหมดที่รวมอยู่ในตัวเศษของสูตรนี้เป็นวิธีการผลิตที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมหลักขององค์กร เช่น ศักยภาพในการผลิต ดังนั้นอัตราส่วนนี้จึงสะท้อนถึงส่วนแบ่งในทรัพย์สินของทรัพย์สินที่ให้บริการกิจกรรมหลักขององค์กร (เช่น ผลผลิต งาน บริการ)

ค่าปกติของตัวบ่งชี้นี้คือเมื่อมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่ารวมของทรัพย์สิน

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรก็เช่นกัน อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน (หมุนเวียน) และอสังหาริมทรัพย์. คำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

สินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่สองของสินทรัพย์ในงบดุล) หารด้วยอสังหาริมทรัพย์ (จากส่วนแรกของสินทรัพย์ในงบดุล)

สามารถใช้ค่า 0.5 เป็นค่ามาตรฐานขั้นต่ำของตัวบ่งชี้นี้ได้ มูลค่าที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงความสามารถในการผลิตที่เพิ่มขึ้นขององค์กรนี้

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินคือค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคง การเติบโตทางเศรษฐกิจคำนวณโดยสูตรต่อไปนี้:

รายได้สุทธิหักด้วยเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความมั่นคงของผลกำไรที่เหลืออยู่ในองค์กรเพื่อการพัฒนาและการสร้างทุนสำรอง

นอกจากนี้ อัตราส่วนรายได้สุทธิถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

หารกำไรสุทธิบวกค่าเสื่อมราคาด้วยรายได้จากการขายสินค้า งาน การบริการ

ตัวบ่งชี้นี้แสดงส่วนแบ่งของรายได้ส่วนหนึ่งที่ยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรนี้ (เช่น กำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา)

ขั้นตอนที่สำคัญในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความน่าเชื่อถือ ความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถขององค์กรในการชำระคืน (ชำระคืน) ที่ได้รับเงินกู้และเงินกู้ยืมทันเวลาตลอดจนจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้งานตรงเวลา

ความน่าเชื่อถือขององค์กรที่กู้ยืมนั้นพิจารณาจากตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง: สภาพคล่องขององค์กร, ส่วนแบ่งของทุน (แหล่งเงินทุนของตัวเอง), ความสามารถในการทำกำไร

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับค่าของตัวบ่งชี้เหล่านี้และอุตสาหกรรมที่องค์กรนี้สังกัดอยู่ ค่าหลังสามารถกำหนดให้กับหนึ่งในประเภทต่อไปนี้:

1. ประเภทองค์กรที่น่าเชื่อถือที่มี ระดับสูงสภาพคล่องและความปลอดภัยของกองทุนเอง
2. ประเภทขององค์กรที่มีระดับความน่าเชื่อถือเพียงพอ
3. องค์กรล้มละลายประเภทหนึ่งที่มีงบดุลขาดสภาพคล่องหรือทุนต่ำ

ในการประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กรที่กู้ยืม คุณควรวิเคราะห์สถานะทางการเงินก่อน หลังจากนี้และการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการให้เงินกู้แก่องค์กร อัตราส่วนรายได้สุทธิจะถูกคำนวณโดยแสดงส่วนแบ่งกำไรและค่าเสื่อมราคาในแต่ละรูเบิลของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) . ค่าผลลัพธ์ของตัวบ่งชี้นี้สามารถขยายไปสู่การรับรายได้ที่คาดหวังในอนาคต สิ่งนี้จะกำหนดระยะเวลาครบกำหนดที่เป็นไปได้ของสินเชื่อและเงินกู้ยืม เนื่องจากตัวเศษของอัตราส่วนนี้ ซึ่งก็คือกำไรและค่าตัดจำหน่าย แสดงถึงมูลค่าของแหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อทำสัญญาเงินกู้ระหว่างธนาคารและองค์กรจะมีการกำหนดจำนวนหนี้สะสมซึ่งรวมถึงจำนวนเงินกู้และดอกเบี้ยสำหรับการใช้ จำนวนหนี้สะสมถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ S คือจำนวนหนี้สะสม

R - จำนวนเงินกู้

(1 + n i) คือปัจจัยการเติบโต

n - ระยะเวลาที่ออกเงินกู้

i คืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้

จำนวนหนี้สะสม (S) จะต้องค้ำประกันโดยมูลค่าของแหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้ (Rn) สำหรับงวดที่ออกเงินกู้ ดังนั้น ถ้า Rn>S แสดงว่าองค์กรที่กู้ยืมมีความน่าเชื่อถือ หากมูลค่าของ Rn ไม่เพียงพอต่อการชำระหนี้สะสม นั่นคือ Rn

นอกเหนือจากการประเมินความน่าเชื่อถือขององค์กรแล้วยังจำเป็นต้องวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินกู้ซึ่งแสดงโดยตัวบ่งชี้หลักดังต่อไปนี้: ปริมาณการขายต่อ 1 รูเบิลของหนี้เงินกู้โดยเฉลี่ยตลอดจนการหมุนเวียนของ สินเชื่อในไม่กี่วัน การเปรียบเทียบตัวบ่งชี้เหล่านี้ในพลวัตในหลายช่วงเวลา เราสามารถระบุถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินกู้ที่เพิ่มขึ้นหากปริมาณการขายต่อ 1 รูเบิลของหนี้เฉลี่ยของสินเชื่อเพิ่มขึ้น และการหมุนเวียนของสินเชื่อในไม่กี่วันเร่งตัวขึ้น

การประเมินเสถียรภาพทางการตลาดขององค์กร

การแนะนำ

2. อัตราส่วนทางการเงินของเสถียรภาพทางการตลาดขององค์กร OAO SUEK

2.1 ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

2.2 ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการบริหารจัดการ

บทสรุป

แอปพลิเคชัน

การแนะนำ

การประเมินเสถียรภาพของตลาดขององค์กรเป็นมาตรการที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ ฐานะการเงินองค์กรที่กำลังศึกษาอยู่

การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจใด ๆ เป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมและความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินและเศรษฐกิจ ระบุลักษณะผลลัพธ์ของปัจจุบัน การลงทุนและการพัฒนาทางการเงิน มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับนักลงทุน และยังสะท้อนถึง ความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้และภาระผูกพันและกำหนดขนาดของแหล่งที่มาสำหรับการพัฒนาต่อไป

สถานะทางการเงินขององค์กรถูกประเมินโดยประการแรกจากความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการชำระหนี้ ความสามารถในการชำระหนี้สะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้และภาระผูกพันในช่วงเวลาที่กำหนด มีความเชื่อกันว่าหากองค์กรไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันภายในวันที่กำหนดได้ ก็จะล้มละลาย ในเวลาเดียวกัน บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ โอกาสและแนวโน้มที่เป็นไปได้ในการชำระหนี้จะถูกกำหนด และมีการพัฒนามาตรการเพื่อหลีกเลี่ยงการล้มละลาย

ความเกี่ยวข้องของหลักสูตรอยู่ที่ความจริงที่ว่าบนพื้นฐานของค่าสัมประสิทธิ์ของเสถียรภาพทางการตลาดขององค์กรนั้นเป็นไปได้ที่จะประเมินความสามารถในการละลายขององค์กรได้ทันเวลาภายใต้เงื่อนไขของดุลยภาพทางการเงินระหว่างกองทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา .

ดังนั้น วัตถุประสงค์ของหลักสูตรคือการประเมินเสถียรภาพของตลาดขององค์กร OAO SUEK

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ มีการกำหนดงานต่อไปนี้:

ให้คำอธิบายองค์กรและเศรษฐกิจของอบจ.

วัตถุประสงค์ของการศึกษางานหลักสูตร - เปิด การร่วมทุนเสือ

ในการเขียนงานนี้ใช้ข้อมูลจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของอบจ. เอกสารภายในของ อบจ.ศึกษา ตลอดจนข้อมูลจากบัญชีและงบการเงิน

1. คำอธิบายโดยย่อของอบจ

บริษัทร่วมหุ้น SUEK เป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบเปิดตามรูปแบบการจัดการขององค์กรและกฎหมาย

ประเภทของกิจกรรม: ปัจจุบัน SUEK เป็นบริษัทถ่านหินชั้นนำของรัสเซีย ซึ่งใหญ่ที่สุดในประเทศ และเป็นหนึ่งในผู้ผลิตและซัพพลายเออร์ถ่านหินชั้นนำของโลก

เป้าหมายของ SUEK:

เพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นของบริษัท

ความสำเร็จของตัวบ่งชี้ทางการเงินและการผลิตภายในกรอบกลยุทธ์การพัฒนาของ บริษัท จนถึงปี 2563

การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการพัฒนาและปรับปรุงกลุ่มธุรกิจถ่านหินและพลังงาน

ปัจจัยสำคัญ:

ผู้ผลิตถ่านหินความร้อนรายใหญ่ที่สุด: อันดับ 1 ในรัสเซีย ปริมาณการผลิตอยู่ที่ 92.2 ล้านตันในปี 2554

-หนึ่งในผู้ส่งออกถ่านหินหลัก: อันดับ 1 ในรัสเซีย การขายถ่านหินในตลาดส่งออกมีจำนวน 33.7 ล้านตันในปี 2554

-หนึ่งในนายจ้างหลักในประเทศ: พนักงานประมาณ 30,000 คนในปี 2554 ใน 8 ภูมิภาคของประเทศ - มอสโก, สาธารณรัฐ Buryatia, ภูมิภาค Kemerovo, ดินแดนครัสโนยาสค์, ดินแดน Primorsky, ดินแดน Khabarovsk, สาธารณรัฐ Khakassia, ดินแดนทรานส์ไบคาล

-โครงการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมถ่านหิน: มากกว่า 18 พันล้านรูเบิลในปี 2554

โครงสร้างของบริษัทแสดงอยู่ในภาคผนวก

OAO SUEK เป็นผู้จัดหาถ่านหินรายใหญ่ที่สุดของรัสเซียและเป็นหนึ่งในผู้จัดหาถ่านหินชั้นนำของโลก กลยุทธ์ทางการตลาดของบริษัทในด้านการขายถือว่าสมดุลของการส่งมอบไปยังตลาดภายในประเทศและเพื่อการส่งออก

2. อัตราส่วนทางการเงินของเสถียรภาพตลาด

สถานะทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเงินทุนที่มีอยู่และที่ที่พวกเขาลงทุน อัตราส่วนของทุนและตราสารหนี้ที่เหมาะสมที่สุดนั้นขึ้นอยู่กับฐานะทางการเงินขององค์กรเป็นสำคัญ การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินที่เหมาะสมจะช่วยให้บริษัทเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมต่างๆ ในเรื่องนี้มีตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงเสถียรภาพของตลาดขององค์กร

อัตราส่วนทางการเงินของเสถียรภาพของตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร ประสิทธิภาพการจัดการ และกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวบ่งชี้เหล่านี้ควรได้รับการพิจารณาในการเปลี่ยนแปลงและกำหนดในวันที่เฉพาะในงบดุล

เพื่อความสะดวกในการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้ในหลักสูตรนี้ ฉันจะใช้ Microsoft Excel

1 ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้คุณภาพต้นทุนหลักของประสิทธิภาพการผลิตในองค์กร สมาคม อุตสาหกรรมโดยรวม โดยระบุถึงระดับผลตอบแทนจากต้นทุนและระดับการใช้เงินทุนในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ฝ่ายบริหารขององค์กรมีความสนใจเสมอที่จะได้รับการประเมินแบบบูรณาการของผลลัพธ์ของการแปลงต้นทุนเป็นรายได้ซึ่งแสดงในรูปแบบของตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนซึ่งสะดวกสำหรับการเปรียบเทียบและการเปรียบเทียบ ลักษณะของประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในแง่ของการปฏิบัติตาม กับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของธุรกิจ

มาคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญและใช้บ่อยที่สุดกัน:

-ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์

-ความสามารถในการทำกำไรของการผลิต

-ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม

-ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

-ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน

-ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

-ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น;

-ผลตอบแทนการลงทุน;

-ความสามารถในการทำกำไรของการขาย

-ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์:

โดยที่พี ร - กำไรจากการขายสินค้า

กับ ร.ป.ภ - ต้นทุนรวมของการขายสินค้า (สินค้า)

รูปที่ 1- ภาพหน้าจอของบุ๊กมาร์ก "ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร"

ตัวอย่างการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ในปี 2010: คุณต้องใส่สูตร \u003d B2 / B3 ลงในเซลล์ E2 สร้างรูปแบบเปอร์เซ็นต์ในรูปแบบเซลล์เพื่อไม่ให้คูณด้วย 100% ในแต่ละครั้ง (เพราะเราจะคำนวณ ความสามารถในการทำกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์)

RRP 2553= 10.0%

RRP 2554= 10.7%

การเติบโตของความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขายหมายถึงการเพิ่มผลกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ซึ่งตรงกับต้นทุนรวมหนึ่งรูเบิล

-ความสามารถในการทำกำไรของการผลิต:

OS - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน

เรารับ BP จากงบดุลของ OAO SUEK

OSav2010=1,363,396.5

OSav2011=1 670 250

ด้วยหลักการเดียวกัน เราจะพิจารณาค่าเฉลี่ยของ EMF

MPZ cf.2010= 1,102,219.5

MPZav.2011= 1,924,967.5

เมื่อใส่ทุกอย่างลงในสูตร เราจะได้:

Rp 2010 = 346.4%

อาร์พี 2554 = 198.6%

ที่นี่เราใช้ฟังก์ชัน SUM เพื่อความสะดวก:

ตัวอย่าง Rp 2010 เซลล์ E4 =B4/ SUM(B5;B9)

การเพิ่มขึ้นของระดับความสามารถในการทำกำไรของการผลิตในปี 2010 ทำให้ผลกำไรจำนวนมากเพิ่มขึ้น แม้ว่าในปี 2554 ตัวบ่งชี้จะลดลง แต่ก็ยังเป็นผลดีเนื่องจาก เกิน 100%

-ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม:

โดยที่ BP - กำไรทางบัญชี

B - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์รวมสำหรับรอบบิล

สินทรัพย์รวม = สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน + สินทรัพย์หมุนเวียน

รูปที่ 2 - ตารางสำหรับคำนวณความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์รวม

อ.ส.ค. 2553 =124 880 215

ระ 2553 = 6.8%

ระ 2554 = 5.4%

แนวโน้มที่สูงขึ้นของระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมบ่งชี้ว่าบริษัทมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการใช้สินทรัพย์ และเป็นผลให้ได้รับผลกำไรมากขึ้น ในปี 2554 มีการลดลงของตัวบ่งชี้ใน OAO SUEK จำเป็นต้องวิเคราะห์กระบวนการใช้สินทรัพย์เพื่อให้ได้กำไรมากขึ้น

-ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:

เช่นเดียวกับในการคำนวณก่อนหน้านี้ เราใช้ Microsoft Excel 2007 เราป้อนเงื่อนไข:

ค่าเฉลี่ยของบีโอเอ \u003d (บรรทัด 190 f.1 สำหรับ n.g. + บรรทัด 190 f.1 สำหรับ kg) / 2

และเราได้รับ:

WOAav.2010 = 74,535,337.5

VOA.sr2011 = 90 110 140

จากข้อมูลเหล่านี้ เราพบว่า:

โบอา 2010=11.5%

โบอา 2011=7.9%

ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงอย่างมากในปี 2554 หมายความว่าบริษัทไม่มีประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเท่ากับในปี 2553 จำเป็นต้องให้ความสนใจกับสิ่งนี้และใช้มาตรการเพื่อเพิ่มตัวบ่งชี้นี้

-ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน:

ในทำนองเดียวกัน เราได้รับ:

OASed.2010=50 344 877

OA avg.2011=42 245 675

โรอา 2010 = 17.0%

โรอา 2554 = 16.9%

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนในระดับที่สูงเพียงพอในปี 2553 หมายความว่าบริษัทยังใช้เงินทุนหมุนเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

-ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ:

โดยที่ NRC คือต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสำหรับรอบระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน ในการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ จำเป็นต้องค้นหาเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ซึ่งคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

โชค \u003d SK + DO-BOA (7)

รูปที่ 3 แสดงวิธีคำนวณ FER อย่างชัดเจน

โชค 2553 = - 16 546 371

โชค 2554 = 6,997,213

โชค 2553 = (-) 51.6%

โชค 2554 = 102.0%

รูปที่ 3 - ตารางความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

การลดลงของระดับความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิทำให้กำไรทางบัญชีลดลงซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิหนึ่งรูเบิล ในกรณีของเรา ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2554 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางของNCF

ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น:

โดยที่ - ต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับรอบระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน

SC \u003d (SCo + SCb) * 0.5 (บรรทัด 490 f.1 สำหรับ n.g. + บรรทัด 490 f.1 สำหรับ กก.) * 0.5

SC \u003d UK + AddK + ResK + กำไรที่ไม่ใช้แล้วทิ้ง + กองทุนเพื่อสังคม (แบบฟอร์ม 3)

2010 = 23 389 164

2010 = 30629747,5

อาร์เอสเค 2010 = 29.5%

Rsk 2554 = 24.7%

การคำนวณยังแสดงในตารางที่ 3

การลดลงของระดับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในปี 2554 เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับรอบระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน

-ผลตอบแทนการลงทุน:

ต้นทุนเฉลี่ยของการลงทุนสำหรับรอบการเรียกเก็บเงินอยู่ที่ไหน

การเพิ่มระดับผลตอบแทนจากการลงทุนทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่มขึ้น สำหรับปี 2554 บริษัทประสบปัญหาการลดลงเล็กน้อยเนื่องจากต้นทุนการลงทุนที่เพิ่มขึ้น

-ผลตอบแทนจากการขาย:

โดยที่ BP - กำไรทางบัญชี (กำไรรวมก่อนหักภาษี)

OP - ปริมาณการขาย

ยอดขายปี 2553 = 8.9%

ยอดขายปี 2554 = 10.1%

การเติบโตของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของการขายทำให้ผลกำไรขององค์กรเพิ่มขึ้น

ตารางที่ 1 - ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร OJSC "SUEK"

ตัวบ่งชี้ปี 2553 (%) ปี 2554 (%) การเปลี่ยนแปลงตลอดช่วงเวลา อัตราผลตอบแทนจากการขาย 10,010.70.7 .6 อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน 17,016.9- 0.1 อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น 29,524.7- 4.8 อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 8.98.3- ​​0.6 อัตราผลตอบแทนจากการขาย 8,910.11.2

ในรูปที่ 4 ด้วยความช่วยเหลือของ Microsoft Excel 2007 กราฟการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรสำหรับปี 2553-2554 ถูกสร้างขึ้น

รูปที่ 4- กราฟการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรสำหรับปี 2553-2554

รูปที่ 4 แสดงให้เห็นว่าในปี 2010 ความสามารถในการทำกำไรของ SUEK OJSC เป็นไปในเชิงบวกและมีผลการดำเนินงานที่ดี ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถรอดพ้นจากวิกฤตในปี 2010 ได้โดยไม่มีอุปสรรคใดๆ ในที่สุด ในปี 2011 ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดเป็นบวก แต่มีตัวบ่งชี้บางตัวที่ลดลง จำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มผลกำไร

2 ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการจัดการ

แนวคิดของประสิทธิภาพการจัดการส่วนใหญ่สอดคล้องกับแนวคิดของประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตขององค์กร อย่างไรก็ตาม การจัดการการผลิตมีลักษณะเฉพาะทางเศรษฐกิจของตนเอง ระดับประสิทธิภาพของวัตถุที่ได้รับการจัดการทำหน้าที่เป็นเกณฑ์หลักสำหรับประสิทธิผลของการจัดการ

ประสิทธิภาพคือประสิทธิผลของการทำงานของระบบและกระบวนการจัดการโดยเป็นการทำงานร่วมกันของระบบที่ถูกจัดการและควบคุม เช่น ผลรวมของการทำงานร่วมกันของส่วนประกอบควบคุม ประสิทธิภาพแสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่องค์กรปกครองดำเนินการตามเป้าหมายบรรลุผลตามแผน ประสิทธิผลของการจัดการเป็นที่ประจักษ์ในประสิทธิภาพของการผลิตซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพของการผลิต ผลลัพธ์ของการดำเนินการซึ่งสัมพันธ์กับเป้าหมายและต้นทุนคือเนื้อหาของประสิทธิภาพในฐานะหมวดหมู่การจัดการ

ดังนั้น ประสิทธิผลของการจัดการจึงเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้หลักของการปรับปรุงการจัดการ โดยพิจารณาจากการเปรียบเทียบผลลัพธ์ของการจัดการและทรัพยากรที่ใช้ไปเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย เป็นไปได้ที่จะประเมินประสิทธิผลของการจัดการโดยการเปรียบเทียบกำไรที่ได้รับและต้นทุนการจัดการ ดังนั้นเราจะวิเคราะห์อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

การวิเคราะห์อัตราส่วนเสถียรภาพทางการเงิน

ความมั่นคงทางการเงิน - ความสมดุลของกระแสการเงิน ความพร้อมของเงินทุนที่ช่วยให้บริษัทสามารถดำรงกิจกรรมไว้ได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ส่วนใหญ่กำหนดความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายในระยะเวลานาน

ความมั่นคงทางการเงินมีลักษณะเฉพาะคือรายได้ส่วนเกินที่มั่นคงมากกว่าค่าใช้จ่าย การจัดการเงินทุนอย่างอิสระและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพในกระบวนการของกิจกรรมปัจจุบัน (การดำเนินงาน)

ปัจจัยที่ส่งผลต่อเสถียรภาพทางการเงิน:

1. การผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มีการแข่งขันและเป็นที่ต้องการ

ระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้ภายนอกและนักลงทุน

การมีหนี้สินล้นพ้นตัว

มูลค่าและโครงสร้างของต้นทุนการผลิต ความสัมพันธ์กับรายได้เงินสด

ศักยภาพของทรัพย์สิน รวมถึงอัตราส่วนระหว่างสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินแสดงลักษณะส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นในสกุลเงินในงบดุลซึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่ SC - ส่วนได้เสีย;

VB - สกุลเงินสมดุล (หน้า 300 = หน้า 490+590+690)

เราใช้วิธีการคำนวณเดียวกัน - ตาราง Excel 2007 เราได้รับ:

SC2010 = 26 843 375

Kfn (2010) = 0.2

Kfn (2011) = 0.3

จากการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของอบจ.ศึก เราสามารถสรุปได้ว่าในปี 2553 และ 2554 บริษัทพึ่งพาแหล่งข้อมูลภายนอก

อัตราส่วนหนี้สินกำหนดลักษณะอัตราส่วนระหว่างเงินที่ยืมและเงินของตัวเองซึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่ ZK - ทุนที่ยืมมา

ZK \u003d ถึง + เกาะ

โดยที่ TO - หนี้สินระยะยาว

ถึง - หนี้สินระยะสั้น

ZK (2010) = 103,889,456,000 รูเบิล

ZK (2011) = 99,562,678,000 รูเบิล

Kz (2010) = 3.9

Kz (2011) = 2.9

ที่องค์กร อัตราส่วนหนี้สินสูงเกินกว่าสองปีอย่างมาก แต่ในปี 2554 เป็นที่ชัดเจนว่า SUEK กำลังชำระคืนเงินกู้และเพิ่มทุนของตนเอง

อัตราส่วนทางการเงินด้วยตนเองแสดงอัตราส่วนระหว่างกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมมาซึ่งคำนวณโดยสูตร:

Kz (2010) = 0.3.

Kz (2011) = 0.4

องค์กรยังไม่มีโอกาสที่จะครอบคลุมเงินทุนที่ยืมมาทันทีด้วยทุนของตนเองเช่น บริษัทไม่ได้จัดหาเงินทุนด้วยตนเองอย่างเต็มที่ แต่ในปี 2554 อัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้นและบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังพยายามปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงาน

ค่าสัมประสิทธิ์ของการตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนเป็นลักษณะส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียน (ทุนหมุนเวียนสุทธิ) ในสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่ SOS (CHOK) - เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียน

SOS \u003d SC + DO - BOA \u003d OA - KO

โดยที่ OA - สินทรัพย์หมุนเวียน (น.290-230), f1.

VOA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในบทที่แล้ว เราได้พิจารณา SOC และมีค่าเท่ากับ:

SOS 2010 = - 16 546 371,000 รูเบิล

SOS 2011 = 6,997,213,000 รูเบิล

โก (2553) = -0.4

โก (2554) = 0.2

ในปี 2553 เสือ สจล. มีตัวชี้วัดอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนค่อนข้างต่ำ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทไม่สามารถดำเนินการตามนโยบายทางการเงินที่เป็นอิสระได้ แต่ในปี 2554 SOS เพิ่มขึ้นอย่างมากและตัวบ่งชี้รวมอยู่ในค่าที่แนะนำซึ่งเป็นปัจจัยที่ดี

ค่าสัมประสิทธิ์ความยืดหยุ่นแสดงลักษณะส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในส่วนของเจ้าของ คำนวณโดยสูตร:

กม. (2553) = -0.6

กม. (2554) = 0.2

ในปี 2554 มีที่ว่างสำหรับการซ้อมรบ

ค่าสัมประสิทธิ์ของความตึงเครียดทางการเงินกำหนดลักษณะส่วนแบ่งของเงินที่ยืมในสกุลเงินในงบดุลของผู้กู้ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

Kf เช่น (2553) =0.8

Kf เช่น (2554) =0.7

บริษัทขึ้นอยู่กับแหล่งภายนอก

อัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์ตรึงกำหนดจำนวนบัญชีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิลซึ่งคำนวณโดยสูตร:

ค่าสัมประสิทธิ์เป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร ยิ่งค่าของตัวบ่งชี้สูงเท่าใด เงินทุนก็จะยิ่งเข้าสู่สินทรัพย์ปัจจุบัน (มือถือ) มากขึ้นเท่านั้น

เพราะ ในส่วนสุดท้าย เราพิจารณา OA และ BOA จากนั้นเราจะใช้ลิงก์และรับสูตรของเซลล์ E20: \u003d B13 / "ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร"! B15 / 100 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนในรูปที่ 5

รูปที่ 5 - ตัวอย่างการคำนวณอัตราส่วนของทรัพย์สินเคลื่อนที่และทรัพย์สินที่ถูกตรึง

รูปที่ 5 แสดงให้เห็นว่า

Kc (2010) = 0.5

Kc (2010) =0.4

ค่าสัมประสิทธิ์ของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมแสดงถึงส่วนแบ่งของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมในทรัพย์สินขององค์กรซึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่ Z - สงวน;

ที่นี่ การคำนวณดำเนินการตามหลักการเดียวกับในตัวอย่างก่อนหน้า โดยใช้ลิงก์

คิปน์ (2010) = 0.7

คิปน์ (2011) = 0.8

บริษัทไม่จำเป็นต้องกู้เงิน

ตารางที่ 2 - ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร OAO SUEK

ชื่อตัวบ่งชี้ค่ามาตรฐานค่าตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงสำหรับรอบระยะเวลา 2010 2011อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน> 0.50.20.30.1อัตราส่วนหนี้สิน>0.53.92.9- 1อัตราส่วนทางการเงินด้วยตนเอง? 10,30,40,1 ปัจจัยด้านความปลอดภัย SOS? 0.1-0.40.20.6 ปัจจัยความคล่องแคล่ว 0.2-0.5-0.60.20.8 ค่าสัมประสิทธิ์ความตึงเครียดทางการเงิน? 0.50.80.7- 0.1 อัตราส่วนของทรัพย์สินเคลื่อนที่และตรึงตราส่วนบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร 0.50.4-0.1 อัตราส่วนทรัพย์สินอุตสาหกรรม? 0.50.70.80.1

ด้วยความช่วยเหลือของ Excel คุณไม่เพียง แต่สามารถนำข้อมูลทั้งหมดมาไว้ในตารางเดียวและสร้างกราฟให้กับมันได้ แต่ยังรวมถึงแผนภูมิฮิสโตแกรมต่าง ๆ ซึ่งช่วยในการสรุปที่ถูกต้องด้วยความชัดเจน

รูปที่ 6 แสดงฮิสโตแกรมของดัชนีชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร อบจ.ศึกษา

รูปที่ 6 เป็นฮิสโตแกรมของดัชนีชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร อบจ.ศึกษา

จากการคำนวณข้างต้นและฮิสโตแกรม เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้เกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร SUEK:

อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินสำหรับปี 2553 และ 2554 ไม่รวมอยู่ในช่วงที่แนะนำ ในระหว่างงวด ไม่มีการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้น (เพิ่มทุนและกำไรสะสม) ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนลดลง

สำหรับสองช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ อัตราส่วนหนี้สินเกินค่ามาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าทุนที่ยืมมานั้นสูงกว่าทุนของทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ในช่วงปลายปี 2553 - 2554 อัตราส่วนทางการเงินด้วยตนเองน้อยกว่าค่ามาตรฐานซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่สามารถครอบคลุมเงินทุนที่ยืมด้วยทุนของตนเองได้ ในปี 2554 ตำแหน่งดีขึ้น - ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2553

ค่าสัมประสิทธิ์ของการตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถึงค่าที่แนะนำ ดังนั้นองค์กรมีโอกาสที่จะดำเนินการอย่างอิสระ นโยบายทางการเงิน.

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วในปี 2010 เป็นลบ แต่ตำแหน่งในปี 2011 ได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ - กลายเป็นมากกว่าค่าที่แนะนำ ดังนั้น บริษัทในปี 2554 มีโอกาสสำหรับการหลบหลีกทางการเงินฟรี แหล่งเงินทุนของตัวเองเป็นมือถือ

ค่าของอัตราส่วนความเครียดทางการเงินสำหรับปี 2553 และ 2554 เกินค่าที่แนะนำ ดังนั้นบริษัทจึงต้องพึ่งพาแหล่งการเงินภายนอก

อัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์ตรึง ณ สิ้นปี 2554 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553 เนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทลดลง

ค่าสัมประสิทธิ์ของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมสำหรับปี 2010 และ 2011 ถูกรวมไว้ในช่วงเวลาที่แนะนำ ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินที่ยืมมาเพื่อเติมเต็มทรัพย์สิน

2.3 ผลการดำเนินธุรกิจ

กิจกรรมทางธุรกิจและคุณภาพการจัดการเป็นตัวบ่งชี้ทางอ้อมของความเป็นอยู่ที่ดีของบริษัท ตัวบ่งชี้ของกลุ่มนี้แสดงถึงผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมหลักขององค์กร

โดยทั่วไป เมตริกเหล่านี้คือ ตัวบ่งชี้ต่างๆการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินฐานะทางการเงินของ บริษัท เนื่องจากอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนซึ่งก็คืออัตราการแปลงเป็นเงินสดมีผลกระทบโดยตรงต่อการละลายขององค์กร นอกจากนี้อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นด้วยอื่นๆ เงื่อนไขที่เท่าเทียมกันสะท้อนถึงศักยภาพการผลิตและเทคนิคของบริษัทที่เพิ่มขึ้น

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ แสดงอัตราการหมุนเวียนของทุนขั้นสูงทั้งหมด (สินทรัพย์) ขององค์กร เช่น จำนวนเทิร์นโอเวอร์ที่เขาทำได้ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์นั้นคำนวณตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ VR คือรายได้จากการขายสินค้า (ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ) โดยไม่มีภาษีทางอ้อม (010, f.2)

B - มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับรอบบิล (ไตรมาส, ปี)

KOa (2010) = 111,460,307/124,880,215=0.89 ครั้ง

KOa (2011) = 100 423 293/132 355 815 = 0.76 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งจะกำหนดระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งของเงินทุนขั้นสูงทั้งหมด (สินทรัพย์) เป็นวัน คำนวณโดยสูตร:

โดยที่พี ก - ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งวัน

D - จำนวนวันในรอบบิล (ไตรมาส - 90 วัน ครึ่งปี - 180 วัน ปี - 365 วัน)

ป่า (2553) = 365 / 0.89 = 410 วัน

ป่า (2554) = 365 / 0.76 = 480 วัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งแสดงอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ไม่เคลื่อนที่ขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

ที่เกาะ สายไหม - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนที่ 1 ของงบดุล)

VFA - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

KOwoa (2010) = 111,460,307/74,535,337.5= 1.5 เท่า

KOwoa (2011) = 100 423 293/ 90 110 140= 1.1 เท่า

ระยะเวลาของหนึ่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนกำหนดลักษณะระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่เคลื่อนที่หนึ่งรายการเป็นวัน คำนวณโดยสูตร:

พวอ (2553) = 365 / 1.5 = 243 วัน

พวอ (2554) = 365 / 1.1 = 332 วัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

ที่เกาะ สสจ - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ II ของงบดุล)

PV - ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

KOoa (2010) = 111,460,307/50,344,877= 2.21 ครั้ง

KOoa (2011) = 100,423,293/42,245,675= 2.38 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนหนึ่งครั้งคำนวณโดยสูตร:

ปัว (2553) = 365/2.21 = 165 วัน

ปัว (2554) = 365/2.38 = 153 วัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังแสดงอัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง (วัตถุดิบ, วัสดุ, งานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า) คำนวณโดยสูตร:

ที่เกาะ ว - อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง

CPT - ต้นทุนขายสินค้า (ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ)

Z - ต้นทุนเฉลี่ยของหุ้นสำหรับรอบบิล

แพะ (2553) = 54,386,160/1,924,967.5 = 28.25 เท่า

Koz (2011) = 61,107,679/2,204,439 = 27.72 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของหุ้นหนึ่งรายการแสดงอัตราการเปลี่ยนแปลงของหุ้นจากวัสดุเป็นรูปแบบเงิน คำนวณโดยสูตร:

Pz (2010) = 365/28.25 = 13 วัน

Pz (2011) = 365/27.72 = 13 วัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้แสดงจำนวนการหมุนเวียนที่ทำโดยบัญชีลูกหนี้สำหรับรอบระยะเวลาที่วิเคราะห์ ด้วยการเร่งการหมุนเวียนมูลค่าของตัวบ่งชี้จะลดลงซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงในการชำระหนี้กับลูกหนี้ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

ที่เกาะ ดีแซด - อัตราส่วนหมุนเวียนของลูกหนี้

DZ - ต้นทุนเฉลี่ยของลูกหนี้สำหรับงวดการเรียกเก็บเงิน

KOz (2010) = 111,460,307/30,867,576= 3.61 ครั้ง

KOz (2011) = 100 423 293/32689940= 3.07 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งรายการกำหนดระยะเวลาของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งรายการ คำนวณโดยสูตร:

Pdz (2010) = 365/3.61 = 101 วัน

Pdz (2011) = 365/3.07 = 119 วัน

เราสรุปการคำนวณในตารางทั่วไปเพื่อความชัดเจนในการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้

ตารางที่ 3 - ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนสินทรัพย์ของ OJSC SUEK

ชื่อของตัวบ่งชี้ ค่าของตัวบ่งชี้ การเปลี่ยนแปลงสำหรับรอบระยะเวลา 2010 2011 อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ + 0.890.76-0.13 ระยะเวลาของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์ 17 ระยะเวลาของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์ ОА 165153-12 อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง+28.2527.72-0.53 ระยะเวลาของ การหมุนเวียนสินค้าคงคลังหนึ่งรายการ13130 ​​อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้+3.613.07-0.54 ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง DZ10111918

จากการคำนวณข้างต้น เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้เกี่ยวกับอัตราส่วนการหมุนเวียนขององค์กรของ OAO SUEK:

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สะท้อนถึงการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดของบริษัทอย่างไม่มีประสิทธิภาพ โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการดึงดูด ณ สิ้นปี 2554 อัตราส่วนนี้คือ -0.13 ในเวลาเดียวกัน ระยะเวลาของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์เพิ่มขึ้น 70 วัน เนื่องจากรายได้จากการขายสินค้าลดลงและมูลค่าสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปีเพิ่มขึ้น

ข้อสรุปที่คล้ายกันสามารถสรุปได้จากอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน - อัตราส่วนการหมุนเวียนลดลง เนื่องจากรายได้ลดลงและต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังลดลงเล็กน้อย ดังนั้นระยะเวลาของการหมุนเวียนของสต็อกหนึ่งครั้งจึงไม่เปลี่ยนแปลงและเท่ากับ 13 วัน อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้จะลดลง และส่งผลให้ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งรายการเพิ่มขึ้น 18 วัน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของตราสารทุน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของตราสารทุนสะท้อนถึงกิจกรรมของตราสารทุน การเติบโตในการเปลี่ยนแปลงหมายถึงการเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่ SC คือต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับรอบบิล

KOsk (2010) = 111,460,307/23,389,164= 4.77 ครั้ง

KOsk (2011) = 100 423 293/30629747.5 = 3.28 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหนึ่งรอบจะแสดงลักษณะอัตราการหมุนเวียนของทุน การลดลงของตัวบ่งชี้ในไดนามิกสะท้อนถึงแนวโน้มที่เป็นที่ชื่นชอบสำหรับองค์กร ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

Psk (2010) = 365/4.77 = 77 วัน

Psk (2011) = 365/3.28 = 111 วัน

เราสรุปการคำนวณในตารางทั่วไปเพื่อความชัดเจนในการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้

ตารางที่ 4 - ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของทุนของ OJSC SUEK

ชื่อของตัวบ่งชี้ ค่าของตัวบ่งชี้ การเปลี่ยนแปลงสำหรับรอบระยะเวลา 2553 2554 อัตราส่วนหมุนเวียน SK4.77 3.28-1.49

อัตราส่วนการหมุนเวียนของทุนของ OAO SUEK ลดลง 1.49 และระยะเวลาของหนึ่งการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 34 วัน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนลดลง

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้แสดงอัตราการหมุนเวียนของหนี้สินของบริษัท การเร่งความเร็วส่งผลเสียต่อสภาพคล่องขององค์กรหาก O KZ < Оดีแซด จากนั้นเงินฟรีที่เหลือขององค์กรเป็นไปได้ คำนวณโดยสูตร:

โดยที่ KZ คือยอดคงเหลือเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้สำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน (แบบฟอร์ม 5, s-5)

KOkz (2010) = 111 460 307/101028491= 1.10 ครั้ง

KOkz (2011) = 100 423 293/101040646 = 0.99 ครั้ง

ระยะเวลาของการหมุนเวียนบัญชีเจ้าหนี้หนึ่งครั้งกำหนดระยะเวลาที่ บริษัท ครอบคลุมหนี้เร่งด่วน การชะลอตัวของการหมุนเวียนนั่นคือการเพิ่มขึ้นของระยะเวลาบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ดีในกิจกรรมขององค์กรซึ่งคำนวณโดยสูตร:

Pkz (2010) = 365 / 1.10 = 332 วัน

Pkz (2011) = 365 / 0.99 = 369 วัน

เราสรุปการคำนวณในตารางทั่วไปเพื่อความชัดเจนในการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้

ตารางที่ 5 - ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนสินทรัพย์ของ OJSC SUEK

ชื่อของตัวบ่งชี้ ค่าของตัวบ่งชี้ การเปลี่ยนแปลงสำหรับช่วงเวลา 2010 2011 อัตราส่วนการหมุนเวียน KZ1.100.99-0.11

รูปที่ 7 เป็นกราฟตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจของ SUEK

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ของ SUEK OJSC แสดงจำนวนเงินที่บริษัทต้องหมุนเวียนเพื่อชำระใบแจ้งหนี้ที่ออกให้ ค่าสัมประสิทธิ์ลดลง และระยะเวลาของหนึ่งเทิร์นโอเวอร์เพิ่มขึ้น 37 วัน อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้สูงกว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้มาก ดังนั้นการไหลเข้าของเงินทุนจากลูกหนี้จึงรุนแรงกว่าการไหลออกไปยังเจ้าหนี้

บทสรุป

อัตราส่วนเสถียรภาพเศรษฐกิจการเงิน

เสถียรภาพทางการตลาดขององค์กรคือความสามารถในการทำงานและพัฒนา เพื่อรักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลง ซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายอย่างต่อเนื่องและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนภายในขอบเขตของระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของตลาด องค์กรต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่ยืดหยุ่น สามารถจัดระเบียบการเคลื่อนไหวในลักษณะที่จะทำให้มั่นใจว่ารายได้จะมากกว่าค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสามารถในการละลายและสร้างเงื่อนไขสำหรับการผลิตซ้ำด้วยตนเอง

ตามเป้าหมายที่กำหนดไว้ในหลักสูตรงานต่อไปนี้ได้รับการแก้ไข:

การวิเคราะห์ข้อมูลที่รวบรวมได้ดำเนินการโดยใช้วิธีการและเครื่องมือที่เหมาะสมในการประมวลผลและวิเคราะห์ข้อมูล

เรียน พื้นฐานทางทฤษฎีในหัวข้อที่กำลังพิจารณา

ดำเนินการคำนวณและวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์เสถียรภาพทางการตลาดของ บริษัท OAO SUEK

ระบุจุดแข็งและจุดอ่อนขององค์กร

จากการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

ในปี 2553 ความสามารถในการทำกำไรของอบจ.เสือเป็นบวกและมีผลการดำเนินงานที่ดี ซึ่งแสดงว่าบริษัทรอดพ้นจากวิกฤติปี 2553 มาได้โดยไม่มีอุปสรรคใดๆ ในที่สุด ในปี 2011 ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรทั้งหมดเป็นบวก แต่มีตัวบ่งชี้บางตัวที่ลดลง จำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มผลกำไร

อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินสำหรับปี 2553 และ 2554 ไม่รวมอยู่ในช่วงที่แนะนำ ในระหว่างงวด ไม่มีการเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้น (เพิ่มทุนและกำไรสะสม) ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนลดลง

สำหรับสองช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ อัตราส่วนหนี้สินเกินค่ามาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าทุนที่ยืมมานั้นสูงกว่าทุนของทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ในช่วงปลายปี 2553 - 2554 อัตราส่วนทางการเงินด้วยตนเองน้อยกว่าค่ามาตรฐานซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่สามารถครอบคลุมเงินทุนที่ยืมด้วยทุนของตนเองได้ ในปี 2554 ตำแหน่งดีขึ้น - ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2553

ค่าสัมประสิทธิ์ของการตั้งสำรองด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองถึงค่าที่แนะนำ ส่งผลให้บริษัทมีโอกาสที่จะดำเนินนโยบายทางการเงินที่เป็นอิสระ

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วในปี 2010 เป็นลบ แต่ตำแหน่งในปี 2011 ได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ - กลายเป็นมากกว่าค่าที่แนะนำ ดังนั้น บริษัทในปี 2554 มีโอกาสสำหรับการหลบหลีกทางการเงินฟรี แหล่งเงินทุนของตัวเองเป็นมือถือ

ค่าของอัตราส่วนความเครียดทางการเงินสำหรับปี 2553 และ 2554 เกินค่าที่แนะนำ ดังนั้นบริษัทจึงต้องพึ่งพาแหล่งการเงินภายนอก

ค่าสัมประสิทธิ์ของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมสำหรับปี 2010 และ 2011 ถูกรวมไว้ในช่วงเวลาที่แนะนำ ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินที่ยืมมาเพื่อเติมเต็มทรัพย์สิน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของทุนของ OAO SUEK ลดลง 1.49 และระยะเวลาของหนึ่งการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 34 วัน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าประสิทธิภาพของการใช้ทุนลดลง

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สะท้อนถึงการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดของบริษัทอย่างไม่มีประสิทธิภาพ โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการดึงดูด

ดังนั้นเราจึงสามารถสรุปได้ว่าโดยทั่วไปแล้ว เสถียรภาพทางการตลาดขององค์กร SUEK ณ สิ้นปี 2554 เป็นไปในเชิงบวก แต่มีประเด็นที่ต้องให้ความสนใจเพื่อการดำรงอยู่ที่ประสบความสำเร็จต่อไป

รายการแหล่งที่มาที่ใช้

1. บาลาบานอฟ ไอที การวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ - M. Finance and Statistics, 2005. - 384 p.;

Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน. ม.: การบัญชี, 2543. - 283 น.;

การประเมินและวินิจฉัยสถานะทางการเงินขององค์กร: วิธีการและเกณฑ์การยอมรับ การตัดสินใจของฝ่ายบริหาร: การสอนและความช่วยเหลือด้านภาพเพื่อช่วยนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา / Comp.: Ovchinnikova, E.V. Stokoz, A.S. Cherevko, A.V. Cherepanov; UrSEI ATiSO. - เชเลียบินสค์ 2546;

Radionov A.R. การจัดการสินค้าคงคลังและเงินทุนหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจตลาด // การจัดการทางการเงิน พ.ศ. 2545 - №5 - หน้า 66-76;

Selezneva N.N., Ionova A.F. การวิเคราะห์ทางการเงิน: กวดวิชา. - ม.: UNITI-DANA, 2554;

Khlystova O.V., Aleksandrova L.I. การวิเคราะห์เสถียรภาพของตลาด: Proc. เบี้ยเลี้ยง. - ม. : การเงินและสถิติ, 2553.-144ส.;

.#"justify">ใบสมัคร

โครงสร้างของ สพฐ

ชื่อของบริษัท ภูมิภาค ส่วนแบ่งของการมีส่วนร่วมของ SUEK ในทุนจดทะเบียน ที่ตั้งของบริษัท กิจกรรมหลัก บริษัทเหมืองถ่านหินและการเพิ่มคุณค่า เปิดบริษัทร่วมทุน SUEK-Kuzbass ภูมิภาคเคเมโรโว 89.04% สหพันธรัฐรัสเซีย, ภูมิภาคเคเมโรโว, เมืองเลนินสค์-คุซเน็ตสกี, ถนน Vasilyeva, 1 การขุดและประเภทอื่น ๆ ของ งานที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากแหล่งถ่านหิน การขุด การแปรรูปถ่านหิน รวมถึงถ่านหินสีน้ำตาล Open Joint Stock Company SUEK-Krasnoyarsk Krasnoyarsk Territory 87.90% สหพันธรัฐรัสเซีย เมือง Krasnoyarsk ถนน Lenina 35 อาคาร 2 ดำเนินการขุดและงานประเภทอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของแหล่งถ่านหินและการขุดถ่านหิน เปิด บริษัท ร่วมทุน "Primorskugol" Primorsky Territory 83.94% สหพันธรัฐรัสเซีย, Primorsky Territory, Vladivostok city, Tigrovaya Street, 29 การขุดและการแปรรูปถ่านหินและแร่ธาตุอื่น ๆ การประมวลผล บริษัท รับผิด จำกัด "ปราโวเบอเรจโนเย" ดินแดน Primorsky 100 %สหพันธรัฐรัสเซีย, ดินแดน Primorsky, หมู่บ้าน Uglekamensk, ถนน Shakhtovaya, 27เหมืองถ่านหินและแร่ธาตุอื่น ๆ การประมวลผลของพวกเขา บริษัท ร่วมทุนเปิด "Razrez Tugnuisky"สาธารณรัฐ Buryatia100%สหพันธรัฐรัสเซีย, สาธารณรัฐ Buryatia, เขต Mukhorshibirsky, Sagan - หมู่บ้าน Nur การทำเหมืองถ่านหิน การแปรรูป การจัดหาถ่านหินและแร่ธาตุอื่นๆ รวมถึงโลหะไม่มีธาตุเหล็ก บริษัทจำกัด "SUEK-Khakassia"สาธารณรัฐ Khakassia100%สหพันธรัฐรัสเซีย สาธารณรัฐ Khakassia เมือง Chernogorsk ถนน Sovetskaya 40การสำรวจและการสกัดแร่ธาตุ รวมถึงการใช้เหมืองแร่และอุตสาหกรรมแปรรูปของเสียที่เกี่ยวข้อง Open Joint Stock Company "Razrez Izykhsky" สาธารณรัฐ Khakassia 94.45% สหพันธรัฐรัสเซีย, สาธารณรัฐ Khakassia, เขตอัลไต, หมู่บ้าน Bely Yar การขุดและการแปรรูปถ่านหินรวมถึงทรัพยากรธรรมชาติอื่น ๆ เปิด บริษัทร่วมทุน "Urgalugol" ดินแดน Khabarovsk 81.96% สหพันธรัฐรัสเซีย, ดินแดน Khabarovsk, เขต Verkhnebureinsky, การตั้งถิ่นฐาน Chegdomyn, ถนน Magistralnaya, 2 การขุดและแปรรูปถ่านหินTugnuyskaya โรงงานเสริมสมรรถนะ จำกัด บริษัทรับผิดสาธารณรัฐ Buryatia100%สหพันธรัฐรัสเซีย, สาธารณรัฐ Buryatia, เขต Mukhorshibirsky, Sagan-Nur การตั้งถิ่นฐานการเพิ่มคุณค่าถ่านหิน การขายถ่านหินและผลิตภัณฑ์เพิ่มคุณค่าถ่านหิน บริษัทร่วมทุนเปิด เหมืองเปิดหลุม Kharanorsky Zabaykalsky Krai100% สหพันธรัฐรัสเซีย Zabaikalsky Krai เขต Borzinsky นิคมประเภทเมือง Sherlovaya Gora การสำรวจ การขุด และการแปรรูปถ่านหิน รวมถึงถ่านหินสีน้ำตาลบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการขนส่ง ของถ่านหินการดำเนินโครงการในด้านการขนส่งถ่านหิน บริษัท รับผิด จำกัด "แผนกขนถ่ายและขนส่ง Tugnuyskoye »สาธารณรัฐ Buryatia100%สหพันธรัฐรัสเซีย, สาธารณรัฐ Buryatia, เขต Mukhorshibirsky, การตั้งถิ่นฐาน Sagan-Nurการขนส่งทางรถไฟและ โดยรถยนต์สินค้าปิด บริษัท ร่วมทุน "Daltransugol" ดินแดน Khabarovsk สหพันธรัฐรัสเซีย 100%, ดินแดน Khabarovsk, ดินแดนระหว่างการตั้งถิ่นฐานของเขต Vaninsky, 1,300 เมตรทางตะวันตกของ Cape Muchukei-Dua, อาคาร 1 แผนก"ดินแดนครัสโนยาสค์100%สหพันธรัฐรัสเซีย, ดินแดนครัสโนยาสค์, เมือง ของ Nazarovo, Berezovaya Roshcha microdistrict, 1, อาคาร 34การติดตั้ง, การปรับ, การซ่อมแซมอุปกรณ์ไฟฟ้า, เครือข่ายไฟฟ้าเปิด บริษัท ร่วมทุน "การจัดการเพื่อการป้องกันและเรียกคืน"ภูมิภาคเคเมโรโว86.38%สหพันธรัฐรัสเซีย, ภูมิภาคเคเมโรโว, เมืองเลนินสค์-คุซเน็ทสกี้ ถนน Lampovaya, 16 การรับและการโหลดถ่านหินลงในตู้รถไฟที่โรงเก็บถ่านหินของเหมืองและโรงงานแปรรูป การขนส่งถ่านหินไปยังประชากร บริษัทจำกัด "Borodino Repair and Mechanical Plant" ดินแดนครัสโนยาสค์ สหพันธรัฐรัสเซีย 100% ดินแดนครัสโนยาสค์ เมือง Borodino ไซต์อุตสาหกรรม RMZInstallation ชนิดที่แตกต่างอุปกรณ์ การซ่อมแซมอุปกรณ์การทำเหมืองและการขนส่ง บริษัทจำกัดความรับผิด "Nazarovsky Repair and Mechanical Plant"Krasnoyarsk Territory100% Russian Federation, Krasnoyarsk Territory, city of Nazarovo, microdistrict Berezovaya Roshcha, 1, งาน 45การติดตั้งอุปกรณ์ต่างๆ, การซ่อมแซมอุปกรณ์การทำเหมืองและการขนส่งOpen Joint Stock บริษัท "Chernogorsk Repair - โรงงานเครื่องจักรกล" สาธารณรัฐ Khakassia93.07%สหพันธรัฐรัสเซีย, สาธารณรัฐ Khakassia, เมือง Chernogorsk, ถนน Sovetskaya, บ้าน 26ซ่อมแซมการขุด, การขนส่งและอื่น ๆ อุปกรณ์เทคโนโลยี, เครื่องจักรและกลไก, เครื่องจักรไฟฟ้า, อุปกรณ์ไฟฟ้า บริษัทจำกัด "Chernovskiye CEMM"Zabaikalsky Krai100%รัสเซีย, Zabaikalsky Krai, เมือง Chita, ถนน Sakhalinskaya, 6การผลิตเหล็กและเหล็กกล้าหล่อบริษัทที่ดำเนินงานในภาคพลังงานของเศรษฐกิจGlavEnergoSbyt Limited Liability Company Moscow เมือง 100% สหพันธรัฐรัสเซีย, เมืองมอสโก, ถนน Pokrovka, 47 Аซื้อและรับรู้ (ขาย) พลังงานไฟฟ้า ในตลาดค้าส่งและค้าปลีกพลังงานไฟฟ้า (ความจุ) เปิด บริษัท ร่วมหุ้น "Kuzbass Energy Sales Company" Kemerovo Region25.00% สหพันธรัฐรัสเซีย, เมือง Kemerovo, Lenina Avenue, 90/4 ซื้อและขาย (ขาย) พลังงานไฟฟ้าใน ขายส่งและขายปลีก ตลาดไฟฟ้า พลังงาน (กำลังการผลิต)Chitaugol Limited Liability CompanyZabaikalsky Krai50.00%สหพันธรัฐรัสเซีย Zabaikalsky Krai เมือง Chita ถนน Bogomyagkova 53การสำรวจ เหมืองแร่ รวมถึงการใช้ของเสียจากการทำเหมืองและอุตสาหกรรมแปรรูปที่เกี่ยวข้องบริษัทที่ทำธุรกิจด้านการตลาด Coal Limited บริษัทรับผิด "Vyatka-SUEK" ภูมิภาค Kirov 100% สหพันธรัฐรัสเซีย เมือง Kirov ถนน Mopra 99 การค้า การค้าและตัวกลาง การจัดหา กิจกรรมทางการตลาด บริษัทจำกัด "Ivanovo-SUEK" เมือง Ivanovo สหพันธรัฐรัสเซีย 100% เมือง Ivanovo, ถนน Tretigo Internationala, 39การซื้อขาย การค้า ตัวกลาง การจัดซื้อ กิจกรรมทางการตลาดSUEK AGSวิตเซอร์แลนด์100% Vadianstrasse 59, St. Gallen 9000 ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ การซื้อขายสินค้าทุกประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ่านหินและผู้ให้บริการด้านพลังงานอื่นๆบริษัทที่ทำหน้าที่บริหารจัดการและหน้าที่อื่นๆ Lestopprom Limited Liability Company Nizhny Novgorod ภูมิภาคสหพันธรัฐรัสเซีย 100%, เมือง Nizhny Novgorod, ถนน Nartova, 4 การขายส่งเชื้อเพลิงแข็ง, การเช่าซื้อ (ลีสซิ่ง) อสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินอื่น Grinfin Limited Liability Company, Krasnoyarsk Territory100% สหพันธรัฐรัสเซีย, Krasnoyarsk Territory, เมือง Krasnoyarsk, Lenina street, 35 , อาคาร 2 การให้บริการบัญชี, การบัญชีภาษี, การจัดทำรายงานทุกประเภท: การบัญชี, ภาษีและสถิติ, การรายงานการจัดการ, รองรับการตรวจสอบภาษีและการตรวจสอบ เปิด บริษัท ร่วมทุน "สถาบันวิจัยการเตรียมถ่านหินไซบีเรีย" ภูมิภาคเคเมโรโว Kemerovo ภูมิภาค เมือง Prokopyevsk ถนน Gornaya 1 ดำเนินการศึกษาถ่านหินอย่างครอบคลุมเพื่อกำหนดทิศทางของการใช้ถ่านหินในกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเตรียมข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการออกแบบวิสาหกิจแปรรูปถ่านหิน ปิดบริษัทร่วมทุน Krasnoyarskaya เมืองมอสโก 100% สหพันธรัฐรัสเซีย, เมืองมอสโก, เขื่อน Serebryanicheskaya, บ้าน 29 การแปรรูปและการขายถ่านหินและแร่ธาตุอื่น ๆ บริษัทจำกัด "SUEK-Finance" เมืองมอสโก 100% สหพันธรัฐรัสเซีย, เมืองมอสโก, เขื่อน Serebryanicheskaya, 29 หลักทรัพย์, การลงทุนในทรัพย์สิน บริษัท รับผิด จำกัด "ศูนย์เทคโนโลยีใหม่และนวัตกรรม SUEK" เมืองมอสโก สหพันธรัฐรัสเซีย 100%, เมืองมอสโก, เขื่อน Serebryanicheskaya, 29 การใช้เทคโนโลยีนวัตกรรมขั้นสูงสำหรับการแปรรูปถ่านหินและขยะขี้เถ้าและตะกรันในสถานประกอบการผลิต LILIDALE TRADING LTD. ไซปรัส 100% Vasili Mikhailidi, 9 3026, Limassol, Cyprus กิจกรรมการค้า เปิดบริษัทร่วมทุน "Murmansk Commercial Sea Port" ภูมิภาค Murmansk 18.68% สหพันธรัฐรัสเซีย เมือง Murmansk Portovy proezd บ้าน 19 การขนถ่าย ขนถ่าย และให้บริการ ภาษารัสเซียและต่างประเทศ เรือ.

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการเรียนรู้หัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะให้คำแนะนำหรือให้บริการสอนพิเศษในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครระบุหัวข้อทันทีเพื่อค้นหาความเป็นไปได้ในการรับคำปรึกษา