Yrityksen käyttöpääoman käytön tehokkuuden analyysi. Organisaation käyttöpääoman analyysi Käyttöpääomarakenteen muutosten analyysi

Termi "käyttöpääoma" (sen synonyymi kotimaisessa kirjanpidossa on käyttöpääoma) viittaa yrityksen vaihto-omaisuuteen. Käyttöpääoma varmistaa tuotantoprosessin jatkuvuuden.

Suunnittelun, kirjanpidon ja analyysin käytännössä käyttöpääoma jaetaan seuraavien kriteerien mukaan:

• o toiminnallisen roolin mukaan tuotantoprosessissa: käyttöpääoma ja kiertovarat. Käyttöpääoma sisältää tuotantovarastot (raaka-aineet, materiaalit, polttoaine), keskeneräiset tuotteet, puolivalmisteet omaa tuotantoa, Tulevat kulut. Kiertorahat ovat valmiita tuotteita ja tavaroita jälleenmyyntiä varten, lähetettävät tavarat, käteinen, tilitykset muiden yritysten ja organisaatioiden kanssa. Tämä jako on tarpeen oleskeluajan erillistä analysointia varten käyttöpääoma tuotanto- ja kiertoprosessissa;
• o valvonnan, suunnittelun ja johtamisen käytännöstä: standardoitu käyttöpääoma ja standardoimaton käyttöpääoma. Yrityksellä voi olla standardit varastolle, oman tuotannon puolivalmiille tuotteille, valmiille tuotteille, jälleenmyyntitavaroille;
• o käyttöpääoman muodostuksen lähteiden mukaan: oma käyttöpääoma ja lainattu käyttöpääoma. Oman käyttöpääoman määrä määräytyy taseen Pääoma-osion, Pysyvien vastaavien ja Tappioiden yhteissumman erotuksena. Lainattua käyttöpääomaa muodostuu pankkilainojen ja ostovelkojen muodossa. Ne annetaan yritykselle tilapäiseen käyttöön;
• o likviditeetin mukaan (käteismuutosnopeus): ehdottoman likvidit varat, nopeasti realisoitunut käyttöpääoma, hitaasti realisoituva käyttöpääoma;
• o pääomasijoituksen riskiasteen mukaan:
  • · käyttöpääoma minimaalisella sijoitusriskillä: käteinen, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
  • · käyttöpääoma pienellä investointiriskillä: myyntisaamiset (vähemmän epävarmat), tuotantovarastot (vähemmän vanhentuneet), saldot valmistuneet tuotteet ja tavarat (miinus ne, joilla ei ole kysyntää);
  • · käyttöpääoma keskimääräisellä sijoitusriskillä: vähäarvoiset ja kuluvat tavarat, keskeneräiset työt, siirtovelat;
  • käyttöpääoman kanssa suuri riski investoinnit: epävarmat myyntisaamiset, vanhentuneet varastot, valmiit tuotteet ja tavarat, joilla ei ole kysyntää;
• o materiaalisisällön mukaan: työkohteet (raaka-aineet, tarvikkeet, polttoaine jne.), valmiit tuotteet ja tavarat, käteisvarat ja selvitysvarat.

Yrityksen taloudellinen asema riippuu suoraan siitä, kuinka nopeasti omaisuuteen sijoitetut varat muunnetaan oikeaksi rahaksi.

Käyttöpääoman kierron nopeuttaminen vähentää niiden tarvetta: tarvitaan vähemmän raaka-aine-, materiaali-, polttoaine- ja keskeneräisiä varastoja, mikä johtaa niiden varastoinnin kustannustason laskuun, mikä viime kädessä auttaa lisäämään kannattavuutta. ja parantaa yrityksen taloudellista tilaa.

Liikevaihtoajan hidastuminen johtaa tarvittavan käyttöpääoman määrän kasvuun ja lisäkustannuksiin, mikä tarkoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen heikkenemistä.

Rahastojen kiertonopeus on kattava indikaattori tuotannon organisatorisesta ja teknisestä tasosta Taloudellinen aktiivisuus. Käyttöpääoma varmistaa tuotantoprosessin jatkuvuuden.

Varojen liikkeessäoloaikaan vaikuttavat ulkoiset ja sisäiset tekijät.

Tekijöihin ulkoinen hahmo sisältää yrityksen toimialan, toimialan, yrityksen laajuuden, maan taloudellisen tilanteen ja siihen liittyvät yrityksen toimintaedellytykset.

Sisäiset tekijät -- hintapolitiikka yritykset, omaisuusrakenne, varaston arvostusmenetelmät.

Käyttöpääoman kiertonopeutta arvioidaan mm.

1. Liikevaihtosuhde tai kiertonopeus:

TO noin =Vр/СО (4.1)

missä Vр on tulot tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä (tuhatta ruplaa);

SO - keskimääräinen käyttöpääoma (tuhatta ruplaa).

Liikevaihtosuhde osoittaa käyttöpääoman tekemien kokonaisten kierrosten lukumäärän (kertaa) analysoitavana ajanjaksona. Tunnusluvun nousun myötä käyttöpääoman kiertonopeus kiihtyy, mikä tarkoittaa, että käyttöpääoman käytön tehokkuus paranee.

2. Yhden kierroksen kesto:

D = COxT/Vр, (4.2)

jossa D on yhden käyttöpääoman kierron kesto (päivinä);

T -- raportointijakso (päivinä).

Kiertoajan lyhentyminen, kuten jo todettiin, johtaa varojen vapautumiseen liikkeestä ja sen lisääntyminen lisää käyttöpääoman tarvetta.

3. Käyttöpääoman konsolidointiaste:

Ka=СО/Vр (4.3)

Käyttöpääoman konsolidointiaste osoittaa käyttöpääoman määrän 1 ruplaa kohden. myydyt tuotteet.

Taulukossa 4.1 on esitetty käyttöpääoman vaihtuvuusindikaattoreiden laskenta.

Taulukko 4.1. OJSC "Izmailovskaya Manufactoryn" käyttöpääoman liikevaihdon indikaattorit.

Kuten taulukosta 4.1 nähdään, käyttöpääoman kiertokulku vuonna 1999 kiihtyi 1,29 liikevaihdolla ja oli 5 317 kiertoa vuodessa, eli vastaavasti 68 647 päivää yhden kierroksen ollessa 0,188 vuotta.

On huomattava, että käyttöpääoman kierto kiihtyi 21 991 päivää.

JSC-pääoman kierron nopeuttaminen vähentää osaltaan käyttöpääoman tarvetta (absoluuttinen vapautuminen), tuotantomäärien kasvua (suhteellinen vapautuminen) ja siten voittojen kasvua. Tämän seurauksena yrityksen taloudellinen tilanne paranee ja vakavaraisuus vahvistuu.

Koko käyttöpääoman absoluuttiset säästöt (vetovoima). voidaan laskea kahdella tavalla.

Ensinnäkin käyttöpääoman vapautuminen (houkutteleminen) kierrosta voidaan määrittää kaavalla:

CO=CO 1 -CO 0 xK Vр , (4.4)

missä CO on käyttöpääoman säästö (-) tai vetovoima (+);

CO 1, CO 0 - yrityksen käyttöpääoman keskiarvo raportointi- ja perusjaksolla;

K Vр - tuotemyynnistä saadun tuoton kasvuvauhti (suhteellisina yksikköinä),

K Vр = Vр 1 / Vр 0 =54008/210152.57.

Analysoidussa yrityksessä taulukon 4.1 tietojen mukaisesti:

CO = 10157,5-5218,5x2,57 - 3253,9 (tuhatta ruplaa).

Toiseksi voit käyttää kaavaa:

CO=(D L1 D L0 )xV 1ODN. , (4.5)

missä D L1, D L0 - käyttöpääoman yhden kierron kesto päivinä;

V 1ONE -- tuotteiden yhden päivän myynti (tuhatta ruplaa)

Lasketaan käyttöpääoman vapautuminen JSC:ssä taulukon 4.1 tunnuslukujen perusteella:

CO = (68,647-90,638) x 147,97 - 3253,9 (tuhatta ruplaa),

eli OJSC Izmailovskaya Manufactoryssa käyttöpääoman kierron kiihtymisen vuoksi vapautettiin 3253,9 tuhatta ruplaa.

Käyttöpääoman kiihtymisestä johtuva tuotantovolyymin kasvun määrä (muu kuin yhtäläiset olosuhteet) voidaan määrittää käyttämällä ketjun korvausmenetelmää:

Vр=(К ob1 TO kierros0 )xCO 1 (4.6)

Tarkasteltavana olevassa yrityksessä tuotannon kasvu oli käyttöpääoman kierron kiihtymisen vuoksi 13 103 175 tuhatta ruplaa. (Vр=+1,29 x 10157,5).

Käyttöpääoman kierron vaikutus tuloksen P kasvuun voidaan laskea kaavalla:

P=(P 0 xK ob1 /TO kierros0 )R O , (4.7)

missä P noin on peruskauden voitto;

K ob1, K ob0 - käyttöpääoman kiertokulkusuhteet raportointi- ja perusjaksoilla.

Emme laske tätä kerrointa OJSC:lle, koska yritys ei saanut myyntivoittoa vuonna 1998 tai 1999.

1. Käyttöpääoman kiertoa kuvaavat indikaattorit.

2. Liikeanalyysi Raha.

3. Myyntisaamisten analyysi.

4. Varaston kierron analyysi.

5. Ostovelkojen analyysi.

1. Käyttöpääoman kiertoa kuvaavat indikaattorit.

Käsite käyttöpääoma (sen synonyymi kotimaisessa kirjanpidossa on käyttöpääoma) viittaa yrityksen vaihto-omaisuuteen. Käyttöpääoman erikoisuus on, että normaaleissa liiketoimintaolosuhteissa käyttöpääomaa ei kuluteta, vaan se viedään eteenpäin erilaisia organisaation juoksevat kulut, jotka palautuvat jokaisen liikevaihdon jälkeen alkuperäiseen arvoonsa.

Käyttöpääoman kiertokulkua arvioitaessa käytetään seuraavia indikaattoreita:

1) Liikevaihtosuhde kuvaa liikevaihdon nopeutta ja osoittaa käyttöpääoman tekemien kiertojen lukumäärän tietyn ajanjakson aikana:

missä K O – kiertonopeus, kierrokset;

RP – tulot tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä, ruplista;

OS – keskimääräinen käyttöpääoma, hiero.

2) Yhden kierroksen kesto osoittaa, kuinka monta päivää tarvitaan yhden kierroksen suorittamiseen:

missä DO – yhden kierroksen kesto, päivää;

D KAP - pääomapäivien lukumäärä laskutusjaksolla, päivät (hyväksytty: vuosi, 360 päivää, vuosineljännes - 90, kuukausi -30)

3) Käyttöpääoman konsolidointiaste. Tämä arvo on käänteinen liikevaihtosuhteelle, joka kuvastaa käyttöpääoman määrää, joka sisältyy myytyjen tuotteiden 1 ruplaan.

Taulukko 1. Käyttöpääoman kiertokulkua kuvaavat indikaattorit

Käyttöpääoma tekee katsauskaudella 3,72 vaihtoa, yhden kierron kesto on 96,8 päivää. Käyttöpääoman kiinnityskertoimen perusteella voimme päätellä, että yhden myytyjen tuotteiden ruplan sisältämä käyttöpääoma on 26,9 kopekkaa.

2. Kassavirta-analyysi.

Hyvin johdetun yrityksen tarvitseman käteisen määrän tulee olla sellainen, että se riittää kaikkien ensisijaisten maksujen suorittamiseen. Vaihto-omaisuuden hallinnan taito on pitää kirjanpidossa vähimmäismäärä juoksevaa toimintaa varten tarvittavaa käteistä. Sekä alijäämä että ylimääräiset raharesurssit vaikuttavat negatiivisesti yrityksen taloudelliseen tilanteeseen.

Kun varoja on inflaation seurauksena yli, osa potentiaalisesta tuotosta menetetään varojen vajaakäytöstä operatiivisessa tai sijoitustoiminnassa ja pääoman kierto hidastuu käyttämättömien varojen seurauksena.

Kassapula johtaa yrityksen erääntyneiden lainojen pankille, tavarantoimittajille ja henkilöstön palkkojen kasvuun, minkä seurauksena taloussyklin kesto pitenee ja yrityksen pääoman tuotto laskee.

Kassavirtoja analysoitaessa määritetään rahan osuus vaihto-omaisuudesta raportointikauden alussa ja lopussa, rahan määrän absoluuttinen muutos, kassakierto ja yhden kassakierron kesto.

1) Käteisvarojen osuus vaihto-omaisuudesta raportointivuoden alussa ja lopussa:

= * 100% = 11,82%

= * 100% = 13,37%

2) Rahaston ehdoton muutos:

∆DS = 13050 – 9550 = 3500 tuhatta ruplaa.

3) Kassakiertosuhde määräytyy jakamalla tuotteiden myynnistä saadut tulot ilman arvonlisäveroa keskimääräisellä kassamäärällä.

KO DS = = 29,3 piiriä

4) Yhden kassavirran kesto

TO DS = = 12,3 päivää

Yrityksen käytettävissä olevien varojen määrä kasvoi katsauskauden aikana 3 500 tuhatta ruplaa, niiden osuus vaihtuvien varojen rakenteessa kasvoi 1,55 prosenttiyksikköä. ja kauden lopussa 13,37 %, joten yhtiöllä on kirjanpidossaan vähimmäismäärä juoksevaa operatiivista toimintaa varten tarvittavaa kassaa. Katsauskaudella rahastojen levikkiä oli 29,3. Yhden kierroksen kesto on 12,3 päivää.

3. Myyntisaamisten analyysi.

Myyntisaamiset heijastavat velan määrää yritykselle eri laki- ja yksilöitä joilla on suora suhde yritykseen.

Saamisten analyysi alkaa saamisten määrän absoluuttisten ja suhteellisten muutosten määrittämisellä yleisimmässä muodossa, vuoden saamisten volyymin muutoksia voidaan luonnehtia taseen horisontaalisten ja vertikaalisten analyysien tiedoilla.

On syytä muistaa, että myyntisaamisten kasvu voi johtua seuraavista syistä:

1) Yrityksen harkitsematon luottopolitiikka asiakkaita kohtaan ja mielivaltainen kumppanien valinta.

2) Joidenkin kuluttajien maksukyvyttömyys ja jopa konkurssi.

3) Tuotteiden myynnin vaikeudet

4) Liian korkea myyntimäärän kasvuvauhti.

Näin ollen myyntisaamisten kasvua ei aina arvioida negatiivisesti.

Myyntisaamiset voivat pienentyä toisaalta nopeampien selvitysten ja toisaalta asiakkaille tapahtuvien toimitusten vähenemisen vuoksi. Myyntisaamisten jyrkkä pieneneminen voi olla seurausta negatiivisista näkökohdista asiakassuhteissa (luottomyynnin väheneminen, kulutustuotteet).

Normaalit ja erääntyneet saatavat on erotettava toisistaan. Jälkimmäisen läsnäolo aiheuttaa taloudellisia vaikeuksia, koska yritys tuntee puutetta taloudellisista resursseista ostaa tarvikkeita, maksaa palkat ja niin edelleen. Lisäksi myyntisaamisten varojen jäädyttäminen johtaa pääoman kierron hidastumiseen. Erääntyneet myyntisaamiset merkitsevät myös velkojen maksamatta jättämisen riskin kasvua ja voiton pienenemistä. Siksi jokainen yritys on kiinnostunut lyhentämään sille kuuluvien maksujen takaisinmaksuaikaa.

Myyntisaamisten liikevaihdon arvioimiseksi käytetään seuraavia indikaattoreita:

1) Myyntisaamisten liikevaihto

missä KO DZ on saamisten vaihtuvuussuhde, liikevaihto;

RP – tuotot tuotteiden myynnistä raportointikaudella, hiero;

Keskimääräinen myyntisaamisten määrä samalta ajanjaksolta, hiero;

KO DZ = = 30,72 piirit

Liikevaihtosuhde määrittää myyntisaamisten kiertojen lukumäärän ja osoittaa yritykselle myönnetyn kaupallisen luoton kasvun tai pienenemisen. Jos kerrointa laskettaessa myyntituotot lasketaan omistusoikeuden siirtymisen perusteella, niin kertoimen korotus tarkoittaa luottomyynnin vähentymistä ja sen pieneneminen myönnetyn lainan nousua.

2) Saatavien takaisinmaksuaika

missä DO DZ – saatavien takaisinmaksun kesto, päivät;

D CAL – kalenteripäivät raportointijaksolla

TO DZ = = 11,7 päivää

Mitä pidempi takaisinmaksuaika on, sitä suurempi on riski jäädä saamatta.

3) Myyntisaamisten osuus käyttöpääoman kokonaismäärästä

missä UD DZ - tietty painovoima myyntisaamiset käyttöpääoman kokonaismäärästä, %

UD DZ ng = * 100 % = 12,93 %

UD DZ kg = * 100 % = 11,42 %

Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä vähemmän liikkuva on yrityksen omaisuusrakenne.

4) Epävarmojen velkojen osuus myyntisaamisista

Epävarmojen velkojen osuus saamisten kokonaismäärästä, %:

SDZ – epävarmat myyntisaamiset, hiero. (sivu 230)

*100 = 57,42%

* 100 = 62,78%

Tämä indikaattori kuvaa saamisten "laatua". Sen nousutrendi viittaa likviditeetin laskuun.

Horisontaalisen analyysin mukaan myyntisaamisten kokonaismäärä kasvoi 700 000 tuhatta ruplaa. tai 6,7 prosenttia. Lisäksi myyntisaamiset, joiden maksuja odotetaan yli 12 kuukauden kuluttua raportointipäivästä, kasvoivat 1 000 tuhatta ruplaa. eli 16,67 %. Myyntisaamiset, joiden maksut odotetaan tapahtuvan 12 kuukauden kuluessa raportointipäivästä, vähenivät 300 tuhatta ruplaa. eli 6,74 %. Saamisten osuus lyhytaikaisista varoista oli vuoden alussa 57,42 % ja lopussa 62,78 %, ts. nousi 5,36 p.p. Näin ollen epävarmojen myyntisaamisten kasvun vuoksi myyntisaamisten dynamiikassa on negatiivinen trendi. Tämä voi johtaa merkittävän osan käyttöpääoman jäädyttämiseen, mikä lisää velkojen riskiä, ​​vähentää likviditeettiä ja pienentää voittoja.

Raportointikauden saamisten vaihtuvuussuhde on 30,72 kierrosta, saamisten takaisinmaksuaika on 11,7 päivää.

4. Varaston kierron analyysi.

MPZ:n luominen on välttämätön edellytys jatkuvan tuotannon ja kaupallisen menestyksen takaamiseksi.

Liialliset varastot johtavat varojen perusteettomaan ohjaamiseen pois taloudellisesta kierrosta, mikä vaikuttaa viime kädessä ostovelkojen kasvuun ja on yksi syy epävakaaseen taloudelliseen tilanteeseen. Varaston puute voi johtaa tuotantovolyymien ja voiton pienenemiseen, mikä vaikuttaa myös yrityksen taloudellisen tilanteen heikkenemiseen. Tämä huomioon ottaen varaston on oltava optimaalinen. Jokaisen yrityksen on pyrittävä varmistamaan, että tuotanto saadaan ajoissa ja täysimääräisesti kaikilla tarvittavilla resursseilla ja samaan aikaan, jotta se ei jää varastoon. Varastojen tilaa ja kustannuksia voidaan luonnehtia analyyttisen taulukon nro 10 avulla.

Taulukko 10. Yrityksen reservien tilan analyysi

Kuten taulukosta 10 voidaan nähdä, tavaroiden ja materiaalien varastot nro kasvoivat tarkastelujaksolla 11 000 tuhatta ruplaa. tai 18,6 prosenttia. Suurin varastojen lisäys tapahtui raaka-aineissa, joiden muutos kasvoi 1 800 tuhatta ruplaa. tai 23,5 prosenttia. Keskeneräisten töiden kustannukset nousivat 2 100 tuhatta ruplaa. tai 21,0 %. Valmiiden tuotteiden ja jälleenmyyntitavaroiden määrä kasvoi 7 100 tuhatta ruplaa. tai 17,2 prosenttia.

Rakennedynamiikan analyysi osoittaa, että varastojen koostumuksesta suurimman osuuden ovat valmiit tuotteet ja jälleenmyyntituotteet vuoden alussa - 70,0 % ja vuoden lopussa - 69,2 %. Niiden osuus pieneni katsausvuoden lopussa 0,8 prosenttiyksikköä. Raaka-aine- ja materiaalikustannusten sekä keskeneräisten kustannusten osuus nousi kertomusvuoden loppuun mennessä 0,5 prosenttiyksikköä ja 0,3 prosenttiyksikköä. Raaka-aineiden ja tarvikkeiden osuus katsauskauden lopussa on 13,5 % ja keskeneräisten töiden kustannukset 17,3 %.

Varastojen rakenteen arvioimiseksi käytetään kertymäkerrointa, joka määräytyy varaston, mitatun tavaran, siirtovelkojen ja valmiiden tuotteiden hankintahinnan suhteella. Kertymäkerroin luonnehtii tavaroiden ja materiaalien varastojen liikkuvuuden tasoa, ja optimaalisen vaihtoehdon mukaan sen tulisi olla pienempi, mutta tämä suhde on voimassa vain, jos yrityksen tuotteet ovat kilpailukykyisiä ja kysyttyjä. Yhtä suurempi kertymäkerroin kertoo yrityksen reservien epäsuotuisasta rakenteesta, muuttuneiden ja heikompien tuotantoreservien olemassaolosta sekä perusteettomasta vähimmäispalkkatasojen korotuksesta. Yrityksen taseen mukaan vaihto-omaisuuden kertymäaste oli vuoden alussa 0,43 () ja vuoden lopussa 0,44 (), laskelmien mukaan kertymäsuhde on pienempi kuin yksi sekä alussa että tilinpäätöshetkellä. loppuvuonna ja siksi jos tuotteille on kysyntää, varastovarastojen rakennetta arvioidaan suotuisaksi. Ottaen huomioon, että tuotemyynnistä saatu liikevaihto kasvoi tarkastelujaksolla 32,2 %, yhtiön tuotteilla on kysyntää.

On tärkeää huomata, että tuotemyynnin nopeampi kasvuvauhti (132,2 %) varaston kasvuvauhtiin (118,6 %) verrattuna johtaa käyttöpääoman kierron kiihtymiseen, niiden vapautumiseen taloudellisesta liikevaihdosta. Varaston kiertokulkua arvioitaessa käytetään seuraavia indikaattoreita: kierrosten lukumäärä ja kiertoaika. Ensimmäinen indikaattori on liikevaihtosuhde, ts. liikevaihdon määrä analysoidulla ajanjaksolla lasketaan arvonlisäveroton myyntitulon (tarkemman laskelman saamiseksi voit käyttää myytyjen tavaroiden hankintakustannusta) suhteeksi keskimääräiseen varaston ja kustannusten määrään.

KO Z = KO Z = = 5,14 piiriä.

Kiertoaika: DO Z = * DO Z = = 70 päivää

Kertomusvuoden aikana varastoerät tekivät 5,14 kierrosta, yhden kierroksen kesto oli 70 päivää.

5. Ostovelkojen analyysi.

Luottovelkaa analysoitaessa lasketaan ja arvioidaan ostovelkojen absoluuttisten ja suhteellisten tunnuslukujen dynamiikka horisontaalisen ja vertikaalisen luottovelan liikevaihdon liikevaihdon ja päivien saldon analyysin mukaisesti:

1) Luottovelan kiertonopeus KO KZ = , jossa KZ on saman ajanjakson luottovelan keskimääräinen määrä

KO Z = = 11,87 piiriä.

2) Luottovelan takaisinmaksuaika ENNEN KZ =

TO KZ = = 30,3 päivää

Raportointikauden aikana luottovelan määrä kasvoi 75 000 tuhatta ruplaa. eli 30,99 %, suhteellinen lasku on 0,39 prosenttiyksikköä. Raportointikauden luottovelan kiertonopeus on 11,87 kierrosta, luottovelan takaisinmaksuaika on 30,3 päivää. Luottovelkaa ei käytetä yrityksen liikevaihdossa vain tilapäisenä rahoituslähteenä, vaan se on samalla saamisten katelähde, joten analyysiprosessissa on tarpeen verrata saamisten ja velkojen määrää ja liikevaihtoa. . Jos ensimmäinen ylittää toisen, tämä tarkoittaa oman pääoman immobilisoitumista saamisiin. Myyntisaamisten ylijäämä ostovelkojen yli siirtää varoja niiden taloudellisesta liikevaihdosta ja voi myöhemmin johtaa tarpeeseen houkutella kalliita pankkilainoja ja lainoja yrityksen nykyisen tuotannon ja taloudellisen toiminnan varmistamiseksi. Yrityksen taloudellinen hyvinvointi riippuu siis siitä, missä määrin lähetetyt ja saadut lainamäärät vastaavat.

Ostovelkojen kasvuvauhti (103,99 %) ylittää myyntisaamisten kasvuvauhdin (106,7 %), mikä näkyi ostovelkojen ja saamisten suhteen tason nousuna (2,32 ja 2,84 alussa ja 2,84). raportointivuoden lopussa), joka poikkeaa merkittävästi suositusarvosta 1,2. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on suuri riippuvuus lainoista, mikä lisääntyy vuoden loppuun mennessä. Myyntisaamisten ja ostovelkojen välisen suhteen vertailu mahdollistaa seuraavan johtopäätöksen: ostoreskontramaksuaika on 18,6 päivää pidempi kuin myyntisaamiset, mikä selittyy ostoreskontramäärän ylityksellä myyntisaamisiin nähden. 2,84 kertaa. Syynä tähän on ostovelkojen alhaisempi vaihtuvuus myyntisaamisiin verrattuna. Tilannetta voidaan pitää myönteisenä, sillä se tuo lisää kassavirtaa, mutta vain, jos maksuviivästysten osuus ei ole suuri. Muussa tapauksessa maksuvälineiden puute velkasitoumusten erääntymisestä voi johtaa ostovelkojen kasvuun ja viime kädessä yrityksen maksukyvyttömyyteen.

Käyttöpääoma (vaihto-omaisuus) on taloudellisia resursseja, jotka on sijoitettu esineisiin, joita yritys käyttää joko yhden lisääntymissyklin tai suhteellisen lyhyen kalenterijakson (yleensä enintään vuoden) sisällä.

Käyttöpääoman (käyttöpääoman) tarkoituksena on tarjota dynaaminen komponentti Taloudellinen aktiivisuus yritys, eli aineellisten ja rahallisten resurssien virta.

Käyttöpääoma on jatkuvassa liikkeessä rahan, raaka-aineiden, tarvikkeiden, polttoaineen ja muiden työvoiman muodossa. Kiertoprosessissa ne käyvät läpi kolme vaihetta. Ensimmäinen vaihe (hankinta) kattaa teollisuusreservien muodostamiseen tarvittavan ajanjakson. Käyttöpääomaa käytetään tässä vaiheessa käteisenä raaka-aineiden, materiaalien ja muiden työvoiman hankintaan. Toinen vaihe (tuotanto) alkaa työvälineiden vastaanottamisesta ja päättyy valmiiden tuotteiden lähettämiseen yrityksen varastoon. Käyttöpääoma ilmenee tässä vaiheessa työvälineinä, keskeneräisinä ja valmiina tuotteina. Kolmas vaihe (myynti) alkaa valmiiden tuotteiden vastaanottamisesta yrityksen varastoon ja päättyy tuotteiden myynnistä saatujen tulojen vastaanottamiseen. Käyttöpääoma näkyy tässä vaiheessa valmiiden tuotteiden ja rahan muodossa. Edellä esitetystä seuraa, että käyttöpääoma palvelee sekä tuotantoprosessia että vaihtoprosessia (tuotemyyntiä).

Käyttöpääoman koostumuksen, rakenteen ja dynamiikan analyysi suoritetaan taseen II osan ”Vaihtoomaisuus” tietojen perusteella, jossa esitetään käyttöpääoman tärkeimmät toiminnalliset muodot:

• varastot;
• myyntisaamiset;
• rahoitussijoitukset (lyhytaikaiset);
• Käteinen raha.

Suurin osuus käyttöpääomasta on teollisuuden varastot, joiden koostumukseen kuuluvat raaka-aineet, perusaineet ja ostetut puolivalmisteet, keskeneräiset työt.

Suunnittelun ja organisoinnin ominaisuuksista riippuen käyttöpääoma jaetaan standardoituun ja ei-standardoituun. Vakioeriin luetaan ne käyttöpääoman osat, joiden vähimmäisvarannot voidaan laskea riittävällä tarkkuudella. Standardoimattomia tuotteita ovat keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet varastossa, lähetetyt ja maksamattomat tuotteet, rahat kassalla ja yrityksen tilillä jne. Kaikki nämä ovat käyttöpääoman osia, joiden vähimmäisvarantoja on vaikea määrittää.

Käyttöpääoma jaetaan muodostumislähteiden mukaan omaan ja lainaan. Oma käyttöpääoma muodostuu organisaation osakepääoman ja voiton kustannuksella sekä omia varoja vastaavien varojen kustannuksella. Lainatut varat ovat useimmiten pankkilainoja sekä muilta organisaatioilta ja yrityksiltä tietyksi ajaksi lainattuja varoja.

Käyttöpääoman likviditeettiasteen (käteismuutoskurssin) mukaan:

• täysin likvidit varat, mukaan lukien käteisvarat ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset;
• nopeasti realisoitava käyttöpääoma - lyhytaikaiset lainat muille organisaatioille, lyhytaikaiset saamiset;
• hitaasti myyvä käyttöpääoma (sisältää raaka-aine-, materiaali-, tavaravarastot ja pitkäaikaiset saamiset).

Käyttöpääoman rakenteelle on ominaista yksittäisten ryhmien osuus käyttöpääoman kokonaiskustannuksista.

Yrityksen käytettävissä olevan käyttöpääoman saatavuus voidaan laskea sekä tietystä päivämäärästä (taseen mukaan ja tarkemmin - synteettisten ja analyyttisten kirjanpitotietojen mukaan) että keskimäärin kuluneelta raportointikaudelta. Tällaiset indikaattorit voidaan määrittää sekä yrityksen koko käyttöpääomalle että yksittäisille käyttöpääoman elementeille tai ryhmille.

Kuukauden keskimääräinen käyttöpääoman saldo (m) määritetään puoleksi tämän kuun alun (O n) ja lopun (O k) saldojen summasta:

Keskimääräinen käyttöpääoman saldo pidemmältä ajanjaksolta (neljännes, vuosi), mukaan lukien useita yhtäläisiä ajanjaksoja, määräytyy keskimääräisen kronologisen:

Käyttöpääoman keskimääräistä saldoa kuvaavilla indikaattoreilla analysoidaan niiden käytön (liikevaihdon) tehokkuutta.

Lähetä hyvä työsi tietokanta on yksinkertainen. Käytä alla olevaa lomaketta

Opiskelijat, jatko-opiskelijat, nuoret tutkijat, jotka käyttävät tietopohjaa opinnoissaan ja työssään, ovat sinulle erittäin kiitollisia.

Lähetetty osoitteessa http://www.allbest.ru/

2. Liiketoimintakokonaisuuden hinnoittelun analyysi

2.2 Hintasuunnittelutekniikka

3. Toiminnan taloudellisten tulosten analysointi ja tarkastus LLC "TRISA-M"

Bibliografia

1. Käyttöpääoman käsite, koostumus ja luokitus

Käyttöpääomalla tarkoitetaan yleensä varoja (varoja), jotka muunnetaan rahaksi yrityksen tavanomaisessa liiketoiminnassa enintään yhden vuoden kuluessa.

Yrityksen käyttöpääoma edustaa yrityksen liikkuvia varoja, jotka ovat käteistä tai ne voidaan muuntaa vuoden tai yhden tuotantosyklin aikana).

Käyttöpääoma on taloudellisia resursseja, jotka on sijoitettu esineisiin, joita yritys käyttää joko yhden lisääntymisjakson tai suhteellisen lyhyen kalenterijakson (yleensä enintään 1 vuoden) sisällä.

Nämä varat kiertävät jatkuvasti taloudellisen toiminnan prosessissa, muuttaen muotoaan rahasta hyödykkeeksi ja päinvastoin. Siten ne muodostavat suurimman osan tuotantokustannuksista. Toisaalta ne takaavat yrityksen likviditeetin eli sen kyvyn maksaa velvoitteensa. Käyttöpääoman koostumus ymmärretään joukoksi elementtejä, jotka muodostavat kiertokulkuiset tuotantovarat ja kiertovarat, eli niiden sijoittamisen yksittäisiin elementteihin.

Käyttöpääoman rakenne edustaa käyttöpääoman yksittäisten elementtien suhdetta käyttöpääomaan, eli se osoittaa kunkin elementin osuuden käyttöpääoman kokonaismäärästä. käyttöpääoman hinnoittelu taloudellinen

Pääosa toimivasta tuotantoomaisuudesta koostuu työvälineistä - raaka-aineista, perus- ja apuaineista, ostetuista puolivalmisteista, polttoaineesta ja polttoaineesta, säiliöistä ja pakkausmateriaaleista. Lisäksi toimivia tuotantoomaisuuksia ovat myös työkalut - vähäarvoiset ja kulutustavarat (IBP), työkalut, erikoislaitteet, varaosat, varastot, varaosat rutiinikorjauksiin, erikoisvaatteet ja kenkiä. Nämä työkalut kestävät alle vuoden tai niillä on hintarajoituksia. Liikkeessä olevien varojen arvon rajoitukset muuttuvat ajoittain, mikä liittyy meneillään oleviin käyttöomaisuuden arvonkorotuksiin ja niiden hankinta-aikaan.

Lisäksi yrityksissä näitä työkaluja on usein tuhansia, mikä tekee niiden kulumisen kirjaamisesta teknisesti vaikeaa. Siksi niitä ei käytännössä luokitella käyttöomaisuudeksi vaan käyttöpääomaksi.

Listatut työvälineet ja työvälineet muodostavat ryhmän kiertäviä tuotantoomaisuutta - tuotantovarastot. Niiden lisäksi käyttöpääomaan sisältyvät keskeneräiset työt ja siirtovelat.

Käyttöpääomavaroihin siirrettävien varojen päätarkoitus on varmistaa jatkuva ja rytminen tuotantoprosessi.

Käyttöpääoma-analyysin päätavoitteena on käyttöpääoman hallinnan puutteiden oikea-aikainen tunnistaminen ja poistaminen sekä reservien löytäminen sen käytön intensiteetin ja tehokkuuden lisäämiseksi. Ja myös: liikevaihdon indikaattoreihin vaikuttavien tekijöiden ja yhden jakson keston tunnistaminen, niiden vaikutuksen määrällinen mittaaminen; käyttöpääoman kierron vaikutuksen määrittäminen yrityksen taloudelliseen asemaan

Yrityksen taloudellinen asema, maksuvalmius ja vakavaraisuus riippuvat suoraan siitä, kuinka nopeasti varoihin sijoitetut varat muuttuvat oikeaksi rahaksi. Tämä vaikutus selittyy sillä, että rahastojen kiertonopeus liittyy:

· Vähimmäismäärä ennakko (sidottu) pääoma ja siihen liittyvät käteismaksut (pankkilainojen korot, osakkeiden osingot jne.);

· Lisärahoituslähteiden tarve ja niiden maksaminen;

· Varastotuotteiden omistamiseen ja varastointiin liittyvien kustannusten määrä;

· maksettujen verojen määrä jne.;

Varojen juoksevat menot ja niiden tulot eivät pääsääntöisesti täsmää ajallisesti, minkä seurauksena yrityksellä on enemmän tai vähemmän rahoitustarve vakavaraisuuden ylläpitämiseksi. Mitä alhaisempi vaihto-omaisuuden kiertonopeus, sitä suurempi on rahoituksen tarve.

Ulkoinen rahoitus on kallista ja sillä on tietyt rajoittavat ehdot. Omia pääomankorotuslähteitä rajoittaa ensisijaisesti kyky saada tarvittava voitto. Näin ollen käyttöpääomaa hallitsemalla yritys voi olla vähemmän riippuvainen ulkoisista lähteistä saada varoja ja lisätä likviditeettiäsi. Siksi vaihto-omaisuuden hallintaa pidetään yhtenä keinona vastata pääomantarpeeseen.

Vaihto-omaisuuden hallinnassa käytetään niiden liikevaihdon indikaattoreita ja liikevaihdon tunnuslukujen tekijäanalyysiä, vaikka ne todennäköisemmin vahvistavat tietyn mielipiteen kuin perustavanlaatuisena perusteena johdon päätöksenteolle.

Koska käyttöpääoma sisältää sekä aineellisia että rahallisia resursseja, niiden organisoinnista ja käytön tehokkuudesta ei riipu vain materiaalin tuotantoprosessi, vaan myös yrityksen taloudellinen vakaus.

Käyttöpääomaanalyysi mahdollistaa):

· arvioida resurssien käytön tehokkuutta yrityksen operatiivisessa toiminnassa;

· määrittää yrityksen taseen likviditeetti eli kyky maksaa lyhytaikaiset velvoitteet takaisin ajallaan;

· selvittää, mihin yrityksen omaa käyttöpääomaa sijoitetaan suhdannekierron aikana.

Käyttöpääoman määrän ja rakenteen tulee vastata yrityksen tarpeita, jotka näkyvät budjetissa, kun taas vaihtoomaisuuden tulee olla minimaalista, mutta riittävää yrityksen menestyksekkään ja keskeytymättömän toiminnan kannalta.

Käyttöpääoma-analyysin päätehtävät ovat:

· käyttöpääoman koostumuksen ja rakenteen muutosten tutkimus;

· käyttöpääoman ryhmittely pääominaisuuksien mukaan;

· käyttöpääoman muodostuksen tärkeimpien lähteiden tunnistaminen;

· käyttöpääoman käytön tehokkuuden pääindikaattoreiden määrittäminen.

Organisaation tilasta ja käyttöpääoman käytöstä kattavan taloudellisen analyysin tavoitteet ovat:

1. Organisaation taloudellisen toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi tarvittavan käyttöpääoman määrän määrittäminen;

2. Varaston vaatimustenmukaisuuden tarkistus aineellista omaisuutta vakiintuneet standardit ja ylimääräisten ja tarpeettomien materiaalien tunnistaminen tuotantovarastoissa;

3. Käyttöpääoman turvallisuuden varmistaminen, ts. käyttöpääoman menetysten tunnistaminen ja minimoiminen;

4. Käyttöpääoman käytön varmistaminen aiottuun tarkoitukseen;

5. Selvitetään materiaalisen ja teknisen tarjonnan organisoinnin ja aineellisten resurssien täydellisen käytön vaikutus organisaation suorituskyvyn tärkeimpiin indikaattoreihin (tuotannon määrä, kustannukset, työn tuottavuus jne.);

6. Käyttöpääoman käytön tehokkuuden perusteleminen nopeuttamalla niiden liikevaihtoa ja ehdollista liikkeestä vapauttamista;

7. Aineellisten resurssien optimaalisen tarpeen perustelu;

8. Varausten tunnistaminen käyttöpääoman käytön tehostamiseksi.

Kaavio 4. Järjestelmä kattavan taloudellisen analyysin ja käyttöpääoman tehokkaan käytön tilan arvioinnin

Analyysiprosessissa tutkittu käyttöpääoman käytön ehtojen ja tehokkuuden kokonaisuus antaa kattavan kuvauksen niiden käytön kunnosta ja tehokkuudesta.

Pääasiallinen tietolähde yrityksen käyttöpääoman analysointiin on tase (lomake nro 1) ja tuloslaskelma (lomake nro 2).

Tase kuvaa yrityksen varojen kokoonpanoa, sijoitusta ja käyttötarkoitusta tiettynä päivänä. Tase on taulukkomuotoinen ja koostuu kahdesta osasta - varat ja velat. Omaisuus osoittaa varojen koostumuksen, sijoituksen ja käytön ryhmiteltynä niiden toiminnallisen roolin mukaan taloudessa.

Tuloslaskelma sisältää tiedot yrityksen taloudellisesta tuloksesta (tulos), käyttöpääoman käytön vaikutuksena.

Tietolähteet käyttöpääoman kiertokulun analysointiin ovat kirjanpitoluonteisia, ts. Nämä tiedot sisältävät kirjanpitoasiakirjoja. Näitä ovat tase (lomake nro 1) ja tuloslaskelma (lomake nro 2), jotka on hyväksytty Venäjän federaation valtiovarainministeriön 22. heinäkuuta 2003 antamalla määräyksellä nro 67n.

Lähdetiedoille on tiettyjä vaatimuksia. Tärkeimpiä ovat relevanssi, luotettavuus, vertailukelpoisuus, rationaalisuus ja mielekkyys. Kirjanpitotietojen relevanssi tarkoittaa sen ajantasaisuutta, arvoa ja hyödyllisyyttä tulosten arvioinnissa ja ennustamisessa. Tiedon luotettavuudelle on ominaista totuus, noudattaminen määräyksiä ja sisäiset taloudelliset määräykset, puolueettomuus, tarkastettavuus ja läpinäkyvyys, varovaisuus - heijastaa kuluja ja tappioita ennen tuloja ja voittoja. Taloudellisen tiedon rationaalisuus edellyttää sen riittävyyttä, tehokkuutta ja tarpeettoman tiedon puuttumista).

Tärkeä vaihe analyysissä on tiedon valmistelu, johon kuuluu tietojen tarkistaminen, vertailukelpoisuuden varmistaminen ja numeerisen tiedon yksinkertaistaminen.

Ensinnäkin analysointia varten kerätyn tiedon laatu on tarkistettava. Tarkastus suoritetaan molemmin puolin. Ensinnäkin analyytikko tarkistaa, kuinka täydellisiä raportteja, taulukoita ja muita asiakirjoja sisältävät tiedot ovat ja onko ne muotoiltu oikein. On välttämätöntä tarkistaa aritmeettisten laskelmien oikeellisuus sekä eri raporteissa ja taulukoissa annettujen tunnuslukujen johdonmukaisuus.

Toiseksi kaikki analyysiin liittyvät tiedot tarkistetaan ansioidensa perusteella, minkä aikana määritetään, missä määrin tämä tai toinen indikaattori vastaa todellisuutta. Tämän tarkistuksen keinoja ovat sekä tiedon looginen ymmärtäminen että kirjanpidon tilan, eri lähteistä peräisin olevien tunnuslukujen keskinäisen johdonmukaisuuden ja oikeellisuuden tarkistaminen.

Analyysi on paljon vähemmän työvoimavaltaista, jos indikaattoreiden vertailukelpoisuus varmistetaan. Tätä varten kaikki numeeriset tiedot saatetaan sen hyvän laadun tarkastamisen jälkeen vertailukelpoiseen muotoon käyttämällä menetelmiä, joilla neutraloidaan kustannusten, volyymien, laadun ja rakenteellisten tekijöiden vaikutus saattamalla ne yhdeksi perusteeksi sekä käyttämällä keskiarvot ja suhteelliset arvot, korjauskertoimet, muuntomenetelmät jne.

Tarkastellaanpa tarkemmin vaihto-omaisuuden kiertokulun analysoinnin tietolähteitä.

Lomake nro 1 - tase - kuvaa taloudellinen tilanne organisaatio raportointipäivänä. Tiedot analyysimme tarkoituksiin, ts. tiedot käyttöpääoman tilasta sekä niiden osatekijöistä: varastot, selvitykset velallisten kanssa, lyhytaikaiset rahoitussijoitukset ja kassavarat näkyvät taseen II osassa.

"Vaihto-omaisuus" -alakohta sisältää suurimman osan yrityksen vaihtuvista varoista tai pikemminkin aineellisista varoista, jotka sisältyvät suoraan tuotanto- ja teknologiseen prosessiin. Tilinpäätöksessä vaihto-omaisuuden osana esitetään: valmiit tavarat, keskeneräiset tuotteet, raaka-aineet ja materiaalit, vähäarvoiset ja kulutustavarat sekä lähetettävät tavarat.

Tämä erä voi muodostaa merkittävän osuuden käyttöpääoman koostumuksen lisäksi myös koko yrityksen varoista, mikä voi viitata yrityksen vaikeuksiin tuotteidensa myynnissä, tuotantoteknologian rikkomuksessa ja valinnassa. Tehottomien myyntimenetelmien osalta tietyn tuotannon erityispiirteet, jotka liittyvät esimerkiksi tuotantosyklin kestoon tai sen kausittaiseen syklisyyteen.

Myyntisaamiset on seuraava käyttöpääoman osa, joka edustaa yrityksen vaatimuksia suhteessa muihin yrityksiin, organisaatioihin ja asiakkaisiin saadakseen varoja tavaroiden toimittamiseen tai palvelujen tarjoamiseen. Taseessa myyntisaamiset esitetään kahdessa eräryhmässä odotettujen maksujen ajoituksesta riippuen: myyntisaamiset, joiden maksut odotetaan 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä, ja myyntisaamiset, joiden maksujen odotetaan olevan yli 12 kuukautta raportointipäivän jälkeen

Myyntisaamisia on kahdenlaisia ​​- normaalit ja erääntyneet. Tavanomaiset myyntisaamiset syntyvät toimitetuista tuotteista, suoritetuista palveluista ja tehdyistä töistä käytetyistä maksutavoista, eivätkä ne ole seurausta yrityksen toiminnan puutteista. Erääntyneet myyntisaamiset syntyvät yrityksen epätyydyttävän toiminnan seurauksena, esimerkiksi kun tuotteiden vastaanottajat rikkovat maksuehtoja, kun havaitaan varaston ja rahan puutetta, hukkaa ja varkauksia. Suurten myyntisaamisten olemassaoloa on pidettävä tekijänä, joka vaikuttaa negatiivisesti yrityksen taloudelliseen asemaan, ja sen dynamiikan kasvu osoittaa taloudellisen tilanteen heikkenemistä.

Lyhytaikaiset rahoitussijoitukset - likvidit arvopapereita jotka tuottavat yritykselle tuloa koron tai osingon muodossa. Ne voidaan helposti myydä arvopaperimarkkinoilla ja muuttaa käteiseksi.

Kassaerien ryhmä kuvaa kassan, sekkitilien ja pankkien valuuttatilien saldoa ja rahatositteita. Käteinen on tietyntyyppinen yrityksen omaisuus, joka on yleinen maksuväline resurssien houkuttelemiseksi yritykseen. Sisällöllisesti erä ”käteinen” edustaa pankin käyttötilillä jäljellä olevaa rahamäärää (vaatimistalletus) kansallisessa ja ulkomaan valuutassa sekä tiettyä määrää yrityksen kassalla olevaa käteistä tilityspäivänä. tase.

Momentti muut lyhytaikaiset varat sisältävät määrät, jotka eivät näy taseen pääluokan II muissa momenteissa.

Lomake nro 2 - tuloslaskelma - sisältää vertailun yrityksen kaikkien tavaroiden myynnistä, palveluiden tarjoamisesta sekä muun tyyppisestä toiminnasta saatujen tuottojen ja tulojen määriin kaikkien aiheutuneiden kulujen kanssa yritys jatkaa toimintaansa vuoden alusta alkaen. Osana käyttöpääoman liikevaihdon analysointia käytetään tuloslaskelman tietoja tavaroiden, tuotteiden, töiden, palveluiden myynnistä saaduista tuotoista (netto) (ilman arvonlisäveroa, valmisteveroja ja vastaavia pakollisia maksuja).

Saamisten liikevaihdon analysointiin käytetään edellä mainittujen ulkopuolisen raportoinnin lisäksi myös analyyttisen kirjanpidon tietoja: tilauspäiväkirjatiedot tai niitä korvaavat tiliotteet, tilityksiä ostajien ja asiakkaiden kanssa, toimittajien kanssa ennakkomaksuista, tilivelvollisia. henkilöiden ja muiden velallisten kanssa.

2. Liiketoimintakokonaisuuden hinnoittelun analyysi

2.1 Tuotteiden hinnoittelusuunnittelu

Suunnitellessaan tuotteiden hintoja myyntimäärien perusteluprosessissa yritykset voivat käyttää seuraavia vaihtoehtoisia perushinnoittelumenetelmiä: kustannusperusteinen; keskittyen kilpailun tasoon; kysyntäsuuntautunut; parametriset menetelmät.

Tarkastellaanpa näitä menetelmiä yksityiskohtaisemmin. Yksinkertaisin ja yleisin kotimaisessa hinnoittelukäytännössä käytettävä menetelmä on tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannusten perusteella laskettu hinta. Sen olemus on, että tuotteen hinta muodostuu lisäämällä tuotteen hintaan lisähinta. Asiantuntijat selittävät sen suosion seuraavilla tekijöillä. Ensinnäkin hinnan objektiivinen perusta on kustannukset, jotka voidaan luotettavasti määrittää toisin kuin kysynnän, kilpailun jne. Siksi on yleisesti hyväksyttyä, että se on yksi oikeudenmukaisimmista hinnoittelumenetelmistä. Toiseksi menetelmä vähentää hintakilpailua, koska sen avulla voit asettaa optimaalisen hintatason maksimitason sijaan. Lisäksi yritykset eivät asettamalla hintoja tällä menetelmällä tarkista niitä kysynnän vaihtelun vuoksi, mikä tasoittaa vastaavien tavaroiden hinnat. Tämän menetelmän suurin haittapuoli on, että se keskittyy yrityksiin mahdollisimman suureen tuotteiden tuotantoon, mikä varmistaa kustannusten minimoimisen ja rajoitetun valikoiman, ei kuluttajien kysynnän tyydyttämiseen. Tämä rajoittaa yrityksen ohjattavuutta markkinoilla, koska sen voitto määräytyy myyntimäärien perusteella vakaalla hinnalla, ei mahdollisten vaihtoehtoisten liikevaihtovolyymien perusteella muuttuvilla hinnoilla. Lisäksi tämän menetelmän käyttö ei mahdollista hintojen eriyttämistä eri markkinasegmenttien välillä ja kuluttajakysynnän ja kilpailun ominaisuuksien huomioon ottamista.

Kustannusperusteinen hinnoittelumenetelmä voidaan toteuttaa käytännössä seuraavissa muodoissa.

Kannattavuusmenetelmä perustuu voiton sisällyttämiseen hintaan ennalta määrätyn normin perusteella. Hintalaskenta tällä menetelmällä suoritetaan seuraavassa järjestyksessä. Ensin lasketaan kokonaistuotanto- ja myyntikustannukset suunnittelujakson todennäköisimmälle tuotetuotannolle. Sitten määritetään tuotantokustannusten sisäinen tuottoaste ja sen perusteella lasketaan vaadittu voittomäärä. Tämän jälkeen lasketaan suunnitellun tuotemäärän myynnistä vaadittu tulomäärä, joka varmistaa kustannusten korvaamisen ja tämän voiton saamisen. Tuotteen yksikköhinta määritetään tässä tapauksessa jakamalla myyntituotot suunnitellulla fyysisellä tuotantomäärällä.

On pidettävä mielessä, että kustannusten kattamiseksi ja voiton saamiseksi on tarpeen myydä vähintään määrä tuotteita, jotka on hyväksytty hintaa laskettaessa. Sama pätee hintoihin: todelliset myyntihinnat eivät voi pudota suunnitellun tason alapuolelle.

Keskimääräiset kustannukset plus voitto -menetelmän ydin on lisätä keskimääräisiin tuotantoyksikkökohtaisiin kustannuksiin erilaisia ​​palkkioita, jotka kattavat perustuotannon peruskustannuksiin kuulumattomat kustannukset, verot ja maksut, jotka sisältyvät tuotteen hintaan voimassa olevan lainsäädännön mukaiset hinnat sekä voittoyritykset. Lisämaksun määrä voi olla vakio jokaiselle tuotetyypille sekä eriytetty tuotetyypin, kustannusten, yksikön ja myyntimäärien mukaan. Tällä menetelmällä voit asettaa hintarajan, jonka alle se ei voi pudota.

Kustannusten perusteella lasketuissa hinnoissa ei oteta huomioon erittäin tärkeää markkinatekijää - kysynnän hintajoustoa. Siksi ne vaativat säätöjä, joiden ydin on tarve laskea, millä hintatasolla saavutetaan myyntimääriä, joiden avulla ne voivat kattaa bruttokustannukset ja tehdä voittoa.

Kilpailun tasoon perustuva hintojen asettamismenetelmä, jossa menetelmä perustuu siihen, että hinta ei välttämättä ole suoraan riippuvainen kustannuksista, vaan niitä voidaan muuttaa markkinoilla vallitsevien olosuhteiden mukaisesti. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että kustannukset jätettäisiin kokonaan huomiotta. Niiden taso tulee ottaa huomioon päätettäessä sellaisen uuden tuotteen julkaisusta, jonka odotettu myyntihinta määräytyy markkinaolosuhteiden perusteella. Tällä menetelmällä laskettu hinta voi olla markkinahintaa alhaisempi, samalla tasolla tai korkeampi riippuen kuluttajien asemasta, reaktiosta kilpailijoiden hintaan, tuotteen ja tarjottavan palvelun ominaisuuksista. Tätä menetelmää noudattavat yritykset muuttavat tuotteidensa hintoja vain, jos niiden kilpailijat muuttavat hintojaan. Yleensä tätä menetelmää käytetään kilpailukykyiset markkinat määritettäessä homogeenisten tuotteiden hintoja. Tässä tapauksessa tietty yritys uskoo, että vahvistettu nykyinen hinta on tulosta kaikkien tämän alan yritysten yhteisestä toiminnasta, ja siksi se mahdollistaa sen, että se saavuttaa optimaalisen kustannusten kattamisen tason.

Käytä seuraavat lomakkeet Tämän menetelmän toteuttaminen, nykyinen hinta, yrityksellä, joka myy homogeenisia tavaroita markkinoilla, joilla on kova kilpailu, on itse asiassa rajalliset mahdollisuudet vaikuttaa hintoihin. Olosuhteissa täydellinen kilpailu markkinatasapainohinta on vakioarvo jokaiselle yksittäiselle yritykselle. Siksi se voi vaikuttaa tuloihinsa vain muuttamalla myynnin määrää. Tämän seurauksena yritys voi myyntiä suunnitellessaan muuttaa mitä tahansa tuotteen parametreja, jotka vaikuttavat myyntimääriin, paitsi hintaan. Ja hintoja määritettäessä tulee ohjata markkinoiden nykyistä tasoa.

Toinen kilpailun tasoon keskittyvä hinnanmuodostusmenetelmä on tarjoushinnoittelu. Sitä käytetään tapauksissa, joissa useat yritykset kilpailevat keskenään sopimuksesta. Tarjous on myyvän yrityksen asettama hinta. Sitä määrittäessään yritys lähtee ennen kaikkea kilpailijoiden tarjoamista hinnoista, ei omien kustannustensa tasosta tai tuotteen kysynnän määrästä. Luonnollisesti myyjän hinnan tulee tässä tapauksessa olla hieman pienempi tai yhtä suuri kuin kilpailijoiden tarjoama hinta. Tämä hinnoittelutapa on hyväksyttävä ainutlaatuisille tuotteille ja toimitussopimuksille.

Tämän menetelmän kysyntälähtöinen hinnoittelumenetelmä tekee hintatason riippuvaiseksi tietyn tuotteen kysynnän tasosta. Tämä hinnoittelumenetelmä perustuu tarpeeseen ottaa huomioon kysynnän ja hintajouston laki. Tämä tarkoittaa, että vapautta tuotteen hinnan asettamisessa rajoittaa kysyntäkäyrän erityispiirteet, joka heijastaa tietyillä markkinoilla kehittynyttä hintojen ja tavaroiden kysynnän välistä suhdetta.

Tämän menetelmän muunnelma on tuotteen koettuun arvoon perustuva hintojen asettamismenetelmä, joka perustuu ostajan subjektiiviseen arvioon yrityksen tarjoaman tuotteen tai palvelun arvosta. Tällä menetelmällä voit määrittää hinnan ylä- ja alarajat. Sen yläraja on hinta, jonka rikkain ostaja suostuu maksamaan tarjotuista tuotteista, ja alaraja on tuotteiden tuotanto- ja myyntikustannukset. Hinta näissä rajoissa riippuu useista tekijöistä: kilpailun intensiteetistä, markkinointistrategia, valittu markkinasegmentti.

Parametriset hinnoittelumenetelmät perustuvat hinnan riippuvuuteen erilaisista tuoteparametreista, joista tärkeimpiä ovat tuotteen laadun indikaattorit. Näitä menetelmiä käytetään laajalti hintojen asettamiseen eri malleille tuotteen parametrialueen sisällä. Tällöin perusmallin hinta lasketaan kustannuslähtöisellä menetelmällä tai muilla menetelmillä, ja parametristen sarjamallien hinnat lasketaan erilaisilla kertoimilla, jotka kuvastavat tuotteen hinnan ja sen parametrien välistä suhdetta.

Aluksi perusmallin hinnan riippuvuus parametreista määritetään tilastotietojen käsittelyn perusteella. Sitten lukuisten havaintojen tulosten perusteella lasketaan kertoimet, jotka korjaavat perushintaa. Tässä tapauksessa voidaan käyttää erilaisia ​​lähestymistapoja hinnan ja tuoteparametrien välisen suhteen määrittämiseen. Esimerkiksi tuotteen hinta voidaan jakaa teholla, suorituskyvyllä, painolla, nopeudella tai muun perusparametrin arvolla. Tuloksena olevaa pääparametrin yksikköhintaa käytetään laskemaan samankaltaisten tuotteiden hinnat muilla pääparametrin arvoilla.

Laskettaessa hintoja tällä menetelmällä on pidettävä mielessä, että hinnan ja pääparametrin arvot muuttuvat suhteettomasti: yksikköhinta laskee parametrin kasvaessa, mikä näkyy laskentakaavoissa.

Monimutkaisten teknisten tuotteiden hintoja laskettaessa voidaan käyttää parametrien määrään, enemmän kuin kahteen, perustuvia riippuvuuksia. Tässä tapauksessa käytetään monitekijäkorrelaatio-regressiomalleja.

2.2 Hintasuunnittelutekniikka

Hinnoitteluprosessi myynnin suunnittelussa sisältää useita peräkkäisiä toimenpiteitä: hinnoittelutekijöiden tunnistaminen; asettaa tavoitteita; hinnoittelutavan valinta; hinnoittelustrategian kehittäminen yritykselle (kuva 3).

Kuva 3. Hintasuunnittelun tekninen prosessi

Hinnoittelutekijöiden tunnistaminen.

Hintasuunnittelumenetelmien analyysin avulla voimme päätellä, että tietyn yrityksen hintatason määräävien tekijöiden kirjo on melko laaja ja määräytyy suurelta osin ulkoisista syistä. Näillä syillä ei välttämättä ole huomattavaa vaikutusta hinnoittelun vapauteen, vaan ne voivat heikentää tai päinvastoin lisätä yrityksen kykyä määrittää hintoja.

Hintatasoon eniten vaikuttavista ulkoisista hinnanmuodostustekijöistä voidaan erottaa markkinaympäristö, yrityksen tuotteiden ja palveluiden kuluttajat, valtio ja jakelukanavien subjektit.

Tärkeä tekijä, joka määrää yrityksen vapausasteen hintatason asettamisessa, on markkinaympäristö, jossa yritys toimii. Markkinaympäristöä analysoitaessa on tärkeää selvittää, kuka hallitsee hintoja. Hintavalvonnan kohteita voivat olla: itse markkinat; tämä yritys; hallitus.

Ympäristölle, jossa hinnat ovat markkinoiden hallinnassa, on ominaista korkea kilpailu ja tuotteiden ja palvelujen homogeenisuus. Tällöin kilpailijat omaksuvat välittömästi yrityksen tehokkaan hinnoittelustrategian, mikä varmistaa hintatasapainon muodostumisen.

Ympäristölle, jossa yritys itse hallitsee hintoja, on ominaista rajoitettu kilpailu ja rajoitettu tuotevalikoima. Tässä hintataso riippuu vain yrityksen valitsemasta strategiasta ja markkinoiden ominaisuuksista.

Ympäristö, jossa hallitus hallitsee hintoja, kattaa useita yhteiskunnallisesti tärkeitä tavaroita, palveluja ja joukkoliikennettä. Siinä valtion virastot asettavat tietyn hintatason, ja yritysten vapaus vähennetään minimiin - kustannusten hallintaan.

Tuotteiden ja palvelujen kuluttajat vaikuttavat myös suoraan tuotteen hintatasoon, koska tuotteen hinta markkinaympäristössä määräytyy tuotteen myyjän ja ostajan välisen kompromissin seurauksena.

Tässä on syytä pitää mielessä, että hinnalla on erilainen merkitys eri markkinasegmenteille. Siksi hintoja suunniteltaessa on tärkeää selvittää, minkä tyyppisille ostajille tämän yrityksen tuottamat tavarat kuuluvat. Hintaherkkyyden suhteen kaikki ostajat voidaan jakaa seuraaviin tyyppeihin:

säästävät ostajat, jotka reagoivat jyrkästi tavaroiden hintojen ja laadun muutoksiin;

tunteelliset ostajat, jotka kiinnittävät vähemmän huomiota hintoihin ja ovat erittäin herkkiä tuotteen "imagolle" ja palvelun laadulle;

patriootit ovat tiettyjen yritysten kannattajia, jotka ovat valmiita hyväksymään heidän hinnoittelupolitiikkansa tukeakseen;

apaattiset ostajat, jotka keskittyvät laatuun, tuotteiden luotettavuuteen, helppokäyttöisyyteen ja mukavuuteen hinnasta riippumatta.

Yrityksen vapaus asettaa hintoja riippuu myös siitä, kuinka tietoisia ostajat ovat markkinahinnoista. Jos kuluttajien tietoisuus on riittävän korkea, hinnankorotuksiin tulee suhtautua varoen.

Edellä mainittujen tahojen lisäksi hintojen määrittämisessä ovat aktiivisesti mukana erilaiset välittäjät - hyödykejakelun subjektit, mikä rajoittaa merkittävästi valmistajan vapautta. Seuraavilla toimenpiteillä voidaan vahvistaa hintavalvontaa: monopolituotteiden jakelujärjestelmä; kiinteät hinnat; merkkituotteiden kaupan verkkoon; toimitukset lähetysehdoin; käyttö tuotemerkit; välittäjien edut huomioon ottaen myyntihintoja muodostettaessa.

Myös valtio vaikuttaa hintatasoon aktiivisesti. Lomakkeita on kolme hallituksen asetus hinnat: a) valtio asettaa hinnat itse; b) valtio määrää tietyn hinnoittelumenettelyn ja perushintaparametrit (kannattavuus, verot, alennukset jne.), jotka ovat pakollisia kaikille toimijoille; c) valtio asettaa säännöt hinnoittelupolitiikkaan vaikuttavalle tuotannolle ja taloudelliselle toiminnalle, esimerkiksi epäreilun kilpailun ja polkumyynnin kielto.

Kaikki edellä mainitut tekijät ovat suurelta osin subjektiivisia, koska ne heijastavat eri hinnoitteluyksiköiden etuja tietyllä ajanjaksolla, toisin kuin objektiiviset, kuten esimerkiksi tieteen ja teknologian kehitys (STP), joka määrää yleisen hintakehityksen. muutoksia. NTP toisaalta myötävaikuttaa hintojen nousuun tuotannon lisääntyneen pääomaintensiteetin vuoksi, ja toisaalta sen tarkoituksena on alentaa kustannuksia ja vastaavasti hintatasoa. Samaan aikaan hintojen nousuun vaikuttavat sellaiset tekijät kuin inflaatio ja kohonneet energiaresurssien tuotantokustannukset.

Tietyssä tilanteessa hintatason määräävien ulkoisten tekijöiden analyysi antaa meille mahdollisuuden paitsi tunnistaa niiden muutostrendi tällä hetkellä, myös muotoilla hintasuunnittelun tavoitteet selkeämmin.

3. TRISA-M LLC:n toiminnan taloudellisten tulosten analysointi ja tarkastus

3.1 Taloudellisten tulosten analysointi

Rajavastuuyhtiö "TRISA-M" LLC, jäljempänä "Yhtiö".

Osakeyhtiön perustamisasiakirjat ovat perustajien hyväksymä yhtiöjärjestys. Perustamisasiakirja yritys määrittää nimen laillinen taho, sen sijainti, oikeushenkilön toiminnan johtamismenettely, ehdot yhtiön osakepääoman koosta, kunkin osallistujan osakkeiden koosta, maksujen suorittamisen ajanjaksosta ja menettelystä, osallistujien vastuusta maksuvelvollisuuden rikkominen sekä muut laissa säädetyt tiedot oikeushenkilöille.

Toimintansa suorittamiseksi TRISA-M LLC loi 9 000 ruplan suuruisen osakepääoman, joka jaettiin yhtäläisin osuuksin osallistujien kesken.

Yksi tärkeimmistä asiakirjoista, joka ohjaa kirjanpitäjää hänen työssään, on "Yrityksen kirjanpitopolitiikka". TRISA-M LLC:n kirjanpitopolitiikan laatii lopulta yrityksen johtaja ja se dokumentoidaan liitteenä.

Yrityksen vuoden 2009 kirjanpitopolitiikkaa säätelee 30. joulukuuta 2008 päivätty kirjanpitoperiaatteita koskeva liite, joka on hyväksytty PBU 1/08:n, liittovaltion 21. marraskuuta 1996 päivätyn lain nro 129-FZ "Kirjanpito" ja muiden perusteella. säädösasiakirjat.

Yrityksen työtilikartta laadittiin Venäjän valtiovarainministeriön 31. lokakuuta 2000 annetulla määräyksellä nro 94n hyväksytyn tilikaavion ja sen soveltamisohjeiden perusteella.

Yrityksen tavoitteena on vammaisten integroituminen yhteiskuntaan, avustaminen heidän oikeuksiensa toteuttamisessa työelämässä. Vammaisen ei aina ole mahdollista sopeutua ja työskennellä terveiden ihmisten ryhmässä.

TRISA-M LLC:n päätehtävänä on vammaisten työ- ja ammatillinen kuntouttaminen, vammaisten erityistehtävien järjestäminen, vammaisten toiminnalle suotuisan sosiaalisen ympäristön muodostaminen.

Trisa-M LLC:n päätoimialana on naisten päällysvaatteiden, kevyiden mekkojen, työvaatteiden ompelu sekä vaatteiden korjaus.

Yritys harjoittaa pienimuotoista sarjaräätälöintiä:

- petivaatteet;

- erilaiset markiisit, katokset, pressurullat;

- työkäsineet (värinänesto, kangas, puuvilla jne.);

- työntekijöiden puvut;

- signaaliliivit;

- lääketieteen valikoima.

Ja muita tuotteita yksittäisiin asiakastilauksiin.

Yhtiö harjoittaa seuraavia toimintoja:

- Varojen vastaanottaminen vammaisten julkisilta järjestöiltä.

- Vammaisten laitteiden hankinta ja työpaikkojen järjestäminen yhteistyössä työvoimakeskuksen kanssa vammaisten houkuttelemiseksi.

- Ompelutuotteiden materiaalien hankinta.

- Ompelutuotteet.

- Valmiiden tuotteiden myynti.

- Valmiiden tuotteiden myynnistä saadun voiton suuntaaminen yrityksen edelleen kehittämiseen.

Yritys Trisa-M LLC vuokraa tiloja asuinrakennuksen kellarista. Siellä on johtajan toimisto, pääkirjanpitäjän toimisto, vastaanottohuone, leikkuupaja, tilausompelu, pienimuotoinen räätälöi ja varasto.

Yrityksen palveluksessa on 26 henkilöä (ks. liite D), joista 14 on vammaisia, erityisesti vammaisille tarkoitettuja työpaikkoja on 10 henkilöä. Yhden työntekijän keskimääräinen kuukausipalkka on 7420 sis. Yhden vammaisen keskimääräinen kuukausipalkka on 5090 ruplaa.

HELVETTI. Sheremet ja R.S. Saifulin tunnisti seuraavat taloudellisen tuloksen analysointitehtävät:

- Tulosindikaattoreiden tason ja dynamiikan analyysi ja arviointi;

- Tuotteiden (palveluiden) myyntivoittojen ja niiden tuotantokustannusten tekijäanalyysi, kannattavuuden tekijäanalyysi.

HELVETTI. Sheremet ehdottaa tuotteiden (palvelujen) voiton ja kannattavuuden analysointia seuraavassa järjestyksessä:

1. Indikaattorien valinta - bruttotulos, myyntivoitto (tappio), voitto ennen veroja, nettotulos (tappio);

2. Alustava analyysi suoritetaan sekä absoluuttisten tulosindikaattoreiden että sen suhteellisten indikaattoreiden (voiton suhde myyntituloihin - myynnin kannattavuus;

3. Syväanalyysi - tutkimus tekijöiden vaikutuksesta tuloksen määrään ja kannattavuusindikaattoreihin;

4. Määritetään tuotantovolyymin kannattavuusraja.

Noudatetaan näitä suosituksia ja analysoidaan TRISA-M LLC:n tuotantotoiminnan taloudellisia tuloksia. Kuten aiemmin todettiin, "Tuloslaskelmaan" sisältyvien taloudellisten tulosten kirjanpito suoritetaan vain työpajan osalta yksilöllinen räätälöinti- laskennallisen verotuksen työpaja, johon sisältyy taseen (lomake 1) ja tuloslaskelman (lomake 2) toimittaminen raportoinnin yhteydessä.

Tutkimme voiton dynamiikkaa TRISA-M LLC:n toimittamien raportointitietojen perusteella. Taulukoissa 3.1 ja 3.2 on analyysi TRISA-M LLC:n taloudellisten tulosindikaattoreiden tasosta ja dynamiikasta.

Taulukko 3.1 - TRISA-M LLC:n taloudellisten tunnuslukujen taso ja dynamiikka vuosille 2007-2008. tuhatta ruplaa.

Indeksi	Linjakoodi f. Nro 2	2007	2008	Absoluuttinen poikkeama	Poikkeama % verrattuna vuoteen 2007
Tuotot tuotteiden myynnistä
Bruttovoitto
Hallinnolliset kulut
Myyntitulot
Voitto ennen veroja
Nettotulo

Taulukon 3.1 mukaan yritys jäi tappiolliseksi raportointikaudella (2008) myyntitulojen positiivisesta dynamiikasta huolimatta - 1205 tuhannen ruplan kasvu, joka oli 289% vuoteen 2007 verrattuna - bruttotulos (tappio) oli miinus 519 tuhatta ruplaa, tämä on miinus 3053% verrattuna vuoden 2007 tasoon. Tämä johtui tuotantokustannusten nopeasta noususta - sen kasvu oli 1741 tuhatta ruplaa. eli 381 % verrattuna vuoden 2007 tasoon. Bruttokate vuonna 2007 oli 17 tuhatta ruplaa ja vuonna 2008 yritys kärsi miinus 519 tuhatta ruplaa, mikä oli miinus 3053 % vuoden 2007 tasoon verrattuna. kulut 31 tuhatta ruplaa, vaikka vuonna 2007 niitä ei ollut. Myös myyntivoitto ja tulos ennen veroja olivat laskussa vuonna 2008. Se oli miinus 550 tuhatta ruplaa, sen lasku oli miinus 567 tuhatta ruplaa. tai miinus 3235 % vuoteen 2007 verrattuna. Nettotulos vuonna 2007 oli 13 tuhatta ruplaa, vuonna 2008 tappiot miinus 550 tuhatta ruplaa. eli miinus 4231 prosenttia vuoteen 2007 verrattuna.

Taulukko 3.2 - TRISA-M LLC:n taloudellisten tunnuslukujen taso ja dynamiikka vuosille 2008-2009. tuhatta ruplaa.

Indeksi	Linjakoodi f. Nro 2	2008	2009	Absoluuttinen poikkeama	Poikkeama % verrattuna vuoteen 2008
Tuotot tuotteiden myynnistä
Myytyjen tuotteiden kustannukset
Bruttovoitto
Hallinnolliset kulut
Myyntitulot
Voitto ennen veroja
Nettotulo

Taulukon 3.2 mukaan vuonna 2009 yritys kasvatti myyntituloja 17 tuhatta ruplaa, sen arvo on 101% vuoden 2008 tasosta. Tuotteiden (palvelujen) kustannukset olivat 1901 tuhatta ruplaa. Se laski 459 tuhatta ruplaa, sen taso oli 81% vuoteen 2008 verrattuna, mikä vähensi tuotannon menetystä 476 tuhatta ruplaa. Bruttokate (tappio) oli vain 8 % verrattuna vuoteen 2008. Myös hallinnointikulut laskivat 11 tuhatta ruplaa. Ne ovat 64 % vuoden 2008 tasosta. Myyntivoitto, voitto ennen veroja ja voitto kasvoi 487 tuhatta ruplaa. Toiminnan kannattavuus laski 11 %:n tasolle vuoteen 2008 mennessä, eli TRISA-M LLC:n tuotantotoiminnan kehityksessä oli positiivista kehitystä vuonna 2009.

Taulukoissa 3.3 ja 3.4 on esitetty bruttokatteen tekijäanalyysin tulokset.

Taulukko 3.3 - TRISA-M LLC:n vuosien 2007-2008 bruttovoiton koostumuksen tekijäanalyysi.

Taulukko 3.4 - TRISA-M LLC:n vuosien 2008-2009 bruttovoiton koostumuksen tekijäanalyysi.

Taulukoista 3.3 ja 3.4 käy selvästi ilmi, että vuoden 2008 taloudellinen tilanne heikkeni verrattuna perusvuoteen 2007 - merkittävä osuus vuoden 2008 tuloksesta (tappiosta) oli myyntitappiolla (miinus 550 tuhatta ruplaa) (106 %). Vuonna 2009 tappioiden määrä laski 43 tuhanteen ruplaan, mutta myyntitappioiden osuus kasvoi 146 prosenttiin. Tästä voidaan päätellä, että yrityksen liiketoiminta on jonkin verran parantunut, mutta silti myyntitappioita syntyy tuotteiden (palveluiden) korkeista kustannuksista ja vain 6 % ja 46 % hallintokuluista vuosina 2008 ja 2009.

Tuloksen ennen veroja tekijäanalyysin tuloksen (taulukko 3.5) perusteella, koska se on yhtä suuri kuin myyntivolyymi miinus kiinteät ja muuttuvat kustannukset, on selvää, että pääosa kustannuksista laskee myyntivolyymeille ja -kustannuksille (212 ja 307). %) tappiot vuonna 2008 ja kustannukset (95 %) vuonna 2009.

Taulukko 3.5 - TRISA-M LLC:n tuloksen ennen veroja koostumuksen tekijäanalyysi kaudelta 2008-2009

Indikaattorit
	Summa, tuhat ruplaa		Summa, tuhat ruplaa
Voitto ennen veroja
Liikevaihto (netto) myynnistä
Muuttuvat kustannukset (kustannus hinta)
Kiinteät kustannukset (Hallinnolliset kulut)

Siten päätehtävä studion työn normalisoinnissa on vähentää tuotettujen tuotteiden (palvelujen) kustannuksia.

Seurataan TRISA-M LLC:n myyntivolyymin, tuloksen, kustannusten ja kannattavuuden indikaattoreiden dynamiikkaa marginaalianalyysimenetelmällä.

Indikaattorien dynamiikan laskenta on esitetty taulukoissa 3.6 ja 3.7. Analysoimalla saatuja tietoja voidaan tehdä seuraavat johtopäätökset:

Perusvuosi 2007 oli tulokseltaan varsin vauras: nettotulos oli 13 tuhatta ruplaa, bruttotulos 17 tuhatta ruplaa; nettokate 2, bruttokate 3;

Vuoden 2007 kannattavuutta kuvaavat seuraavat tunnusluvut:

- myynnin tuotto oli 3;

- tuotantotoiminnan kannattavuus 3;

- vaihto-omaisuuden kannattavuus 8;

- varojen tuotto yleensä 3;

- oman pääoman tuottolle on ominaista negatiivinen arvo (miinus 13).

Taulukko 3.6 - TRISA-M LLC:n kannattavuusindikaattorit vuosille 2007-2008

Indikaattorit				% edellisestä kaudesta
1. Nettomarginaali (1,1/1,2*100) nettotulos 1,1 1,2 liikevaihto (netto) myynti	2 13	- 30 - 550	- 32 - 563	- 1500 - 4231
2,1 bruttotulos	3	- 30	- 33	- 1000
	- 13	86	99	- 662
4.1 Omaisuuden arvo	3	- 152	- 155	4883
	8	- 1618	-1626	- 21397
6.1 Myyntivoitto 6.2 Liikevaihto (netto) myynnistä	3 17	- 30 - 550	33 - 567	- 1000 -- 3235
7. Tuotantotoiminnan kustannustehokkuus (6,1/7,1*100)	3	- 23	- 26	- 836

Vuodelle 2008 verrattuna perusvuoteen 2007 on ominaista negatiiviset netto- ja bruttovoiton arvot (miinus 550 tuhatta ruplaa). Samoin netto- ja bruttomarginaalilla on negatiiviset arvot (miinus 30). Tämä johtui tuotteiden (palveluiden) kustannusten lähes 4-kertaisesta noususta, mikä johti netto- ja myyntikate 42-kertaiseen ja myyntikate 32-kertaiseen laskuun. Myynnin kannattavuus laski 10-kertaisesti vuoteen 2007 verrattuna, tuotantotoiminnan kannattavuus laski 8-kertaiseksi, vaihto-omaisuuden tuotto oli vain 20 % vuoden 2007 tasosta, kokonaisvarallisuuden tuotto laski 48-kertaisesti vuoteen 2007 verrattuna. , oman pääoman tuotto laski 6-kertaiseksi.

Tekijäanalyysi kaupallisten tuotteiden kannattavuuden dynamiikasta vuodelle 2008 voidaan tehdä taulukon tietojen mukaan. 3.6. (A.A. Kanken menetelmä):

1. Myytyjen tuotteiden täysi hinta:

b raportointijakso S1 = 2391;

b perusjakso S0 = 619.

¦ r, jossa S = (1841 / 2391) - (1841 / 619) = -2,2

¦ r, jossa N = (1841/619) - (636/619) = 1,9

¦ r c = 1,9 - 2,2 = - 0,3.

Johtopäätös: peruskauteen verrattuna kaupallisten tuotteiden kannattavuus laski 0,3:lla:

b myytyjen tuotteiden kustannusten muutoksista johtuen laski 2,2;

b myytyjen tuotteiden myyntihintojen muutoksista johtuen nousi 1,9.

Vuonna 2009, kuten jo mainittiin, myyntitulot kasvoivat 17 tuhatta ruplaa. ja oli lähes 101%, ja kustannukset laskivat 470 tuhatta ruplaa. ja oli 80 prosenttia vuoteen 2008 verrattuna. Tämän seurauksena myynnin kannattavuus nousi 10 prosenttiin, tuotantotoiminnan kannattavuus 13 prosenttiin, vaihto-omaisuuden kannattavuus nousi myös 2 prosenttiin, varojen yleinen tuotto 9 prosenttiin ja oman pääoman tuotto. myös pääoma kasvoi ja oli 8 %. Nettokate oli 10 % ja myyntikate 11 %. Näiden tietojen perusteella voimme päätellä, että TRISA-M LLC:n perustajien ja johdon vuonna 2009 tekemät terveystoimet tuovat myönteisiä tuloksia ja taloudellinen tilanne toivottavasti paranee ajan myötä.

Taulukko 3.7 - TRISA-M LLC:n kannattavuusindikaattorit vuosille 2008-2009.

Indikaattorit				% edellisestä kaudesta
1. Nettomarginaali (1,1/1,2*100) nettotulos 1,1 1,2 myyntimäärä
2. Bruttokate (2,1/1,2* 100) 2,1 bruttotulos
3. Oman pääoman tuotto (1,1/3,1*100) 3.1 oma pääoma
4. Omaisuuden tuotto (1,1/4,1*100) 4.1 Omaisuuden arvo
5. Vaihto-omaisuuden tuotto (1,1/5,1*100) 5.1 Vaihto-omaisuuden määrä
6. Myynnin tuotto (6,1/6,2*100) 6.1 Myyntivoitto 6.2 Tulot
7. Tuotantotoiminnan kannattavuus 7.1 Tavaran täysi hinta

Tekijäanalyysi kaupallisten tuotteiden kannattavuuden dynamiikasta vuodelle 2009 voidaan tehdä taulukon tietojen mukaan. 3.7. (A.A. Kanken menetelmä):

1. Myytyjen tuotteiden täysi hinta:

b raportointikausi S 1 = 1921;

b perusjakso S 0 = 2391.

2. Kustannusten muutosten vaikutus tuotteen kannattavuuden dynamiikkaan:

¦r, jossa S = (1858 / 1921) - (1858 / 2391) = 0,2

3. Myytyjen tuotteiden volyymin muutosten vaikutus tuotteen kannattavuuden dynamiikkaan:

¦r, jossa N = (1858/2391) - (1841/2391) = 0,01

4. Yleinen muutos tuotteen kannattavuudessa:

¦r c = 0,2 + 0,01 = 0,21.

Johtopäätös: peruskauteen verrattuna kaupallisten tuotteiden kannattavuus laski 0,21:lla:

b myytyjen tuotteiden kustannusten alenemisen vuoksi se nousi 0,2;

b myyntihintojen muutoksesta johtuen se kasvoi 0,01.

Myyntivolyymin kriittinen kohta (kannattavuuskynnys, kannattavuusraja);

Turvavyöhyke, ero todellisen ja kannattavuusrajan myynnin (tuotannon) välillä.

Taulukko 3.12 - TRISA-M LLC:n vuosien 2007 - 2009 taloudellisen tuloksen laadullisen tason arvioinnin alustavat tiedot ja tunnuslukujen laskeminen.

Indeksi	Linjakoodi	Summa, tuhat ruplaa
1. Myyntitulot, V
2. Myytyjen tavaroiden, töiden, palveluiden (tuotanto) kustannukset - muuttuvat kustannukset
3. Bruttotulo (rajatulo), MD (kohta 1 - kohta 2)
4. Rajatulon osuus myyntituotoista, (DN), % (nimike 3 / kohta 1*100)
5. Pysyvä ja puolikiinteät kustannukset(Palkka)
6. Myyntimäärän "kriittinen piste" (kannattavuuskynnys), tuhatta ruplaa. (nimike 5 / kohta 4*100),
7. Taloudellisen vahvuuden marginaali a) tuhatta ruplaa, (kohta 1 - kohta 6) b) % (kohta 7 / kohta 1*100)

Myyntimäärän (tuotannon) kriittinen piste tai kannattavuusraja lasketaan kaavalla:

T = Zpost/Dn, (3.1)

missä Zpost - jatkuvat kustannukset;

Du - marginaalitulon osuus tuloista.

Taloudellisen vahvuuden marginaali tai turvavyöhyke määritetään kaavalla:

ZFP = V - T = V - (Zpost/Dn), (3.2)

Tulon määrän ja kannattavuusrajan erotuksena.

Laskemalla saatujen tulosten perusteella voidaan tehdä seuraavat johtopäätökset:

Perusvuonna 2007 yritys toimi ilman tappioita ja kiinteitä kustannuksia. Sen taloudellinen vahvuusmarginaali on yhtä suuri kuin sen liikevaihto, ts. 636 tuhatta ruplaa.

Vuonna 2008 kannattavuusraja oli miinus 111 tuhatta ruplaa, taloudellisen vahvuuden marginaali oli 1952 tuhatta ruplaa. Suhteellisesti varmuusmarginaali kasvoi 6 % ja maksukatteen osuus liikevaihdosta laski 48 %.

Vuonna 2009 taloudellinen vahvuusmarginaali oli 2 850 tuhatta ruplaa ja kannattavuuskynnys miinus 1 000 tuhatta ruplaa. ja kasvoi 48; verrattuna vuoteen 2008, ja rajatulon osuus liikevaihdosta kasvoi 26 % vuoteen 2008 verrattuna.

Tehdään yhteenveto vuosien 2007-2009 tulosanalyysin tuloksista. Tänä aikana havaitsemme vain positiivista dynamiikkaa tuotannossa ja myynnissä, vastaavasti 636; 1841 ja 1858 tuhatta ruplaa. Tälle ajalle on ominaista tuotteiden ja palveluiden hintojen äkillinen nousu. Sen kasvu vuonna 2008 oli 381 %, vuonna 2009 miinus 307 % vuoteen 2007 verrattuna. On syytä mainita, että myös hoitokustannukset kasvavat eksponentiaalisesti tänä aikana. Jos vuonna 2007 ne ovat poissa, niin vuonna 2008 ne ovat 31 tuhatta ruplaa ja vuonna 2009 20 tuhatta ruplaa, ts. kasvaa yli 20-30 kertaa. Vuoden 2008 kokonaiskustannukset olivat siis 386 %, vuonna 2009 310 % vuoden 2007 tasosta. Kustannusten 3-4-kertainen nousu ei siis ole loogista eikä sitä voida selittää millään ulkoisilla olosuhteilla. Syyt ilmeisesti ovat kirjanpidon luotettavuudessa. Yritetään käydä "Kulut" -kohde läpi auditoinnilla. Tämä on välttämätöntä, koska kustannusten yliarviointi aiheuttaa voiton pienenemisen tai kokonaan puuttumisen Vuonna 2007 voitto ennen veroja oli 17 tuhatta ruplaa ja vuonna 2008 - tappiolla miinus 550 tuhatta ruplaa. Vuonna 2009 tappiot olivat myös miinus 63 tuhatta ruplaa.

3.2 Taloudellisen tuloksen tarkastus

Tarkastuksen tarkoituksena on antaa lausunto tarkastettavien tilinpäätöksen luotettavuudesta ja kirjanpitomenettelyn lainmukaisuudesta. Venäjän federaatio. Luotettavuudella tarkoitetaan taloudellisten (kirjanpito)raportointitietojen tarkkuusastetta, jonka avulla käyttäjä voi sen tietojen perusteella tehdä oikeat johtopäätökset taloudellisen toiminnan tuloksista, tarkastettavien yksiköiden taloudellisesta ja omaisuustilasta ja tehdä tietoisia päätöksiä. näiden päätelmien perusteella. Taloudellisen tuloksen tarkastuksen yhteydessä tutkittiin seuraavat asiakirjat:

· kirjanpitopolitiikka;

· yrityksen peruskirja;

· tase 1.1.2009;

· tuloslaskelma 1.1.2009;

· liikevaihto - kaikkien tilien taseet 2009 ja 90, alatilit 90.1; 90,2; 90,8 ja pisteet 20, 26;

· sopimukset ostajien, tuotteiden ja palveluiden toimittajien kanssa (valikoiva);

· ensisijainen kirjanpitoasiakirjat(valikoivasti).

Tilintarkastus suunnitellaan ja suoritetaan siten, että saadaan kohtuullinen varmuus siitä, ettei tilinpäätös (tilinpäätös) sisällä olennaisia ​​virheellisyyksiä. Tarkastuksen tein otospohjaisesti. Tarkastuksen ensimmäinen vaihe oli tutustuminen kirjanpito-organisaation sisäiseen valvontajärjestelmään. Vastuu sisäisen valvonnan organisoinnista ja tilasta on TRISA-M LLC:n johtajalla (johtaja). TRISA-M LLC:n tilitoimisto toimii mm rakenteellinen alajako(pääkirjanpitäjä, kassa). Laatimisperiaatteet on laadittu Venäjän federaation lainsäädännön ja Venäjän federaation verolain mukaisesti.

Tarkastusta suoritettaessa laaditaan ensimmäisessä vaiheessa kyselylomake (taulukko 3.13), joka heijastaa yrityksen taloudellisen tuloksen tarkastuksen pääasiat. Tässä tapauksessa kyselylomake voidaan koota yksittäisille taloudellisen tuloksen muodostuksen komponenteille: tuotteiden ja palveluiden myyntitulojen laskenta; kustannuslaskenta...

Samanlaisia ​​asiakirjoja

Käyttöpääoman käsite, yrityksen käyttöpääoman koostumus ja rakenne. Maslovo LLC:n organisatoriset, oikeudelliset, taloudelliset ja taloudelliset ominaisuudet. Yrityksen käyttöpääoman muodostumisen lähteet, käytön tehokkuuden arviointi.

kurssityö, lisätty 10.2.2014


Käyttöpääoman käsite. Vaihto-omaisuuden luokitus. Käyttöpääoman koostumus ja rakenne. Mallit käyttöpääoman muodostukselle. OJSC VPO Tochmashin vaihto-omaisuuden hallinnan analyysi. Paljastava taloudellisia ongelmia yrityksessä ja niiden ratkaisu.

kurssityö, lisätty 8.9.2014


Yrityksen käyttöpääoman muodostumisen ydin ja tärkeimmät lähteet. Yrityksen käyttöpääoman muodostumisen ja käytön mallin analyysi Taima JSC:n esimerkillä. Käyttöpääoman hallinnan optimointi houkuttelemalla lainavaroja.

kurssityö, lisätty 28.9.2010


Käyttöpääoman käsite ja koostumus. Käyttöpääoman tarkoitus ja rooli tuotannossa. Käyttöpääoman käytön tehokkuutta lisäävät tekijät. Taloudelliset ominaisuudet taloudellinen toiminta OJSC "Znamensky Sugar Plant" -laitoksessa.

opinnäytetyö, lisätty 11.2.2015


Muodostumisen lähteet, piirin käytön tehokkuus, optimointi, käyttöpääoman vaikutuksen analyysi yrityksessä. Vaihto-omaisuuden dynamiikka ja rakenne. Optimaalinen rahoituslähde käyttöpääoman tehokkaaseen käyttöön.

kurssityö, lisätty 5.2.2011


Organisaation käyttöpääoman olemus, koostumus ja muodostumisen lähteet. Tutkimus OJSC "TGC-9" rahoituksen ja taloudellisen toiminnan indikaattoreista. Käyttöpääoman dynamiikan ja rakenteen analyysi. Kysynnän, tuottojen ja myyntisaatavien suunnittelu.

kurssityö, lisätty 17.1.2014


Käsite, käyttöpääoman luokitus. Käyttöpääoman taloudellisen analyysin menetelmät. Valtion yhtenäisen yrityksen PPF "Chermasan" toiminnan organisatoriset ja oikeudelliset ominaisuudet. Toimenpiteet organisaation vaihto-omaisuuden käytön tehostamiseksi.

opinnäytetyö, lisätty 22.09.2013


LLC:n käyttöpääoman muodostumisen analyysi Kauppatalo"Yarilo". Taloudellinen sisältö ja käyttöpääoman organisoinnin perusteet. Käyttöpääoman käytön tehokkuusindikaattoreiden laskenta, menetelmät sen suunnitellun tarpeen määrittämiseksi.

kurssityö, lisätty 13.7.2009


Käyttöpääoman käsite, sen luokittelu, taloudellinen olemus. Yrityksen Energoraion Chulman LLC:n ominaisuudet: taloudellisen tilanteen analyysi; dynamiikka, rakenne, käyttöpääoman muodostuksen lähteet, käytön tehokkuus.

opinnäytetyö, lisätty 7.8.2012


Teoreettinen perusta käyttöpääoman käytön turvallisuuden ja tehokkuuden tutkiminen. Cheremushinskoe ATP LLC:n osavaltion organisatoriset ja taloudelliset ominaisuudet. Taloudellisen tilanteen analyysi. Yrityksen käyttöpääoman tarjoaminen.

Liittovaltion koulutusvirasto

Novosibirskin valtion talous- ja hallintoyliopisto

Laskentatoimen laitos

Kurssityö KEAHD:sta

aiheesta: Organisaation käyttöpääoman analyysi

Novosibirsk 2010

Johdanto	3
1. Organisaation käyttöpääoman ominaisuudet	6
	6
	9
2. Metodologia organisaation käyttöpääoman analysointiin	11
	11
	14
2.3. Käyttöpääoman kierron laskenta ja arviointi	16
	19
3. Varaukset käyttöpääoman käytön tehostamiseen	24
Johtopäätös	27
	33

Johdanto

Markkinataloudessa erityisen huolellinen analysointi vaatii muutoksia käyttöpääoman, koska pääoman liikkuvimman osan, koostumukseen ja dynamiikkaan, jonka tilasta yrityksen taloudellinen tilanne riippuu paljolti. On syytä muistaa, että vakaa käyttöpääomarakenne tarkoittaa vakaata, hyvin toimivaa tuotteiden tuotanto- ja myyntiprosessia.

Yrityksen oman käyttöpääoman olemassaolo, sen koostumus ja rakenne, kiertonopeus ja käytön tehokkuus määräävät suurelta osin taloudellisen yksikön taloudellisen tilanteen ja sen aseman vakauden rahoitusmarkkinoilla, nimittäin: vakavaraisuus, maksuvalmius, mahdollisuudet mobilisoida edelleen. taloudellisista resursseista.

Käyttöpääoman tehokkaalla käytöllä on merkittävä rooli talouden yksikön työn normalisoitumisen varmistamisessa, tuotannon kannattavuuden nostamisessa ja se riippuu monista tekijöistä. Ulkoisia tekijöitä ovat pääsääntöisesti yleinen taloudellinen tilanne: verolainsäädäntö, lainojen saamisen ehdot ja niiden korot, mahdollisuus kohdennettuun rahoitukseen, osallistuminen budjetista rahoitettaviin ohjelmiin. Nämä tekijät määrittävät puitteet, joissa mikä tahansa taloudellinen yksikkö voi hyödyntää käyttöpääoman järkevän liikkuvuuden sisäisiä varantoja.

Tämän päivän voitto on tulosta oikeista päätöksistä, jotka on tehty jo ennen yrityksen toiminnan aloittamista pääomasijoitusten osuuksista käyttöpääomaan. Yrityksen voiton määrä ja siten sen jatkokehitys riippuu siitä, kuinka toimivaa tuotantoomaisuutta käytetään.

Käyttöpääoma on mukana tuotantoprosessissa ja on yksi yrityksen tärkeimmistä johtamiskysymyksistä. Käyttöpääoman järkevä ja taloudellinen käyttö on yrityksen ensisijainen tehtävä. Tässä suhteessa yritysten käyttöpääoman käytön tehostamiseen liittyvien ongelmien tutkiminen on erityisen tärkeää, koska riippumatta omistusmuodosta, toimialasta ja teknologisista ominaisuuksista, tuotannon laajuudesta, resurssien kustannusten liikkeistä ja niiden kierto tulee mahdolliseksi vain näiden prosessien käyttöpääoman palvelemisen ansiosta.

Käyttöpääoman tehokkaalla käytöllä on merkittävä rooli yrityksen toiminnan normalisoitumisen varmistamisessa ja tuotannon kannattavuustason nostamisessa. Markkinataloudessa sen vakaa rakenne viittaa vakaaseen, hyvin toimivaan tuotteiden tuotanto- ja myyntiprosessiin.

Tällä hetkellä käyttöpääoman käytön tehokkuuden muutoksiin ja liikevaihdon hidastumiseen vaikuttavat negatiivisesti taloudellisten siteiden katkeaminen, sopimus- ja maksukurin rikkominen sekä korkeasta pankkikorosta johtuva lainan saannin heikkeneminen. Tässä suhteessa yritysten käyttöpääoman käytön tehostamiseen liittyvien ongelmien tutkiminen on erityisen tärkeää, koska riippumatta omistusmuodosta, toimialasta ja teknologisista ominaisuuksista, tuotannon laajuudesta, resurssien arvon liikkeestä ja niiden kierto tulee mahdolliseksi vain näiden prosessien käyttöpääoman palvelemisen ansiosta.

Kaikki yllä oleva määrittää käyttöpääoma-analyysin tärkeyden. Organisaation tilasta ja käyttöpääoman käytöstä kattavan taloudellisen analyysin tavoitteet ovat:

1) organisaation taloudellisen toiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi tarvittavan käyttöpääoman määrän määrittäminen;

2) aineellisten omaisuuserien varastojen vaatimustenmukaisuuden tarkistaminen ja ylimääräisten ja tarpeettomien materiaalien tunnistaminen organisaation tuotantovarastoista;

3) käyttöpääoman turvallisuuden varmistaminen, ts. käyttöpääoman menetysten tunnistaminen ja minimoiminen;

4) käyttöpääoman käyttötarkoituksen mukaisen käytön varmistaminen;

5) materiaali- ja teknisen tarjonnan organisoinnin ja aineellisten resurssien täydellisen käytön vaikutuksen määrittäminen organisaation suorituskyvyn tärkeimpiin indikaattoreihin (tuotannon määrä, kustannukset, työn tuottavuus jne.);

6) käyttöpääoman käytön tehokkuuden perustelut nopeuttamalla niiden liikevaihtoa ja ehdollista liikkeestä vapauttamista;

7) aineellisten resurssien optimaalisen tarpeen perustelut;

8) reservien tunnistaminen käyttöpääoman käytön tehostamiseksi jne.

Tämän kurssityön tarkoituksena on perehtyä käyttöpääoman analysoinnin metodologiaan. Tämän tavoitteen perusteella voidaan asettaa seuraavat tehtävät:

1) kuvaa käyttöpääoman käsitettä, sen taloudellista olemusta ja koostumusta;

2) luonnehtia lähteitä, joiden kautta käyttöpääoma muodostuu;

3) määrittää käyttöpääoman analysoinnissa tarvittavat tietolähteet;

4) esitettävä menetelmät oman käyttöpääoman määrän laskemiseksi ja arvioimiseksi;

5) julkistaa käyttöpääoman tarpeen laskentamenetelmät;

6) esittää menetelmät käyttöpääoman vaihtuvuusindikaattoreiden laskemiseksi ja arvioimiseksi;

7) esittää menetelmät käyttöpääoman käytön tehokkuusindikaattoreiden laskemiseksi ja arvioimiseksi;

8) tunnistaa reservit käyttöpääoman käytön tehostamiseksi.

Tätä kurssityötä kirjoitettaessa käytettiin kotimaisten talous- ja rahoitusanalyysien asiantuntijoiden töitä: Ionova A.F. ja Selezneva N.N., Vasilyeva L.S., Gilyarovskaya L.T. ja muut kirjailijat.

1. Organisaation käyttöpääoman ominaisuudet

1.1. Käyttöpääoman ominaisuudet, koostumus ja taloudellinen olemus

Tuotanto- tai käyttösyklillä tarkoitetaan ajanjaksoa varaston ostohetkestä siihen asti, kun rahat saadaan tuotteiden myynnistä.

Tuotantovarojen ja kiertovarojen kiertoprosessissa tapahtuu seuraavat kiertovaiheet:

Kierton ensimmäinen vaihe - varojen kierto alkaa arvon ennakkomaksulla käteisenä raaka-aineiden, materiaalien, polttoaineen ja muiden tuotantovälineiden ostoa varten. Tämän seurauksena käteinen saa varaston muodossa, tapahtuu siirtymä kiertokulkualueelta tuotantoalueelle, raaka-aineiden kustannukset nousevat tuotantoon;

Piirin 2. vaihe tapahtuu tuotantoprosessin aikana, jossa uusi tuote luodaan käyttämällä työvoimaa, arvo luodaan uudelleen, kehittynyt arvo muuttaa muotoaan - tuottavasta muodosta se siirtyy hyödykemuotoon;

Kolmas vaihe on valmistettujen valmiiden tuotteiden myynti ja varojen vastaanottaminen. Käyttöpääoma siirtyy jälleen tuotantoalueelta kiertokulkuun.

Tuotteiden valmistukseen ja myyntiin käytetyn ja teollisuustuotteiden myynnistä saadun rahamäärän erotus muodostaa yrityksen käteissäästöt.

Kierto voi tapahtua vain, jos käteisenä on tietty ennakkoarvo. Saatuaan kiertoon se ei enää poistu siitä, vaan muuttaa jatkuvasti toiminnallisia muotojaan. Ilmoitettu arvo käteisenä edustaa organisaation vaihto-omaisuutta. Ne ovat kustannusluokka, toisin kuin varasto, käyttöpääomaa ei kuluteta, ei kuluteta, ei kuluteta, vaan se kasvaa, palaa yhden kierroksen päätyttyä ja siirtyy seuraavaan kiertoon.

Organisaation käyttöpääoma, joka muodostaa piirin, palvelee sekä tuotanto- että kiertopiiriä. Samaan aikaan käyttöpääoman fyysinen muoto muuttuu koko ajan. Käyttöpääoman luonnollinen aineellinen koostumus jaetaan suoritettavien toimintojen mukaisesti kiertoon oleviin tuotantovaroihin ja kiertorahastoihin.

Käyttöpääoman koostumuksen kaavio valmistusyritys esitetään kuvassa 1.1.

Kuva 1.1. Valmistusyrityksen käyttöpääoman koostumus

Teollisuuden varastot ovat työvoimaa, joka on valmistettu tuotantoprosessiin käynnistettäväksi. Näitä ovat raaka-aineet, perus- ja apuaineet, polttoaine, ostetut puolivalmisteet ja komponentit, säiliöt, pakkausmateriaalit, varaosat käyttöomaisuuden rutiinihuoltoon jne. SISÄÄN kauppayrityksiä Tämä inventaario, eli tavarat, jotka taseen laatimiseen mennessä on ostettu, mutta joita ei ole vielä myyty.

Keskeneräiset ja itsevalmistetut puolivalmiit tuotteet ovat tuotantoprosessiin tulleita työesineitä: materiaalit, osat, yksiköt ja tuotteet, jotka ovat käsittelyssä tai kokoonpanossa, sekä itse valmistetut puolivalmisteet, jotka ovat eivät ole täysin valmiita.

Laskennalliset kulut ovat käyttöpääoman aineettomia osia, mukaan lukien tietyllä ajanjaksolla (neljännes, vuosi) valmistettujen uusien tuotteiden valmistelusta ja kehittämisestä aiheutuvat kulut, jotka on kohdistettu tulevan ajanjakson tuotteisiin (esimerkiksi suunnittelu- ja kehityskulut). uudentyyppisten tuotteiden teknologian kehittäminen, laitteiden siirtäminen, henkilöstön koulutus jne.).

Valmiiden tuotteiden varastot ovat valmiiden tuotteiden varastoja yrityksen varastossa odottamassa myyntiä tai tarvittavan kuljetusnormin tai erän kertymistä.

Tavarat, jotka kuluttaja on lähettänyt, mutta joita kuluttaja ei ole maksanut, ovat tavaroita, jotka on lähetetty kuluttajalle toimitussopimuksen mukaisesti ja jotka hän sitoutuu maksamaan vastaanotettuaan ja tarkastaessaan tilatun lähetyksen.

Myyntisaamiset ovat tavanomainen velka, jonka asiakkaat ovat velkaa vastaanottamiensa tavaroiden maksamisesta. Tämä velka voi syntyä tavaroiden myynnistä luotolla (hyödykevelalliset) tai käteislainojen myöntämisen seurauksena (käteisvelalliset).

Arvopaperit ja muut lyhytaikaiset rahoitussijoitukset sisältyvät käyttöpääomaan, jos puhutaan helposti realisoitavista varoista, joita ei ole tarkoitettu pitkäaikaiseen omistukseen. Tällaiset varat muodostavat usein yrityksen likvidejä varoja.

Käteisvarat sisältävät yrityksen pankkitileillä olevat varat sekä käteisen käteisen.

Käyttöpääoma luokitellaan myös seuraavien kriteerien mukaan:

· suunnittelun ja organisoinnin piirteet;

· muodostumisen lähteet;

· likviditeettiaste.

Suunnittelun ja organisoinnin ominaisuuksista riippuen käyttöpääoma jaetaan standardoituun ja ei-standardoituun. Vakioeriin luetaan ne käyttöpääoman osat, joiden vähimmäisvarannot voidaan laskea riittävällä tarkkuudella. Standardoimattomia tuotteita ovat keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet varastossa, lähetetyt ja maksamattomat tuotteet, rahat kassalla ja yrityksen tilillä jne. Kaikki nämä ovat käyttöpääoman osia, joiden vähimmäisvarantoja on vaikea määrittää.

Muodostumislähteiden mukaan käyttöpääoma jaetaan omaan, lainattuun ja otettuun jne. Oma käyttöpääoma muodostuu organisaation osakepääoman ja voiton kustannuksella. Lainatut varat ovat useimmiten pankkilainoja. Lisäksi joissakin tapauksissa yritys voi houkutella varoja muilta organisaatioilta tietyn ajan. Esimerkiksi yritys sai ennakkomaksun tavaroista (työstä, palveluista) jne.

Käyttöpääoman likviditeettiasteen (käteismuutoskurssin) mukaan:

· täysin likvidit varat, mukaan lukien käteinen ja lyhytaikaiset rahoitussijoitukset ilman lyhytaikaisia ​​lainoja;

· nopeasti realisoitava käyttöpääoma - lyhytaikaiset lainat muille organisaatioille, lyhytaikaiset myyntisaamiset, lähetetyt tavarat;

· hitaasti myyvä käyttöpääoma (sisältää varastot ilman lähetettyä tavaraa ja pitkäaikaisia ​​myyntisaamisia).

Kuten tilastot osoittavat, suurin osuus teollisuuden käyttöpääomasta tulee teollisuuden varastoihin, jotka sisältävät raaka-aineet, perusaineet ja ostetut puolivalmisteet, keskeneräiset työt. Teollisuusorganisaatioiden varastojen ja keskeneräisten töiden osuus on noin 80 % koko käyttöpääomasta.

Kauppa- ja välittäjäorganisaatioiden varastoissa hallitsevat varastotavarat ja kuljetustavarat, kun taas kuljetusorganisaation varastoissa polttoaine ja polttoaine, korjausvaraosat, työkalut ja kodin laitteet. Lisäksi kaikissa organisaatioissa, joilla on omat erityispiirteensä, yksi käyttöpääoman tyypeistä on hallitseva varastojen koostumuksessa.

Tietolähteet kattavan käyttöpääoman analyysin tekemiseen ovat:

· organisaation tilinpäätökset (lomakkeet nro 1, 2, 4, 5);

· logistiikkasuunnitelma;

· raaka-aineiden ja materiaalien toimitussopimukset;

· lomakkeet tilastollinen raportointi aineellisten resurssien saatavuudesta ja käytöstä;

· logistiikkaosaston operatiiviset tiedot;

· analyyttiset kirjanpitotiedot tuloista, menoista ja aineellisten resurssien saldoista jne.

1.2. Organisaation käyttöpääoman muodostumisen lähteet

Käyttöpääoman muodostuksen lähteinä ovat omat, lainatut ja lisäksi hankitut varat.

Tiedot omien rahoituslähteiden koosta on esitetty pääosin taseen Pääoma ja rahastot -osiossa ja vuositaseen liitteessä. Tiedot lainatuista ja hankituista rahoituslähteistä on esitetty taseen vastattavien puolella Lyhytaikaiset velat -osiossa sekä vuositaseen liitteessä.

Lainattua käyttöpääomaa, jonka avulla katetaan lisäkäyttöpääoman tarve, tarjotaan yritykselle lyhytaikaisten pankkilainojen tai ostovelkojen muodossa.

Käyttöpääomalainoilla täydennetään raaka-ainevarastoja, materiaaleja ja kausittaiseen tuotantoprosessiin liittyviä kustannuksia; oman käyttöpääoman puutteen tilapäinen täydentäminen; maksujen suorittaminen ja maksutapahtumien välittäminen.

Pankkivarat ovat luonteeltaan sijoituslainoja (pitkäaikaisia) tai lyhytaikaisia ​​lainoja. Niillä on tarkoitus rahoittaa käyttöomaisuuden ja vaihto-omaisuuden hankintaan liittyviä kuluja, varaston kasvua, myyntisaamisten kasvua, veronmaksuja ja muita satunnaisia ​​kuluja.

Pankkilainojen ohella rahoituslähteitä voivat olla muiden yritysten ja yhteisöjen kaupalliset lainat, lainat, laskut, kauppaluotto ja ennakkomaksu. Lyhytaikaisia ​​lainoja voivat myöntää: valtion virastot, rahoitusyhtiöt, liikepankit, factoring-yhtiöt.

Sijoitusveron hyvitys on väliaikainen yrityksen veronmaksun lykkäys. Sijoitusveron hyvityksen saamiseksi yritys tekee lainasopimuksen yrityksen rekisteröintipaikan veroviranomaisen kanssa.

Työntekijän investointipanos on työntekijän rahallinen panos taloudellisen kokonaisuuden kehittämiseen tietyllä prosentilla. Osapuolten edut vahvistetaan osapuolten sopimuksella.

Organisaation käyttöpääomatarpeet voidaan kattaa laskemalla liikkeeseen velkakirjoja (joukkovelkakirjoja). Takakirja todistaa lainan tosiasian lainanhaltijan ja asiakirjan myöntäneen henkilön välillä.

Optimaalinen omien, lainattujen ja hankittujen käyttöpääoman lähteiden suhde auttaa vahvistamaan organisaation taloudellista tilaa.

2. Metodologia organisaation käyttöpääoman analysointiin

2.1. Oman käyttöpääoman ja nettovarallisuuden määrän laskenta ja arviointi

Oman käyttöpääoman (SOC) saatavuus määräytyy taseen mukaan oman pääoman ja käyttöomaisuuden erotuksena. Tässä tapauksessa yrityksen oman pääoman määrä eri tarkoituksiin määritetään kahdella tavalla:

1) arvioitaessa organisaation maksukyvyttömyyden (konkurssin) kriteereitä se otetaan taseen pääosan III ”Pääoma ja rahastot” loppusumma vähennettynä taseen osan I ”Pitkäaikaiset omaisuus":

SOS = s. 490 - 190;

2) taloudellista analyysiä tehtäessä oman pääoman määrä määritetään taseen III-osan Pääoma ja varaukset rivin 640 "Tuotot" ja rivin 650 Varaukset tulevia kuluja ja maksuja varten summana" , vähennettynä taseen osan I ”Pittävät vastaavat” loppusumma:

SOS = sivu 490 + sivu 640 + sivu 650 – sivu 190.

Analyysiprosessissa otetaan huomioon oman käyttöpääoman dynamiikka, määritetään absoluuttiset ja suhteelliset poikkeamat suunnitelmasta ja aikaisempien vuosien toteutuneista tiedoista. Jatkossa taloudellista vakautta analysoitaessa vertaillaan oman käyttöpääoman määrää yrityksen varastontarpeeseen. Näiden indikaattoreiden kasvuvauhtia vertailemalla voidaan arvioida yrityksen omaa käyttöpääomaa.

Analyysin toinen vaihe on oman käyttöpääoman tasoon vaikuttavien tekijöiden arviointi. Tekijöitä ovat rakenteelliset osatekijät, jotka muodostavat sekä taseen osan III Pääoma ja rahastot että yrityksen pitkäaikaiset varat.

Omien varojen osallistumisen osuuden määrittämiseksi yrityksen vaihto-omaisuuden muodostukseen lasketaan seuraavat indikaattorit.

1. Yrityksen oman käyttöpääoman suhde:

Omavaraisuusaste lasketaan seuraavalla kaavalla:

Kobesp = (III - I) / I,

Kobesp = (III + s. 640, 650 – I) / II,

jossa III on tulos taseen vastattavassa osassa III ”Pääoma ja varaukset”;

I – taseen vastaavan ”Pitkäaikaiset varat” I jakson tulos;

II – taseen vastaavan ”Vaihtoomaisuus” jakson II tulos;

sivu 640 – "Ennakkomaksut"

sivu 650 – "Varaukset tulevia kuluja varten."

Jos tämän kertoimen arvo on pienempi kuin 0,1, voidaan taserakennetta pitää epätyydyttävänä ja yritystä maksukyvyttömänä.

2. Varaston kattavuuden suhde omalla käyttöpääomalla määritetään seuraavasti:

Kobz = (III – I) / sivu 210,

Kobz = (III + s. 640, 650 – I) / s. 210,

jossa I on taseen vastaavan ”Pitkäaikaiset varat” osan I tulos;

s. 210 – "Inventaariot".

Varastojen kattavuuden omalla käyttöpääomalla uskotaan vaihdettavan välillä 0,6 - 0,8, ts. Yrityksen varannoista 60-80 % tulee muodostaa sen omista lähteistä.

3. Ohjattavuuskerroin:

Km = (III – I) / III,

Km = (III + s. 640, 650 – I) / (III + s. 640, 650).

Tämä kerroin osoittaa, mikä osa omista varoista on liikkuvassa muodossa, jolloin näitä varoja voidaan ohjata suhteellisen vapaasti.

Tämän kertoimen optimaalinen arvo on 0,5.

Tunnuksia analysoidaan ajan myötä, ja niitä verrataan vakiintuneisiin standardeihin, ja niitä voidaan käyttää yrityksen taloudellisen vakauden kattavaan arviointiin.

Taseen likviditeetin kattavaa arviointia varten määritetään nettokäyttöpääoman absoluuttinen arvo, joka on lyhytaikaisten varojen ylitys lyhytaikaisten velkojen yli.

Nettokäyttöpääoman tunnusluku määritellään vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten lyhytaikaisten velkojen erotuksena. Vaihto-omaisuus puolestaan ​​lasketaan taseen jakson II Vaihto-omaisuussumman (s. 290) ja hankitun omaisuuden arvonlisäveron (s. 220) erotuksena.

Lyhytaikaiset lyhytaikaiset velat ovat taseen V jaksossa ”Lyhytaikaiset velat” olevien tunnuslukujen summa:

Lainat ja luotot (s. 610);

Ostovelat (s. 620);

Velka osallistujille (perustajille) tulojen maksamisesta (s. 630);

Muut lyhytaikaiset velat (s. 660).

Kokonaisalgoritmi nettokäyttöpääoman laskemiseksi on seuraava:

(s. 290-s. 220) – (s. 610 + 620, 630, 660).

Nettokäyttöpääoman absoluuttista arvoa likviditeetin mittarina voidaan käyttää vain suhteessa seuraaviin indikaattoreihin:

Omaisuuden määrä;

Myyntimäärät jne.

Nettokäyttöpääomaa kutsutaan kirjallisuudessa usein käyttöpääomaksi. Sen suuruuden ja koostumuksen dynamiikka määräytyvät ratkaisevasti:

Organisaation nykyinen taloudellinen tilanne, sen kyky täyttää velvoitteet liikekumppaneita, valtiota, perustajia ja työntekijöitä kohtaan;

Kyky varmistaa tuotannon ja tarjonnan vakaus.

Merkkejä nettokäyttöpääoman huonosta asemasta ovat toimittajien ja palkkojen maksuviiveet; toimittajien sakot ja toimitusehtojen heikkeneminen (ehdot, hinnat, maksumenettelyt); sakot myöhästyneistä maksuista talousarvioon ja talousarvion ulkopuolisiin varoihin; liiketoiminnan väheneminen ja asiakasvelvoitteiden laiminlyönti; lyhytaikaisten pankkilainojen kasvu ja lisääntyvä riippuvuus pankista.

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus osoittaa, kuinka monta kertaa vuoden aikana vaihto-omaisuutta käytettiin tulon tuottamiseen. Esimerkiksi keskimääräisellä vuotuisella myyntimäärällä 4 100 CU ja nettokäyttöpääomalla 525 CU, se on 4 100 / 5 252 = 7,8 liikevaihtoa.

Mitä nopeampi nettokäyttöpääoman (kassa - varastot - keskeneräiset työt - velalliset - käteiset) kierto muuttuu tasaisella myyntivolyymilla, sitä korkeampi taloudelliset tulokset toimintaa.

Nettokäyttöpääoman kiertoa voidaan nopeuttaa myynnin volyymin ja nettokäyttöpääoman ansiosta.

Joten myyntivolyymin kasvattamiseksi sinun tulee tuntea kohdeasiakkaiden prioriteetit paremmin; myydä tuotteita ja palveluita asiakkaiden prioriteettien mukaisesti; noudattaa johdonmukaista tilauskannan laadullisen parantamisen politiikkaa; seuraa sopimusten toteutumista ja eliminoi laskutuksen viivästyksiä.

Nettokäyttöpääoman kiertoa voidaan nopeuttaa lisäämällä vaihto-omaisuuden ja keskeneräisten töiden kiertoa; meneillään olevan työn kattavuuden parantaminen; lyhentämällä saamisten perintäaikaa.

Varaston kierron (materiaalit, komponentit varastossa ja materiaalit, liikkeessä olevat komponentit, keskeneräiset työt, valmiit tavarat varastossa) nopeutuminen edellyttää riittävää ja säännöllisesti uusiutuvaa varastovarastoa, joka varmistaa rytmisen tuotannon, hankinnan tehokkaamman toteuttamisen. prosessi, valmiiden tuotteiden riittävä tarjonta lyhyiden toimitusaikojen varmistamiseksi, rytminen tuotanto. Tätä tarkoitusta varten on tarpeen tehdä järjestelmällinen varaston tarkastus ja varmistaa ajantasainen raportointi varaston tilasta. Varastot on myös suositeltavaa jakaa ryhmiin kiertonopeuskriteerin mukaan; kehittää varastostandardeja materiaaliryhmille. Tärkeä rooli on epälikvidien omaisuuserien myymisellä korkeimmalla mahdollisella hinnalla. Budjetoinnin kannalta hankintasuunnittelu kannattaa järjestää viikolle, kuukaudelle, vuosineljännekselle; analysoida tavarantoimittajia ja toimitusehtoja.

Käynnissä olevien töiden vaihtuvuuden nopeuttamiseksi on ensinnäkin tarpeen ottaa käyttöön progressiiviset tuotantomuodot, suunnitella ja seurata materiaalivirtojen ja työvoiman liikkumista sopimusten täyttämiseksi, seurata ja ottaa vastuu sekä viasta johtuvista seisokeista. esiintyjien ja valmistautumattomien työalueiden vuoksi.

Keskeneräisten töiden kattavuus kertoo, kuinka suuri osa keskeneräisestä työstä laskutetaan asiakkaalta, eli kuinka suuri osa keskeneräisestä työstä on asiakkaan rahoittamaa. WIP-peittokyvyn lisäämiseksi sykliaikoja tulisi lyhentää ja laskutusviiveitä eliminoida, sopimuksiin tulee sisältyä hinnan lisäksi laskutuspäivät ja sopimuksiin tulee sisältyä laskutus mahdollisimman usein.

Saamisten perintäajan lyhentämiseksi tulisi ottaa käyttöön viikoittainen raportointi saamisten tilasta, ottaa käyttöön perintäkannustimia ja kannustaa lisäämään edullisin maksuehtoisten sopimusten osuutta.

Nettokäyttöpääoman hallinta on siis seuraava:

Tuotannon ja varaston varastojen optimointi;

Huolellinen asiakkaiden valinta ja saatavien hallinta;

Toimittajien huolellinen valinta ja edullisien toimitusehtojen saaminen;

Maksu- ja kuittiaikataulujen laatiminen ja toteuttaminen.

Oma käyttöpääoma liittyy yrityksen taloudellisten ja toiminnallisten tarpeiden muodostumiseen. Nykyisessä toiminnassaan yhtiö tarvitsee käteistä. Varastoon kiinnitettyjen varojen (MZ) ja myyntisaamisten (RZ) ja toisaalta tavarantoimittajien ostovelkojen (KZ) välistä eroa kutsutaan taloudellisiksi ja toiminnallisiksi tarpeiksi (FEP).

FEP = MZ + DZ - KZ = 250 - s. 620.

Lykätty maksu tavarantoimittajilta, palkoista ja valtiolta on yritykselle edullista.

Taloudellisiin ja toiminnallisiin tarpeisiin vaikuttavat:

· tuotantosyklin kesto;

· tuotantonopeudet (FEP:n arvo muuttuu liikevaihdon muuttuessa);

· lisäarvo (mitä pienempi lisäarvo, sitä enemmän suuremmassa määrin toimittajan luotto voi kuitata myyntisaamiset).

Lyhytaikaiset negatiiviset taloudelliset ja toiminnalliset tarpeet voivat toimia lisärahoituslähteenä.

2.2. Käyttöpääoman tarpeen laskentamenetelmä

Organisaation käyttöpääoman hallinnan perustana on vaihto-omaisuuden optimaalisen määrän ja rakenteen, niiden kattavuuden lähteiden ja niiden välisen suhteen määrittäminen, mikä varmistaa yrityksen vakaan ja tehokkaan toiminnan.

Käyttöpääoma varmistaa tuotantoprosessin jatkuvuuden, joten kysynnän koostumuksen ja määrän määräävät tuotannon ja kierron tarpeet.

Käyttöpääoman tarve lasketaan sen mukaan, kuinka kauan ne ovat tuotannon ja kierron alueella.

Tuotantoalueella käytetty aika on tuotantoprosessin se ajanjakso, jolloin käyttöpääoma edustaa varastoja.

Käyttöpääoman kiertoaika on ajanjakso, jolloin ne ovat myymättömien tuotteiden saldoina, käteisenä yrityksen kassalla, pankkitileillä ja selvityksissä elinkeinoelämän kanssa.

Käyttöpääoman kokonaiskiertoaika (yhden kierron kesto määräytyy):

yleisesti

Tob = ObS: Vр(siili)

Tob = ObS: Vр × D,

missä Tob on käyttöpääoman kiertoaika;

ObS – käyttöpääoma;

Vр(ezh) – päivittäinen myyntimäärä;

Vр – myyntimäärä;

D – raportointikauden kesto.

Mitä lyhyempi läpimenoaika, sitä tehokkaammin käyttöpääomaa käytetään. Heikolla liiketoiminnalla jokainen vaihto-omaisuuden rupla tuottaa vähemmän tuloja ja voittoa. Tämän seurauksena on tarpeen houkutella lisävaroja taloudelliseen liikevaihtoon ja ennen kaikkea voiton kustannuksella.

Yllä esitetyistä kokonaiskiertoajan määritelmistä käy selvästi ilmi, että kiertonopeus kuvaa varojen tuotannon kulutuksen tasoa. Mitä suurempi tämä nopeus, sitä pienempi on yrityksen käyttöpääoman tarve.

Toinen parametri on käyttöpääoman kierron lukumäärä, joka määräytyy suhteella:

Kob ObS = Vр: ObSsr,

missä Kob ObS on käyttöpääoman kierron luku;

Vр – myyntimäärä;

ObSSR – käyttöpääoman keskimääräinen vuosiarvo.

Tätä indikaattoria kutsutaan "käyttöpääoman vaihtuvuussuhteeksi".

Kaikki käyttöpääoma on jaettu standardoituun ja ei-standardoituun. Normalisoidut varat sisältävät kierrossa olevat tuotantoomaisuushyödykkeet (materiaalit, keskeneräiset tuotteet) ja osan kiertoomaisuudesta - valmiita tuotteita varastossa.

Sääntelyn tehtävänä on määrittää käyttöpääoman vähimmäismäärän muodostamiseen tarvittavien resurssien tarve. Käyttöpääomastandardien laskenta suoritetaan vuosittain sekä tuotantosuunnitelmien ja (tai) muutosten yhteydessä teknisiä prosesseja(uudet raaka-aineet, jalostusmenetelmät jne.). Käyttöpääomanormi kuvaa tarvittavien aineellisten ja kassavarojen suhdetta ja vastaavaa yhdistyksen tai yrityksen toiminnan tunnuslukua.

Käyttöpääomastandardien laskenta suoritetaan kolmella menetelmällä:

Analyyttinen tai kokeellis-tilastollinen menetelmä. Käytettävissä olevat varastoerät mukautetaan niiden todellisiin varastoihin, pois lukien tarpeettomat tuotteet;

Kerroinmenetelmällä - sopeuttamalla edellisen kauden konsolidoitua standardia tuotantovolyymin suunnitelluilla muutoksilla ja nopeuttamalla käyttöpääoman kiertoa;

Suoralla laskennalla, kun standardit määritellään käyttöpääomaan kokonaisuutena ja jokaiselle elementille (varastossa olevat raaka-aineet, keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet varastossa sekä käyttöpääoman yleinen standardi).

Tärkein niistä on suora laskentamenetelmä. Oman käyttöpääoman yleinen taso lasketaan niiden vähimmäisvaatimuksen verran tuotannon toimintaan ja selvitysten toteuttamiseen säädetyssä ajassa.

Käyttöpääoman säännöstely on seuraava:

Varantostandardien kehittäminen ja vahvistaminen kaikelle käyttöpääomalle yksittäisille elementeille, ilmaistuna päivinä;

Standardien kehittäminen omalle käyttöpääomalle yleensä ja jokaiselle rahamääräiselle elementille.

Oman käyttöpääoman taso riippuu seuraavista kustannusvolyymisistä (kvantitatiivisista) indikaattoreista:

Tuotanto- ja myyntimäärät;

Tuotteiden tuotanto-, varastointi- ja myyntikustannukset;

Tietyntyyppisten varastotavaroiden materiaalikustannukset.

2.3. Liikevaihtoindikaattoreiden laskenta ja arviointi

Liikkeessä olevien varojen duraatioon vaikuttavat ulkoiset ja sisäiset tekijät.

Ulkoiset tekijät - tämä on yrityksen toimiala, toimiala, yrityksen laajuus, maan taloudellinen tilanne ja siihen liittyvät yrityksen toimintaedellytykset.

Sisäiset tekijät - yrityksen hinnoittelupolitiikka, omaisuusrakenne, varaston arvostusmenetelmät.

Käyttöpääoman kiertokulkua arvioitaessa käytetään seuraavia indikaattoreita.

1. Käyttöpääoman kiertonopeus:

Kob = B: CO,

-

jossa Cob on kiertonopeus (kierroksina);

B - myyntitulot; tuotteet, työt, palvelut (tuhatta ruplaa);

SO - keskimääräinen käyttöpääoma (tuhatta ruplaa).

Tilinpäätöksen mukaan tämä indikaattori voidaan laskea seuraavasti:

Kob = B: 0,5 (s. 290 bal. n.g. + p. 290 bal. k. g.).

Liikevaihtosuhde kuvaa käyttöpääoman tekemien kiertojen lukumäärää tietyn ajanjakson aikana ja kuvaa myytyjen tuotteiden määrää yhtä käyttöpääomaan sijoitettua ruplaa kohden.

2. Käyttöpääoman yhden kierron kesto:

Tob = COt: V,

jossa Tob on käyttöpääoman kiertojakson kesto (päivinä);

СО – keskimääräinen käyttöpääoma;

t – raportointijakso (päivinä);

B – tuotot tuotteiden myynnistä.

3. Käyttöpääoman konsolidointiaste:

Kz = CO: V.

Käyttöpääoman konsolidointikerroin (tai kuormitus) on liikevaihdon suhteen käänteinen indikaattori, jota käytetään suunnittelussa ja osoittaa käyttöpääoman määrän myytyjen tuotteiden ruplaa kohden.

Liikevaihtoindikaattoreita laskeessaan kauppaorganisaatiot käyttävät indikaattoria tavaroiden myynnistä myyntihinnoilla.

Pääoman kierron kiihtyminen vähentää osaltaan käyttöpääoman tarvetta (absoluuttinen vapautuminen), tuotantomäärien kasvua (suhteellinen vapautuminen) ja tuloksen kasvua. Tämän seurauksena yrityksen taloudellinen tilanne paranee ja vakavaraisuus vahvistuu.

Tärkeimmät yrityksen käyttöpääoman kokoon ja kiertonopeuteen vaikuttavat tekijät ovat:

Yrityksen toiminnan laajuus (pienet yritykset, keskisuuret, suuret);

Yrityksen tai toiminnan luonne, eli yrityksen toimiala (kauppa, teollisuus, rakentaminen jne.);

Tuotantosyklin kesto (tuotteiden tuotantoon liittyvien teknisten toimintojen lukumäärä ja kesto, palvelujen tarjoaminen, työ);

Käytettyjen resurssityyppien määrä ja valikoima;

Tuotteiden kuluttajien maantiede sekä tavarantoimittajien ja alihankkijoiden maantiede;

Tavaroiden, töiden, palvelujen maksujärjestelmä;

asiakkaiden vakavaraisuus;

Pankkipalvelujen laatu;

Tuotannon ja tuotteiden myynnin kasvuvauhti;

Lisäarvon osuus tuotteen hinnasta;

Yrityksen kirjanpitopolitiikka;

Johtajien pätevyys;

Inflaatio.

Käyttöpääoman absoluuttisen säästön (vetovoiman) määrä voidaan laskea kahdella tavalla.

1. Käyttöpääoman vapautuminen (veto) kierrosta määräytyy kaavan mukaan

ΔСО = СО1 – СО0 × Krp,

missä ΔСО on käyttöpääoman säästöjen määrä (-) (vetovoima) (+);

CO1, CO0 – yrityksen käyttöpääoman keskiarvo raportointi- ja perusjaksolla;

Kрп – tuotteen kasvukerroin (suhteellisissa yksiköissä).

2. Käyttöpääoman vapautuminen (veto) liikevaihdon keston muutoksen seurauksena määräytyy kaavalla

ΔСО = (Tob1 – Tob0) × Aq,

missä Tob0, Tob1 - käyttöpääoman yhden kierron kesto (päivinä);

Vodn - tuotteiden yhden päivän myynti.

Käyttöpääoman kiihtymisestä johtuvan tuotantovolyymin kasvun määrä määräytyy ketjun korvausmenetelmällä:

ΔVр = (Tob1 – Tob0) × CO1.

Käyttöpääoman kierron vaikutus voiton kasvuun ΔР voidaan laskea kaavalla:

ΔР = Р0× Kob1 / Kob0 – Р0,

jossa P0 on peruskauden voitto;

Kob1, Kob0 – käyttöpääoman kiertokulkusuhteet raportointi- ja perusjaksoilla.

Usein analyyttisiä tarkoituksia varten on tarpeen määrittää tietyt liikevaihtoindikaattorit, ja vaihto-omaisuuden kokonaismäärän sijaan käytetään yksittäisiä osatekijöitä. Osaliikevaihdon tunnusluvut lasketaan liikevaihdon perusteella. Tässä erityisen liikevaihdon ominaisuudessa indikaattoreita käytetään materiaalivarastoihin - niiden kulutuksen määrään tuotantoon, keskeneräiseen työhön - tavaroiden vastaanottamiseen varastoon, valmiiden tuotteiden osalta - lähetykseen, lähetetyille tuotteille - niiden myyntiin.

Varojen absoluuttinen vapautuminen (lataus) liikkeestä on kahden ilmoitetun tekijän arvojen summa.

Käyttöpääoman absoluuttisen vapautumisen eli kiertoon laskemisen kokonaismäärä voidaan määrittää taseen toisen osan tiedoista. Vaihto-omaisuuden kokonaisarvon ero vuoden alussa ja lopussa (neljännes, kuukausi) näyttää niiden kokonaismuutoksen yrityksen liikevaihdossa tarkastelujaksolla

Käyttöpääoman käytön tehokkuuden kannalta on erittäin tärkeää laskea käyttöpääoman suhteellisen vapautumisen arvo (RW), joka määritellään uudelleen lasketun peruskauden käyttöpääoman arvon (BWB) erotukseksi. (oikaistu) analysoidun (raportointi)jakson tuotteiden ja palveluiden myynnin liikevaihdolla (Katso) ja käyttöpääoman todellisella arvolla analysoitu (raportointi)jaksolla (OSotch):

OV = OSb × Watch / Vbase – OSotch,

missä Vbaz, Watch – tuotteiden ja palveluiden myynnin liikevaihto perus- ja raportointijaksolla.

Suhteellinen julkaisu osoittaa, kuinka paljon todellinen käyttöpääoman määrä (OCtch) on pienempi (enemmän) kuin se määrä, jonka yritys vaatisi tarkastelujaksolla, perustuen niiden käyttöolosuhteisiin perusvuonna (neljännes, kuukausi) . Tätä tarkoitusta varten käyttöpääoman perusarvoa (OSB) mukautetaan myyntivolyymin kasvun (vähenemisen) vauhtiin.

2.4. Käyttöpääoman käytön tehokkuuden laskeminen ja arviointi

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta luonnehtii kaksi tekijää:

· käyttöpääoman kierron kasvu;

· käyttöpääoman tarpeen vähentäminen 1 ruplalla tuotannon määrässä.

Pääoman kierron kasvu auttaa säästämään tätä pääomaa (vähentäen käyttöpääoman tarvetta); tuotantomäärien kasvu ja viime kädessä voittojen kasvu.

Liikevaihdon kiihtymisen seurauksena käyttöpääoman aineellisia osia vapautuu, vaaditaan vähemmän raaka-ainevarantoja, tarvikkeita, polttoainetta, keskeneräisten töiden reserviä jne. ja siten näihin varoihin ja reserveihin aiemmin sijoitettuja rahavaroja. vapautetaan myös. Vapautuneet rahavarat talletetaan yritysten käyttötileille, minkä seurauksena niiden taloudellinen tilanne paranee ja vakavaraisuus vahvistuu.

Liikevaihtotulosten perusteella lasketaan käyttöpääoman säästöjen määrä (absoluuttinen tai suhteellinen vapautuminen) tai niiden lisävetovoiman määrä.

Käyttöpääoman suhteellisen säästön (ylikulutuksen) määrän määrittämiseen voidaan käyttää kahta lähestymistapaa.

Ensimmäisessä lähestymistavassa tämä arvo saadaan raportointikaudella tosiasiallisesti syntyneen käyttöpääoman määrän ja sen raportointikautta edeltäneen ajanjakson arvon erotuksena vähennettynä raportointikauden tuotantomääriin:

ΔObS = ObS1 – ObS0 × Tr,

missä ObS1 on yrityksen käyttöpääoman määrä raportointivuoden lopussa;

ObS0 – yrityksen käyttöpääoman määrä perustoimintavuoden lopussa;

Tr – tuotteen kasvukerroin.

Tässä lausekkeessa ObC0 - käyttöpääoman arvo - lasketaan uudelleen käyttämällä Tr - tuotteen kasvukerrointa. Tuloksena on sen käyttöpääoman määrän arvo, jonka yritys tarvitsisi tuotantomäärät ennallaan. Saatua arvoa verrataan tämän indikaattorin todelliseen arvoon raportointikaudella.

Toisessa lähestymistavassa käyttöpääoman suhteellisten säästöjen arvon laskenta perustuu käyttöpääoman kierron vertailuun eri raportointijaksoilla:

ΔObS = V / 360 (Kob1 – Kob0),

missä B / 360 – yhden päivän toteutus;

Kob1 – käyttöpääoman kiertokulku toisella raportointijaksolla, päivää;

Kob0 – käyttöpääoman kiertokulku ensimmäisellä raportointijaksolla, päivää.

Tässä lausekkeessa (Kob1 - Kob0) käyttöpääoman kierron ero pienennetään yhden päivän myyntisuhteella (B / 360) myytyjen tuotteiden määrään.

Käyttöpääoman kierron kasvusta johtuvan tuotantovolyymin kasvun määrän määrittämiseksi (kaikki muut asiat muuttuessa) käytetään riippuvuutta B - yrityksen tuotteiden myynnin volyymi - OBC:stä - työmäärä yrityksen toiminnan edellyttämä pääoma:

B = Cob × ObS,

jossa Kob on käyttöpääoman kiertojen lukumäärä, eli käyttöpääoman kiertonopeus, joka on yhtä suuri kuin

Kob = V / keskim.

SISÄÄN markkinatalous Päärajoittaja on talous. Jos taloudellisia resursseja on saatavilla, voidaan loput tuotemyynnin kasvun varmistamiseksi tarvittavat resurssit ostaa.

Merkitään ΔB:llä käyttöpääoman kierron kiihtymisestä johtuva tuotannon kasvu. Sen arvon määrittämiseksi voit käyttää ketjun korvausmenetelmää.

Ottaen huomioon, että kierrosten lukumäärän muutos on intensiivinen tuotemyyntivolyymien kasvuun (vähenemiseen) vaikuttava tekijä, laskelmat suoritetaan seuraavasti:

ΔB = ΔKob × ObS1,

jossa ΔKob = Kob1 – Kob0 – käyttöpääoman kierron määrän kasvu raportointikaudella.

Käyttöpääoma varmistaa kaikkien resurssien kierron yrityksessä. Kokonaiskäyttöpääoman tarve (vaihto-omaisuus) sekä tuotannon laajuus määräytyy sen kiertoajan mukaan. Tämän ajan lyhentäminen mahdollistaa käyttöpääoman käytön tehostamisen ja niiden tuoton (kannattavuuden) lisäämisen.

Käyttöpääoman kierto liittyy koko liiketoimintakokonaisuuden toteuttamiseen:

Raaka-aineiden ja komponenttien osto. Näiden toimien aikana muodostuu ostovelkoja;

Työn maksaminen, kun myös normaalit ostovelat muodostuvat

Kolmansien osapuolien palveluiden maksaminen ja lainanmaksut;

Myyntisaamiset tuottavien tuotteiden ja palveluiden lähetys ja myynti;

Verojen maksaminen ja selvitykset veroviranomaisten kanssa.

Tätä tarkoitusta varten käyttöpääoman käytön tehokkuutta analysoitaessa analysoidaan käyttöpääoman kannattavuuden riippuvuutta käyttöpääoman kiertokulun ja myynnin tuoton (Rpr) indikaattoreista, joka lasketaan käyttöpääoman suhdelukuna. tuotteiden myyntivoitto (Pr) myytyjen tuotteiden määrään (Vr):

Rpr = Pr/Vr;

Rob = P / Os,

eli käyttöpääoman kannattavuus on suoraan verrannollinen myynnin kannattavuuteen ja käyttöpääoman kiertoon. Tämä johtopäätös on erittäin tärkeä yritysstrategian kehittämisessä käyttöpääoman taloudellisen tehokkuuden parantamiseksi.

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta analysoitaessa on tarpeen tarkastella kaikkia toimintasyklin ja taloussyklin komponentteja, tunnistaa ja realisoida reservit käyttöpääoman kierron nopeuttamiseksi. Toimintasykliä (OC) mitataan yrityksen kaikkien varojen täydellisen kierron ajan, mukaan lukien raaka-aineiden toimittamisesta maksettavien tilien muodossa olevat varat.

Taloussykliä (FC) mitataan ajalla raaka-aineiden maksamisesta siihen hetkeen, kun varat palautuvat myytyjen tuotteiden tulojen muodossa:

Ots = Fts + Tkz = Tz + Tdz + Tkz;

Fts = Ots – Tkz = Tz + Tdz,

missä Ots on käyttöjakson kesto;

Fc – rahoitussyklin kesto;

Тз – varastoon sisältyvien varojen kiertoaika (varastot, keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet jne.);

Tdz – saatavien kiertoaika;

Tkz – ostovelkojen kiertoaika.

Vaihto-omaisuuden kierron nopeuttaminen ja rahoitussyklin ajan lyhentäminen riippuu siis monista tekijöistä, jotka liittyvät ensisijaisesti:

· lyhentämällä varauksiin sisältyvien varojen kiertoaikaa:

Tz = keskiarvo varastot / Yhden päivän liikevaihto hankintahintaan;

· saamisten kiertoajan lyhentäminen:

Tdz = Keskimääräiset myyntisaamiset / Tuotemyynnin yhden päivän liikevaihto

Käyttöjakson aika riippuu myös ostovelkojen kiertoajan lyhentämisestä:

Ткз = Keskimääräiset ostovelat / yhden päivän liikevaihto materiaalitoimituksista.

Kaikki yrityksen vaihto-omaisuuden käytön tehokkuuteen vaikuttavat tekijät voidaan siis yhdistää kolmeen suureen lohkoon:

1) tuotanto ja teknologinen, vaikuttavat varastoihin;

2) organisaatio ja selvitys, saamisten määrän määrittäminen;

3) luotto-organisaatio, joka määrittää resurssien houkuttelemisen kiertoon ostovelkojen muodossa.

Yrityksen analyyttisen työn tulee pyrkiä löytämään mahdollisuudet liikevaihdon vauhdittamiseksi näillä tärkeillä alueilla. Lisäksi on otettava mahdollisimman paljon huomioon, että resurssien kierron loppuun saattaminen on tavaroiden myyntiä ja tuoton saamista (sen hyvittäminen käyttötilille).

On selvää, että taloudellisen toiminnan tehokkuus ja vakaa taloudellinen tilanne voidaan saavuttaa vain riittävällä ja koordinoidulla voittojen, käyttöpääoman ja kassavarojen liikkeen hallinnassa.

Pääasiallinen tietolähde voiton, käyttöpääoman liikkeiden ja kassavarojen välisen suhteen analysointiin on tase, taseen liite, tuloslaskelma. Näiden raporttien tiedonmuodostuksen erityispiirre on suoritemenetelmä, ei kassamenetelmä. Tämä tarkoittaa, että saadut tulot tai aiheutuneet kulut eivät välttämättä vastaa todellista varojen ”sisäänvirtausta” tai ”lähtövirtaa” yrityksessä.

Raportti voi näyttää riittävän määrän voittoa ja silloin kannattavuusarvio on korkea, vaikka samalla yrityksellä voi olla akuutti toiminnan varojen puute. Päinvastoin voitto voi olla merkityksetön, mutta yrityksen taloudellinen tila voi olla varsin tyydyttävä. Yhtiön tilinpäätöksessä esitetyt voiton muodostusta ja käyttöä koskevat tiedot eivät anna täydellistä kuvaa todellisesta kassavirran prosessista. Esimerkiksi sanotun vahvistamiseksi riittää, kun verrataan tuloslaskelmassa näkyvää tasevoiton määrää taseen käteisvarojen muutoksen määrään. Voitto on vain yksi taseen likviditeetin tekijöistä (muodostumislähteistä). Muita lähteitä ovat: luotot, lainat, arvopapereiden liikkeeseenlasku, perustajien talletukset jne.

Siksi joissakin maissa kassavirtalaskelmat ovat nykyään parempana työkaluna yrityksen taloudellisen tilanteen analysointiin. Tällä lähestymistavalla voidaan arvioida objektiivisemmin yrityksen maksuvalmiutta inflaatioolosuhteissa ja ottaa huomioon, että muita raportointimuotoja laadittaessa käytetään suoritemenetelmää, eli siinä heijastuu kuluja riippumatta siitä, vastaavatko rahaa vastaanotetaan tai maksetaan.

Pääasiallinen taloudellinen kriteeri käyttöpääoman käytön tehokkuudelle on niiden kannattavuus (Roс), joka lasketaan prosentteina bruttovoitosta (P) keskimääräisestä käyttöpääoman hinnasta (OC) tarkastelujaksolla:

Roс = P / OS × 100 % = Voitto ennen veroja / 0,5 (rivi 290 alku - rivi 290 loppu tase).

Tämä indikaattori kuvaa liikevoiton määrää käyttöpääoman ruplaa kohden, eli niiden taloudellinen kannattavuus; voidaan laskea sekä oman käyttöpääoman määrän että niiden kokonaisarvon suhteen.

Yrityksen vaihto-omaisuuden todellisen kannattavuuden kuvastamiseksi mahdollisimman täydellisesti on suositeltavaa ottaa murto-osuuden osoittajaan nettovoiton arvo (puhdistettu kaikista veroista ja muista talousarvioon suoritettavista maksuista). Tämä indikaattori kuvastaa yrityksen käyttöpääoman käytön todellista taloudellista tehokkuutta. Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä parempi.

Käyttöpääoman kannattavuus on suoraan verrannollinen myynnin kannattavuuteen ja käyttöpääoman kiertoon. Tämä johtopäätös on erittäin tärkeä yritysstrategian kehittämisessä käyttöpääoman taloudellisen tehokkuuden lisäämiseksi. Yrityksellä on kaksi tapaa ratkaista tämä ongelma: joko lisäämällä myynnin kannattavuutta tai lisäämällä käyttöpääoman kiertoa. Molemmat ohjeet antavat maksimaalinen vaikutus optimaalisessa yhdistelmässä yrityksen erityisolosuhteissa. On otettava huomioon, että käyttöpääoma on aktiivisin osa yrityksen kokonaispääomasta ja koko yrityksen pääoman käytön kokonaiskannattavuus riippuu pitkälti niiden tehokkaasta käytöstä. Ja mitä suurempi käyttöpääoman osuus sen kokonaisvolyymista on, sitä näkyvämpi on tämän tekijän vaikutus. Käytännössä käyttöpääoman käytön taloudellisen tehokkuuden tason nostaminen on tärkeä reservi yritysten ja yhteisöjen taloudellisen vakauden lisäämiselle.

3. Keinot ja varaukset käyttöpääoman käytön tehostamiseksi

Taloudellinen tilanne, organisaation maksuvalmius ja vakavaraisuus riippuvat pitkälti liiketoiminnan tasosta, käyttöpääoman optimaalisesta käytöstä, sen koon ja rakenteen arvioinnista. Koska käyttöpääoma muodostaa pääosan yhtiön likvideistä varoista, niiden arvon tulee olla riittävä varmistamaan organisaation rytmillinen ja yhtenäinen toiminta ja sitä kautta voiton tuotto.

Käyttöpääoman käyttö liiketoiminnassa tulee toteuttaa sellaisella tasolla, joka minimoi ajan ja maksimoi käyttöpääoman kiertonopeuden ja sen muuntamisen todelliseksi rahan tarjonnaksi myöhempää rahoitusta ja uuden käyttöpääoman hankintaa varten. Rahoituksen tarve riippuu suhteellisesti omaisuuden kiertonopeudesta.

Mitä pienempi käyttöpääoman kierto on, sitä suurempi on tarve houkutella lisärahoituslähteitä, koska organisaatiolla ei ole omia varoja liiketoiminnan harjoittamiseen. Käyttöpääoman vaihtuvuusindikaattorit liittyvät siis läheisesti taserakenteen vakavaraisuuteen ja likviditeettiin.

Päävarat käyttöpääoman kierron kiihdyttämiseksi kunkin kiertovaiheen ominaisuudet huomioon ottaen on esitetty taulukossa 3.1.

Kuten taulukosta 3.1 nähdään, käyttöpääoman tehostaminen voidaan saavuttaa vaikuttamalla valmistettuihin tuotteisiin, suunnittelujärjestelmään ja tuotannon organisointiin. Myös tuotannon ja työvoiman organisoinnin alalla on merkittäviä varantoja. Myös taloudellisten kannustimien oikea käyttö on erittäin tärkeää. Tuotantovaiheessa materiaalien säästämiseksi yksikkökustannuksia alentamalla on kolme pääaluetta: tuotteiden suunnittelun parantaminen, jätteen vähentäminen prosessoinnin aikana (kehittyneempiä teknologioita käyttämällä) ja vikojen poistaminen, minkä pitäisi johtaa materiaalin vähenemiseen. tuotteiden intensiteetti.

Taulukko 3.1

Varaukset käyttöpääoman kierron kiihdyttämiseen

Varaukset	Vaikutuksen kohde	Tulos
Valmistettujen tuotteiden materiaalinkulutuksen vähentäminen	Tuotetut tuotteet	Materiaalien, raaka-aineiden, komponenttien tarpeen vähentäminen, käyttöpääoman osuuden pienentäminen tuotannon varastoissa
Tuotantosyklin keston lyhentäminen tuotteiden valmistuksessa	Valmistetut tuotteet ja	Käyttöpääoman osuuden pienentäminen keskeneräisessä työssä
Käyttöpääoman suunnittelun ja muodostuksen parantaminen	Tuotannon tekninen ja organisatorinen taso	Käyttöpääomastandardien laskennan tarkkuuden lisääminen ja niiden arvon hallinnan vahvistaminen
Logistiikkajärjestelmän parantaminen	Tuotannon tekninen ja organisatorinen taso	Tuotannon varastojen käyttöpääoman tasoa alennetaan
Lastaus-, purku- ja varastotoimintojen automatisointi ja mekanisointi	Tuotannon tekninen ja organisatorinen taso	Käyttöpääoman tason alentaminen varastoissa ja valmiissa tuotteissa yrityksen varastossa
Tuotemyyntijärjestelmän parantaminen	Markkinointijärjestelmä	Valmiiden tuotteiden käyttöpääoman tasoa alennetaan
Optimaalisten menetelmien käyttöönotto materiaalinkulutuksessa	Organisaatio ja tuotantotekniikka	Vähentää materiaalien ja raaka-aineiden tarvetta

Katsotaanpa nyt käyttöpääoman optimoinnin vaiheita.

1. Käyttöpääoman volyymin optimointi. Jos käyttöpääoman määrä aliarvioidaan, yrityksellä on jatkuvasti kassapula, likviditeetti on alhainen, tuotantoprosessin keskeytykset ja voiton menetys. Päinvastoin, mitä suurempi vaihtoomaisuus ylittää lyhytaikaiset velat, sitä suurempi on yrityksen likviditeetti, mutta käyttöpääoman määrän kasvu verrattuna niiden optimaaliseen tarpeeseen johtaa niiden liikevaihdon hidastumiseen ja myös; vähentää voiton määrää. Siksi käyttöpääoman määrän optimoinnissa tulisi edetä valitun tyyppisestä vaihto-omaisuuden muodostuspolitiikasta varmistaen tietyn tason korrelaatio niiden käytön tehokkuuden ja riskin välillä. Optimointiprosessi tapahtuu ottaen huomioon edellisen kauden käyttöpääoma-analyysin tulokset. Tähän vaiheeseen vaikuttaa suoraan suunniteltu tuotantomäärä. Tuloksena on optimaalinen määrä käyttöpääomaa tulevalle kaudelle.

2. Käyttöpääoman vakio- ja muuttuvan osan suhteen optimointi. Tarvitaan sisään tietyntyyppiset lyhytaikaiset varat ja niiden määrä kokonaisuudessaan vaihtelevat merkittävästi kausiluonteisista ja muista liiketoiminnan ominaisuuksista riippuen. Siksi vaihto-omaisuuden hallinnassa tulisi määrittää niiden kausi- (tai suhdanne) komponentti, joka on niiden koko vuoden enimmäis- ja vähimmäiskysynnän erotus. Käyttöpääoman vakio- ja muuttuvan osan suhteen optimointi perustuu käyttöpääoman tason dynamiikan analyysin tuloksiin.

3. Käyttöpääomarakenteen optimointi. Optimointiprosessissa ratkaistaan ​​sellaisen käyttöpääoman rakenteen määrittämisen ongelma, joka tarjoaa suurimman tuottoarvon ja käyttöpääoman kannattavuuden. Lisäksi tämän rakenteen on varmistettava yrityksen taloudellinen vakaus, joka liittyy suoraan käyttöpääoman rahoituslähteiden valintaan. Tämän toiminnon suorittamisen tulokset ovat:

· optimaalinen käyttöpääoman määrä ja rakenne, joka on määrällinen perusta päätöksenteolle talousjohtaja suunnitteluprosessissa ja operatiivinen hallinta käyttöpääoma;

· lasketut voiton ja käyttöpääoman tuoton enimmäisarvot, jotka saatiin käyttöpääoman optimoinnin tuloksena.

Johtopäätös

Käyttöpääoma on se osa pääomasta, joka muuttaa luonnollista materiaalimuotoaan ja siirtää arvonsa kokonaan valmiisiin tuotteisiin yhden tuotantosyklin aikana.

Käyttöpääoman päätehtävänä on tuotannon ja taloudellisen toiminnan jatkuvuuden ja häiriöttömän turvaaminen. Yrityksen käyttöpääoman suuruuden, sen koostumuksen ja rakenteen tulee siis varmistaa tämän tehtävän täyttäminen koko ajan, kun tuotteita valmistetaan raaka-aineista ja myydään kiertokulkuun.

Organisaation käyttöpääoma, joka muodostaa piirin, palvelee sekä tuotanto- että kiertopiiriä. Samaan aikaan käyttöpääoman fyysinen muoto muuttuu koko ajan. Käyttöpääoman luonnollinen aineellinen koostumus jaetaan suoritettavien toimintojen mukaisesti kiertoon oleviin tuotantovaroihin ja kiertorahastoihin. Lyhytaikainen tuotantoomaisuus sisältää: varastot, keskeneräiset työt, siirtovelat, valmiit tuotteet varastossa. Kiertorahastot sisältävät: lähetetyt mutta maksamattomat tavarat, myyntisaamiset, kassa- ja selvitysvarat, arvopaperit ja lyhytaikaiset sijoitukset.

Tuotantovarojen ja kiertovarojen kiertoprosessissa tapahtuu kiertovaiheita. Varojen kierto alkaa arvon ennakkomaksulla rahana raaka-aineiden, materiaalien, polttoaineiden ja muiden tuotantovälineiden hankintaa varten. Tämän seurauksena käteinen saa varaston muodossa, tapahtuu siirtymä kiertokulkualueelta tuotantoalueelle, raaka-ainekustannukset siirtyvät tuotantoon. Piirin toinen vaihe tapahtuu tuotantoprosessissa, jossa uusi tuote luodaan työn avulla, arvo luodaan uudelleen, kehittynyt arvo muuttaa muotoaan - tuotantomuodosta se siirtyy hyödykemuotoon. Liikkeen kolmas vaihe on valmiiden tuotteiden myynti ja varojen vastaanottaminen. Käyttöpääoma siirtyy jälleen tuotantoalueelta kiertokulkuun.

Kierto voi tapahtua vain, jos käteisenä on tietty ennakkoarvo. Saatuaan kiertoon se ei enää poistu siitä, vaan muuttaa jatkuvasti toiminnallisia muotojaan. Ilmoitettu arvo käteisenä edustaa organisaation vaihto-omaisuutta.

Käyttöpääoman muodostuksen lähteinä ovat omat, lainatut ja lisäksi hankitut varat.

Vakaa vähimmäisosa käyttöpääomasta muodostuu omista lähteistämme. Oman käyttöpääoman ansiosta yritys voi liikkua vapaasti, lisätä toimintansa tehokkuutta ja kestävyyttä.

Käyttöpääoman muodostuminen tapahtuu yrityksen perustamisen yhteydessä, kun sen osakepääomaa luodaan. Koulutuksen lähde tässä tapauksessa on yrityksen perustajien sijoitetut varat. Yrityksen käyttöpääoman vähimmäistarve katetaan jatkossa sen omista lähteistä: voitosta, osakepääomasta, varallisuusrahastosta ja kohderahoituksesta. Useista objektiivisista syistä (inflaatio, tuotantomäärien kasvu, asiakaslaskujen maksuviivästykset jne.) johtuen yrityksellä on kuitenkin tilapäisiä käyttöpääoman lisätarpeita, joita ei voida kattaa omin lähtein.

Näissä tapauksissa taloudellisen toiminnan taloudellinen tuki saadaan houkuttelemalla lainalähteitä: pankki- ja liikelainat, lainat, investointiveron hyvitys, yritysten työntekijöiden investointiavustus, joukkovelkakirjalainat ja muut omia varoja vastaavat lähteet, niin sanotut vakaat velat. Varoja, jotka eivät kuulu yritykselle, mutta jotka ovat jatkuvasti sen kierrossa, toimivat käyttöpääoman muodostumisen lähteenä niiden vähimmäissaldon määrässä. Näitä ovat: vähimmäissiirtovelka organisaation työntekijöille kuukausittain, varaukset tulevien kulujen kattamiseksi, vähimmäissiirrettävä velka budjettiin ja budjetin ulkopuolisiin varoihin, tuotteista (työt, palvelut) ennakkomaksuna saadut velkojien varat , ostajan varat palautuspakkausten talletuksiin, kulutusrahaston siirtosaldot jne.

Käyttöpääomaa analysoitaessa arvioidaan yrityksen käyttöpääoman tarve ja verrataan sitä käytettävissä olevien rahoituslähteiden määrään. Lisäksi käyttöpääoman analyysi ei seuraa vain dynamiikkaa, vaan myös rakennetta kokonaisuutena lähteen tyypin, yksityiskohdan mukaan. sisäinen rakenne yksittäisiä elementtejä.

Tietyn rahoituslähteen houkuttelemisen toteutettavuus tehdään vertaamalla tämäntyyppisten investointien kannattavuusindikaattoreita ja lähteen kustannuksia (hintaa). Tämä koskee erityisesti lainattuja varoja.

Prioriteetin muutos markkinaolosuhteissa merkitsee muutosta yrityksen käyttöpääoman tarpeessa, mikä tekee niistä epävakaita. Siksi on lähes mahdotonta kattaa näitä tarpeita pelkästään omista lähteistämme. Kokemus osoittaa, että usein lainattujen varojen käyttö on perusteltua kuin omasi.

Tiedot omien rahoituslähteiden koosta on esitetty pääosin taseen Pääoma ja rahastot -osiossa ja vuositaseen liitteessä. Tiedot lainatuista ja hankituista rahoituslähteistä on esitetty taseen vastattavien puolella Lyhytaikaiset velat -osiossa sekä vuositaseen liitteessä. Yleisesti ottaen käyttöpääoman analysointiin erotetaan seuraavat tietolähteet: organisaation tilinpäätös (lomakkeet nro 1, 2, 4, 5), logistiikkasuunnitelma, raaka-aineiden ja materiaalien toimitussopimukset, lomakkeet tilastollinen raportointi materiaaliresurssien saatavuudesta ja käytöstä, logistiikkaosaston toimintatiedot, analyyttiset kirjanpitotiedot materiaaliresurssien vastaanotosta, kulutuksesta ja saldoista jne.

Käyttöpääoma-analyysissä otetaan huomioon oman käyttöpääoman dynamiikka, määritetään absoluuttiset ja suhteelliset poikkeamat suunnitelmasta ja aikaisempien vuosien toteutuneista tiedoista. Jatkossa taloudellista vakautta analysoitaessa vertaillaan oman käyttöpääoman määrää yrityksen varastontarpeeseen. Näiden indikaattoreiden kasvuvauhtia vertailemalla voidaan arvioida yrityksen omaa käyttöpääomaa.

Analyysin toinen vaihe on oman käyttöpääoman tasoon vaikuttavien tekijöiden arviointi. Tekijöitä ovat rakenteelliset osatekijät, jotka muodostavat sekä taseen osan III Pääoma ja rahastot että yrityksen pitkäaikaiset varat. Omien varojen osuuden määrittämiseksi yrityksen vaihto-omaisuuden muodostamiseen lasketaan seuraavat tunnusluvut: yrityksen omaan käyttöpääomaan liittyvän varauksen suhde, omalla käyttöpääomalla tehdyn varannon suhde, sekä ohjattavuuskerroin. Tunnuksia analysoidaan ajan myötä, ja niitä verrataan vakiintuneisiin standardeihin, ja niitä voidaan käyttää yrityksen taloudellisen vakauden kattavaan arviointiin.

Taseen likviditeetin kattavaa arviointia varten määritetään nettokäyttöpääoman absoluuttinen arvo (jota kutsutaan usein myös nettokäyttöpääomaksi), joka edustaa lyhytaikaisten varojen ylitystä lyhytaikaisten velkojen yli. Sen koon ja kokoonpanon dynamiikka määrää ratkaisevasti: organisaation nykyisen taloudellisen tilanteen, sen kyvyn täyttää velvoitteet liikekumppaneita, valtiota, perustajia ja työntekijöitä kohtaan. Merkkejä nettokäyttöpääoman huonosta asemasta ovat toimittajien ja palkkojen maksuviiveet; toimittajien sakot ja toimitusehtojen heikkeneminen (ehdot, hinnat, maksumenettelyt); sakot myöhästyneistä maksuista talousarvioon ja talousarvion ulkopuolisiin varoihin; liiketoiminnan väheneminen ja asiakasvelvoitteiden laiminlyönti; lyhytaikaisten pankkilainojen kasvu ja lisääntyvä riippuvuus pankista.

Nettokäyttöpääoman kiertonopeus osoittaa, kuinka monta kertaa vuoden aikana vaihto-omaisuutta käytettiin tulon tuottamiseen. Mitä nopeampi nettokäyttöpääoman (kassat - vaihto-omaisuus - keskeneräiset työt - velalliset - kassa) vaihtuu tasaisella myyntivolyymilla, sitä korkeampi on toiminnan taloudellinen tulos. Nettokäyttöpääoman kiertoa voidaan nopeuttaa myynnin volyymin ja nettokäyttöpääoman ansiosta.

Nettokäyttöpääoman hallinta perustuu: tuotanto- ja varastovarastojen optimointiin ja huolelliseen asiakkaiden valintaan ja myyntisaamisten valvontaan; huolellinen toimittajien valinta ja edullisien toimitusehtojen saaminen; maksu- ja kuittiaikataulujen laatiminen ja toteuttaminen.

Organisaation käyttöpääoman hallinnan perustana on vaihto-omaisuuden optimaalisen määrän ja rakenteen, niiden kattavuuden lähteiden ja niiden välisen suhteen määrittäminen, mikä varmistaa yrityksen vakaan ja tehokkaan toiminnan. Käyttöpääoma varmistaa tuotantoprosessin jatkuvuuden, joten kysynnän koostumuksen ja määrän määräävät tuotannon ja kierron tarpeet. Käyttöpääoman tarve lasketaan sen mukaan, kuinka kauan ne ovat tuotannon ja kierron alueella. Mitä lyhyempi läpimenoaika, sitä tehokkaammin käyttöpääomaa käytetään. Heikolla liiketoiminnalla jokainen vaihto-omaisuuden rupla tuottaa vähemmän tuloja ja voittoa. Tämän seurauksena on tarpeen houkutella lisävaroja taloudelliseen liikevaihtoon ja ennen kaikkea voiton kustannuksella.

Kaikki käyttöpääoma on jaettu standardoituun ja ei-standardoituun. Normalisoidut varat sisältävät kierrossa olevat tuotantoomaisuushyödykkeet (materiaalit, keskeneräiset tuotteet) ja osan kiertoomaisuudesta - valmiita tuotteita varastossa. Sääntelyn tehtävänä on määrittää käyttöpääoman vähimmäismäärän muodostamiseen tarvittavien resurssien tarve. Käyttöpääomanormi kuvaa tarvittavien aineellisten ja kassavarojen suhdetta ja vastaavaa yhdistyksen tai yrityksen toiminnan tunnuslukua. Käyttöpääomastandardien laskenta suoritetaan kolmella menetelmällä: analyyttinen tai kokeellis-tilastollinen menetelmä; kerroin menetelmä; suoralla laskennalla Päämenetelmä on suora laskenta. Oman käyttöpääoman yleinen taso lasketaan niiden vähimmäisvaatimuksen verran tuotannon toimintaan ja selvitysten toteuttamiseen säädetyssä ajassa.

Varojen liikkeessäoloaikaan vaikuttavat ulkoiset ja sisäiset tekijät. Ulkoiset tekijät - tämä on yrityksen toimiala, toimiala, yrityksen laajuus, maan taloudellinen tilanne ja siihen liittyvät yrityksen toimintaedellytykset. Sisäiset tekijät - yrityksen hinnoittelupolitiikka, omaisuusrakenne, varaston arvostusmenetelmät. Käyttöpääoman kiertokulkua arvioitaessa käytetään seuraavia tunnuslukuja: käyttöpääoman kiertonopeus, yhden käyttöpääoman kierron kesto, käyttöpääoman konsolidointiaste.

Käyttöpääoman kierron nopeuttaminen antaa sinun vähentää niiden tarvetta ja käyttää vapautuneita varoja yrityksen muiden ongelmien ratkaisemiseen. Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen kasvu, joka on yhtä suuri kuin käyttöpääoman kiertojen määrä vuoden aikana, tarkoittaa organisaation käyttöpääoman tarpeen vähenemistä.

Konsolidointikerroin (liikevaihtosuhteen käänteinen arvo) kuvaa käyttöpääoman osuutta myytyjen tuotteiden ruplaa kohden. Menestyvässä organisaatiossa sen pitäisi pyrkiä laskemaan.

Yhden käyttöpääoman kierron kesto on yhtä suuri kuin yhden käyttöpääoman kierron päivien lukumäärä. Mitä lyhyempi kiertoaika, sitä vähemmän organisaatio tarvitsee omaa standardoitua käyttöpääomaa. Vapautuvia varoja voidaan käyttää muiden toimialojen kehittämiseen tai sosiaalisten ongelmien ratkaisemiseen sekä tuotantomäärien kasvattamiseen ilman lisärahoitusta.

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta luonnehtii kaksi tekijää: käyttöpääoman kierron kasvu; käyttöpääoman tarpeen vähentäminen 1 ruplalla tuotannon määrässä. Liikevaihtotulosten perusteella lasketaan käyttöpääoman säästöjen määrä (absoluuttinen tai suhteellinen vapautuminen) tai niiden lisävetovoiman määrä.

Käyttöpääoman käytön tehokkuus ei piile vain niiden liikevaihdon nopeuttamisessa, vaan myös tuotantokustannusten alenemisessa säästämällä työstettävän tuotantoomaisuuden luonnollisia aineosia ja jakelukustannuksia. Koska yleiset indikaattorit työn tehokkuutta teollisuusyritykset ovat voiton määrä ja kokonaiskannattavuuden taso, käyttöpääoman käytön vaikutus näihin indikaattoreihin tulee määrittää.

Käyttöpääoman kierto liittyy koko liiketoimintakokonaisuuden toteuttamiseen: raaka-aineiden ja komponenttien hankintaan; palkat; kolmannen osapuolen organisaatioiden palveluiden maksaminen ja lainanmaksut; myyntisaamisia synnyttävien tuotteiden ja palveluiden lähetys ja myynti; verojen maksaminen ja selvitykset veroviranomaisten kanssa. Tätä tarkoitusta varten käyttöpääoman käytön tehokkuutta analysoitaessa tehdään analyysi käyttöpääoman kannattavuuden riippuvuudesta käyttöpääoman kiertokulun ja myynnin kannattavuuden indikaattoreista, joka lasketaan myyntivoiton suhteeksi. tuotteista myytyjen tuotteiden määrään.

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta analysoitaessa on tarpeen tarkastella kaikkia toimintasyklin ja taloussyklin komponentteja, tunnistaa ja realisoida reservit käyttöpääoman kierron nopeuttamiseksi.

Käyttöpääoman tehostaminen voidaan saavuttaa vaikuttamalla tuotettuihin tuotteisiin, suunnittelujärjestelmään ja tuotannon organisointiin. Myös tuotannon ja työvoiman organisoinnin alalla on merkittäviä varantoja. Myös taloudellisten kannustimien oikea käyttö on erittäin tärkeää. Tuotantovaiheessa materiaalien säästämiseksi yksikkökustannuksia alentamalla on kolme pääaluetta: tuotteiden suunnittelun parantaminen, jätteen vähentäminen prosessoinnin aikana (kehittyneempiä teknologioita käyttämällä) ja vikojen poistaminen, minkä pitäisi johtaa materiaalin vähenemiseen. tuotteiden intensiteetti.

Toteutusvaiheessa sinun tulee kiinnittää huomiota indikaattoriin valmiiden tuotteiden osuudesta käyttöpääoman kokonaismäärästä. Kuten käytäntö osoittaa, suuri osa valmiista tuotteista varastossa on tyypillistä maksukyvyttömille yrityksille (jopa 60 % vaihtoomaisuuden arvosta). Taloudellisen toiminnan tehokkuuden saavuttamiseksi tätä indikaattoria on alennettava.

Toiminnan tehostamiseksi organisaation johtajien on järjestettävä jatkuva standardien noudattamisen ja todellisten yksikkökustannusten ja käyttöpääoman kierron dynamiikan ajan mittaan seuranta. Tosiasia on, että materiaalikustannuksilla on monissa tapauksissa merkittävä osuus tuotannon kokonaiskustannuksista, mikä puolestaan ​​​​vaikuttaa merkittävästi voittoihin.

Luettelo käytetyistä lähteistä

1. Yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan analyysi / Toim. A.I. Lyubushina. – M.: UNITY-DANA, 2000. – 312 s.

2. Bakanov M. I. Talousanalyysin teoria. - M.: Rahoitus ja tilastot, 2000. – 416 s.

3. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. Taloudellinen analyysi. – M.: KNORUS, 2007. – 816 s.

4. Gilyarovskaya A.T. Taloudellisen toiminnan kattava taloudellinen analyysi. – M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2006. – 360 s.

5. Efimova O. V. Talousanalyysi. – M.: Kirjanpito, 2001. – 402 s.

6. Ionova A.F., Selezneva N.N. Taloudellinen analyysi. – M.: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2007. – 624 s.

7. Kovalev A.I. ja muut yrityksen taloudellisen tilanteen analyysi. – M.: Taloustieteen ja markkinoinnin keskus, 2000. – 408 s.

8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi. – M.: TK Velby LLC, 2002 – 523 s.

9. Taloudellisen toiminnan monimutkainen taloudellinen analyysi / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasliev, A.V. Maleeva, L.I. Ushvitsky. – M.: KNORUS, 2009. – 688 s.

10. Yrityksen kattava taloudellinen analyysi / Toim. N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. – Pietari: Pietari, 2009. – 576 s.

11. Kreinina M.N. Yrityksen taloudellinen tilanne: Arviointimenetelmät. – M.: DIS, 2000 – 325 s.

12. Mokiy M.S. Organisaation (yrityksen) taloustiede. – M.: kustantamo “Exam”, 2005. – 224 s.

13.Savitskaya G.V. Yrityksen taloudellisen toiminnan analyysi. – M.: INFRA-M, 2002. – 413 s.

14. Stoyanova E.S., Bykov E.V. Käyttöpääoman hallinta. – M.: Perspektiivi, 2000. – 156 s.

15. Tšernov V.A. Taloudellinen analyysi. – M.: UNITY-DANA, 2009. – 639 s.